SberCIB Investment Research повысил оценку акций МТС-банка до "покупать" с прогнозной стоимостью на уровне 1700 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста более 35%, сообщается в материале аналитиков.
Эксперты учли, что у компании прошла допэмиссия акций (она требует подтверждения реализации заявленных целей - сделок M&A и роста кредитного портфеля в высокорентабельных сегментах), а еще эмитент приобрел портфель гособлигаций (он может принести безрисковый рост чистых процентных доходов: 6 млрд руб. в 2025 году, 12 млрд руб. в 2026 году.)
"Сейчас бизнес банка может находиться на циклическом дне. В краткосрочной перспективе выдача потребительских кредитов и чистая процентная маржа начнут восстанавливаться. Тем не менее, учитывая бизнес-модель банка, сохраняем осторожность в долгосрочных прогнозах", - говорится в комментарии.
"Текущая рыночная оценка компании выглядит консервативной на следующие двенадцать месяцев: P/E - 3,4, а P/BV - 0,4. И это даже учитывая слабую операционную модель, низкие темпы роста клиентской базы и размытие долей акционеров через допэмиссию", - отмечают в SberCIB.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.