После того как акции DS Sigma Holdings Berhad (KLSE:DSS) упали на 4,2% на прошлой неделе, трудно возбудиться. Однако фундаментальные показатели компании выглядят довольно неплохо, и долгосрочные финансовые результаты обычно соответствуют будущим движениям цены на рынке. В этой статье мы решили сосредоточить внимание на ROE компании DS Sigma Holdings Berhad.
ROE (рентабельность собственного капитала) - важный фактор для акционера, потому что он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Проще говоря, это измеряет прибыльность компании относительно капитала акционеров.
Мы нашли 21 американских компаний, прогнозирующих дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала?
Формула для ROE выглядит так:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из приведенной формулы, ROE для DS Sigma Holdings Berhad составляет:
9,0% = RM10млн / RM117млн (на основе последних двенадцати месяцев до марта 2025 года).
'Доход' - это годовая прибыль. Одним из способов воспринимать это является тот факт, что на каждый MYR1 собственного капитала акционеров компания получила прибыль в размере MYR0.09.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом DS Sigma Holdings Berhad
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем генерации прибыли для будущей прибыли компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или 'удерживает', и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. Предполагая, что все остальное остается неизменным, чем выше ROE и уровень удержания прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими такими характеристиками.
Рост прибыли DS Sigma Holdings Berhad и ROE 9,0%
На первый взгляд ROE DS Sigma Holdings Berhad не кажется привлекательным. Однако ближайшее изучение показывает, что ROE компании выше средней отраслевой цифры в 6,9%, что мы определенно не можем игнорировать. Но учитывая снижение чистой прибыли DS Sigma Holdings Berhad на 11% за последние пять лет, мы можем пересмотреть это мнение. Напомним, что ROE компании изначально невысок, просто он выше среднего значения по отрасли. Таким образом, это в некоторой степени объясняет снижение прибыли.
В качестве следующего шага мы сравнили производительность DS Sigma Holdings Berhad с отраслью и выяснили, что производительность DS Sigma Holdings Berhad депрессивна даже по сравнению с отраслью, которая снизила свою прибыль на 1,9% за тот же период, что медленнее, чем компания.
Основой для придания ценности компании является, в значительной степени, рост прибыли. Инвестору следует попытаться определить, отражен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, в каком бы случае это ни было. Таким образом, они смогут понять, идет ли акция к ясным водам или ждут ли ее трудности. Рынок учел будущий прогноз для DSS? Вы можете узнать из нашего последнего исследования интринсической стоимости.
Использует ли DS Sigma Holdings Berhad свои удержанные прибыли эффективно?
Несмотря на то, что у DS Sigma Holdings Berhad нормальный трехлетний медианный коэффициент выплат в размере 46% (где 54% прибыли удерживается), как мы видели выше, у компании наблюдается снижение прибыли. Таким образом, могут быть и другие объяснения в этом отношении. Например, бизнес компании может ухудшаться.
Недавно DS Sigma Holdings Berhad начала выплачивать дивиденды. Вероятно, руководство пришло к выводу, что акционеры предпочитают дивиденды.
Итог
В целом, кажется, что у DS Sigma Holdings Berhad есть некоторые положительные аспекты в своем бизнесе. Хотя мы разочарованы отсутствием роста прибыли даже несмотря на умеренный ROE и высокий уровень реинвестиций. Мы считаем, что могут быть внешние факторы, оказывающие негативное влияние на бизнес. Хотя мы не отрицаем компанию полностью, мы попытались бы определить, насколько рискованным является бизнес, чтобы принять более обоснованное решение относительно компании. Вы можете увидеть 2 риска, которые мы выявили для DS Sigma Holdings Berhad, посетив нашу платформу бесплатно на нашей панели управления рисками.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоят содержание? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.