Выручка до возмещаемых расходов (RBR): $402.5 миллиона, увеличение на 8.3% по сравнению с $371.7 миллиона в Q2 2024 года.
RBR сегмента здравоохранения: $197.8 миллиона, увеличение на 4.1% по сравнению с Q2 2024 года; 6% рост за вычетом отчуждения Studer Education.
RBR сегмента образования: $129.3 миллиона, увеличение на 5.3% по сравнению с Q2 2024 года.
RBR сегмента коммерции: $75.4 миллиона, увеличение на 28.2% по сравнению с Q2 2024 года.
Чистая прибыль: $19.4 миллиона или $1.09 на разводненную акцию, в сравнении с $37.5 миллиона или $2.03 на разводненную акцию в Q2 2024 года.
Откорректированный EBITDA: $60.6 миллиона, что составляет 15.1% от RBR.
Откорректированная чистая прибыль: $33.7 миллиона или $1.89 на разводненную акцию, увеличение на 12.5% по сравнению с Q2 2024 года.
Денежный поток от операций: $80 миллионов.
Свободный денежный поток: $73.7 миллиона.
Общий долг: $657.8 миллиона на 30 июня 2025 года.
Коэффициент плеча: 2.5 раза откорректированного EBITDA на 30 июня 2025 года.
Выкуп акций: $61 миллион использовано для выкупа примерно 430 тысяч акций в Q2 2025 года.
Прогноз RBR на 2025 год: Увеличен до $1.64 миллиарда до $1.68 миллиарда.
Прогноз отношения откорректированного EBITDA к выручке: 14% до 14.5% от RBR.
Прогноз откорректированной чистой прибыли по не-GAAP: $7.30 до $7.70.
Внимание! GuruFocus обнаружил 6 предупреждительных знаков с EXPI.
Дата публикации: 31 июля 2025 года
Для полного текста звонка по результатам финансового отчета обратитесь к полному тексту звонка по результатам финансового отчета.
Положительные моменты
Huron Consulting Group Inc (NASDAQ:HURN) отчитался о 8% увеличении выручки до возмещаемых расходов (RBR) за второй квартал 2024 года, достигнув рекордно высоких показателей для бизнеса.
Сегмент здравоохранения показал 6% рост RBR, за исключением отчужденной Studer Education, обусловленный сильным спросом на улучшение производительности, финансовые консультации и предложения в области стратегии и инноваций.
Сегмент образования достиг рекордной выручки RBR с увеличением на 5%, поддержанный сильным спросом на стратегические и операционные предложения и продукты программного обеспечения для исследований.
Сегмент коммерции пережил 28% рост RBR, в значительной степени благодаря приобретению AXIA и сильному спросу на цифровые предложения.
Huron Consulting Group Inc (NASDAQ:HURN) увеличил свой прогноз RBR на 2025 год до диапазона от $1.64 миллиарда до $1.68 миллиарда, что отражает увеличение на 12% по среднему показателю по сравнению с 2024 годом.
Негативные моменты
Чистая прибыль за второй квартал 2025 года снизилась до $19.4 миллиона с $37.5 миллиона в таком же квартале 2024 года, частично из-за неположительного импульсного заряда в размере $8.2 миллиона.
Сегмент здравоохранения столкнулся с замедлением конверсии продаж в цифровых преобразованиях, что связано с приоритетом клиентов на немедленные финансовые проблемы.
Ожидается, что принятие Закона об одном красивом большом акте приведет к сокращению федеральных расходов на здравоохранение на более чем $1 трлн, увеличивая число незастрахованных и финансовые трудности больниц.
Сегмент образования сталкивается с вызовами из-за потенциального снижения численности студентов и сокращения федеральной поддержки на исследовательские гранты и финансовую помощь.
Корпоративные расходы увеличились из-за роста зарплат, юридических расходов и гонораров третьих лиц, связанных с деятельностью по слияниям и поглощениям.
Высказывания и ответы
Вопрос: Как Закон об одном красивом большом акте повлиял на видимость и прогнозы Huron? Ответ: Президент и исполнительный директор С. Марк Хасси заявил, что Закон принес ясность без каких-либо крупных сюрпризов, соответствуя ожиданиям давления на федеральные возмещения. Эта ясность позволяет более твердо принимать решения и соответствует годовым прогнозам компании. Джон Келли, финансовый директор, добавил, что видимость сейчас сильнее, чем в начале года, из-за регулятивной ясности и сильных конверсий продаж.
Вопрос: Можете ли вы пояснить замедление конверсии продаж в цифровых преобразованиях в сфере здравоохранения и его влияние на цели? Ответ: Джон Келли пояснил, что прогноз на год не зависит от конверсии цифровых продаж. Медленная конверсия рассматривается как временное явление, обусловленное текущими финансовыми проблемами клиентов. После стабилизации финансов ожидается возобновление цифровых проектов. Сила консалтинговых услуг повышает уверенность в достижении целей.
Вопрос: Что дает вам уверенность, что задержки в конверсии воронки временные? Ответ: С. Марк Хасси отметил, что задержки связаны с приоритетом клиентов на финансовую стабильность перед другими проектами. Ожидается, что долгосрочные тенденции и давление от недавнего законодательства стимулируют спрос на услуги Huron, поддерживая перспективы дальнейшего роста.
Вопрос: Как Huron справляется с ограниченным финансированием Медикейд и всплеском числа незастрахованных в здравоохранении? Ответ: С. Марк Хасси выделил обширные предложения по улучшению производительности, включая цикл доходов, цепочку поставок и клинические операции. Компания оценивает операции для экономии издержек и поиска возможностей для роста, используя свой обширный опыт для достижения значительных результатов.
Вопрос: Что принесет приобретение Treliant возможностям Huron? Ответ: С. Марк Хасси пояснил, что экспертиза Treliant в управлении рисками и соблюдении дополняет существующие финансовые услуги Huron. Приобретение улучшает способность Huron предоставлять комплексные решения в секторе финансовых услуг.
Для полного текста звонка по результатам финансового отчета обратитесь к полному тексту звонка по результатам финансового отчета.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.