Выручка: $104.1 миллиона, увеличение по годам на 1%.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR): $394.1 миллиона, снижение по годам на 1.3%.
Ставка удержания выручки: 90% для услуг подписки.
Выставление счетов: $110.6 миллиона, уменьшение по годам на 0.9%.
Валовая маржа: 60.4% выручки по сравнению с 59.1% в прошлом году.
Валовая маржа Non-GAAP: 60.8% выручки по сравнению с 59.5% в прошлом году.
Чистый доход: $30.3 миллиона или $0.32 на разводненную акцию по сравнению с $0.01 на разводненную акцию в прошлом году.
Чистый убыток Non-GAAP: $79,000 или $0 на разводненную акцию.
Откорректированный EBITDA: $13 миллионов или 12.4% от выручки по сравнению с 8.5% в прошлом году.
Остаток наличности и краткосрочные инвестиции: $101.3 миллиона по сравнению с $134.2 миллиона в прошлом году.
Денежный поток от операций: Уменьшился на $17.8 миллиона по сравнению с увеличением на $6.2 миллиона в прошлом году.
Отложенная выручка: $262.9 миллиона по сравнению с $262.8 миллиона в прошлом году.
Задолженность (RPO): $589.8 миллиона по сравнению с $556.7 миллиона в прошлом году.
Выручка от PeopleSoft: Приблизительно 6% от общей выручки, вниз с 8% в прошлом году.
Внимание! GuruFocus обнаружил 6 предупреждающих знаков с RMNI.
Дата публикации: 31 июля 2025 года
Для полного текста транскрипции телефонной конференции обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции.
Положительные моменты
Rimini Street Inc (NASDAQ:RMNI) испытала рост продаж во 2 квартале 2025 года, с сильными продажами новым клиентам и допродажами существующим клиентам.
Компания продемонстрировала сильную квартальную продление подписки ARR, с заметными показателями в Северной Америке.
Rimini Street Inc (NASDAQ:RMNI) превратила свой портфель в три сервисных столпа: поддержка, оптимизация и инновации, обеспечивая клиентам возможность самофинансирования инноваций.
Компания успешно исполнила тысячи контрактов с крупными организациями, укрепляя свою репутацию надежного поставщика корпоративного программного обеспечения.
Rimini Street Inc (NASDAQ:RMNI) достигла конфиденциального соглашения с Oracle, что потенциально открывает новые возможности продаж и снижает неопределенности, связанные с судебными разбирательствами.
Негативные моменты
Выручка за 2 квартал 2025 года показала лишь увеличение по годам на 1%, указывая на ограниченный рост.
Годовая повторяющаяся выручка снизилась на 1.3% по годам, отражая сложности в поддержании стабильного роста выручки.
Компания постепенно закрывает свои услуги PeopleSoft, что может повлиять на будущие источники доходов.
Денежный поток от операций значительно снизился во 2 квартале 2025 года по сравнению с таким же периодом предыдущего года.
Rimini Street Inc (NASDAQ:RMNI) продолжает сталкиваться с вызовами из-за глобальной нестабильности рынка, влияющей на различные отрасли и потенциально влияющей на будущие продажи.
Высокие моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы дать нам представление о том, насколько часто судебное разбирательство с Oracle становилось препятствием для сделок и как его разрешение может помочь в сфере построения потока или перспектив цикла продаж? О: Сет Равин, Генеральный директор: Всегда была группа клиентов, которые не двигались вперед из-за судебного разбирательства. Теперь, с заключением соглашения, значительное количество потенциальных клиентов, которые ранее были недоступны или находились за пределами игры, теперь доступны. Это разрешение открывает для нас новые возможности, и мы планируем использовать его методично.
В: Что вы видите в макро-среде, особенно в секторах, таких как федеральные расходы и производство? О: Сет Равин, Генеральный директор: Каждая отрасль подвержена влиянию глобальной рыночной нестабильности, включая тарифы и тенденции деглобализации. Это нарушение создает для нас возможности, так как мы помогаем клиентам преодолевать эти изменения с гибкостью и скоростью, влияя на расходы на ИТ и потребности в программном обеспечении.
В: Можем ли мы ожидать снижения расходов на судебные издержки в следующем году, и как вы планируете использовать эти сбережения? О: Майкл Перика, Финансовый директор: Хотя остаются элементы постепенного завершения, связанные с PeopleSoft, расходы на судебные издержки уменьшатся. Мы обсудим наши долгосрочные перспективы на предстоящем дне аналитика, но разумно ожидать сокращение расходов на судебные издержки впереди.
В: Можете ли вы дать представление о том, что вы видите во второй половине года в отношении роста и удержания? О: Сет Равин, Генеральный директор: Мы обязаны росту выручки и улучшению прибыльности. Откорректированные выставления счетов без PeopleSoft показывают более чем 6% рост в первой половине. Мы видим несколько уровней позитивных индикаторов, включая улучшение удержания выручки и результаты на уровне чистого дохода.
В: Как вы видите канальный бизнес, особенно с партнерствами, такими как ServiceNow, влияющими на выручку? О: Сет Равин, Генеральный директор: Мы стремимся к тому, чтобы партнерства и союзы генерировали не менее 10% потока, с потенциалом для большего. Это значительно повлияет на общую выручку, поскольку мы закрываем более высокий процент сделок через эти каналы.
Для полного текста транскрипции телефонной конференции обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.