Поставщик облачных вычислений DigitalOcean (NYSE: DOCN) объявил о лучших, чем ожидалось, доходах во 2 квартале CY2025 года, с ростом продаж на 13,6% год к году до 218,7 миллионов долларов. Прогноз по выручке на следующие кварталы оказался лучше ожидаемого и составил 226,5 миллиона долларов в среднем, что на 1,4% превышает прогнозы аналитиков. Не-GAAP прибыль в размере 0,59 доллара на акцию была на 26,2% выше консенсус-прогнозов аналитиков.
Сейчас самое время покупать акции DigitalOcean? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Высокие показатели DigitalOcean (DOCN) во 2 квартале CY2025:
Выручка: 218,7 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в размере 216,6 миллиона долларов (рост на 13,6% год к году, превышение на 1%)
Откорректированная прибыль на акцию (EPS): 0,59 доллара против прогнозов аналитиков в размере 0,47 доллара (превышение на 26,2%)
Откорректированный EBITDA: 89,47 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в размере 85,17 миллиона долларов (маржинальность 40,9%, превышение на 5%)
Компания увеличила прогноз по выручке на весь год до 890 миллионов долларов в среднем от 880 миллионов, что составляет увеличение на 1,1%
Руководство повысило прогноз по откорректированной прибыли на акцию на весь год до 2,08 доллара в среднем, увеличение на 9,2%
Операционная маржа: 16,3%, вверх с 11,6% в том же квартале прошлого года
Свободный денежный поток составил 57,02 миллиона долларов, вверх с -$821 000 в предыдущем квартале
Налоговая база по доходам: 99%, вниз с 100% в предыдущем квартале
Годовая повторяющаяся выручка: 875 миллионов долларов к концу квартала, увеличение на 13,6% год к году
Рыночная капитализация: 2,46 миллиарда долларов
Мы достигли еще одного квартала устойчивого роста как в области ИИ, так и в основном облаке. Общая выручка выросла на 14% год к году, мы достигли самого высокого прироста годовой выручки с момента 4 квартала 2022 года, и мы более чем удвоили нашу выручку от ИИ/ML год к году, - сказал Пэдди Сринивасан, генеральный директор DigitalOcean.
Обзор компании
Основанная братьями Беном и Моисеем Урецкими, DigitalOcean (NYSE: DOCN) предоставляет простую, недорогую платформу, которая позволяет разработчикам и малому и среднему бизнесу размещать приложения и данные в облаке.
Рост выручки
Анализ долгосрочной производительности компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может испытать краткосрочный успех, но лучшие компании на протяжении многих лет показывают устойчивый рост. За последние три года DigitalOcean увеличил свои продажи на 19,2% по составной годовой ставке. Хотя этот рост приемлем на абсолютной основе, он немного уступает нашим стандартам для сектора программного обеспечения, которому удаются несколько секулярных ветров.
В этом квартале DigitalOcean сообщил о годовом росте выручки на 13,6%, и его выручка в размере 218,7 миллиона долларов превысила ожидания Уолл-стрит на 1%. Руководство компании в настоящее время прогнозирует увеличение продаж на 14,1% год к году в следующем квартале.
Смотря в долгосрочную перспективу, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 13,1% за следующие 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними тремя годами. Тем не менее, такое прогнозирование здорово и указывает на то, что рынок прогнозирует успех для продуктов и услуг компании.
Современные молодые инвесторы, вероятно, не читали вечные уроки в книге "Игра Горилл: Выбор Победителей В Высоких Технологиях", потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только устанавливали свое господство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятийного программного обеспечения, использующего свои собственные возможности генеративного ИИ, могут стать Гориллами будущего. Таким образом, мы с восторгом представляем наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстро растущей акции предприятийного программного обеспечения, которая уже сегодня использует волну автоматизации и стремится поймать следующий генеративный ИИ.
Годовая повторяющаяся выручка
Хотя отчетная выручка для программной компании может включать низкомаржинальные статьи, такие как плата за внедрение, годовая повторяющаяся выручка (ARR) - это сумма следующих 12 месяцев заключенных доходов исключительно от программных подписок, или высокомаржинальные, предсказуемые доходы, делающие SaaS-бизнесы такими ценными.
ARR DigitalOcean составил 875 миллионов долларов во 2 квартале, и за последние четыре квартала его рост немного опережал сектор, так как он в среднем увеличивался на 13,3% год к году. Эта производительность соответствует общему росту продаж и показывает, что компания заключает более долгосрочные обязательства. Ее рост также положительно влияет на предсказуемость выручки DigitalOcean, свойство, которое обычно предпочитают долгосрочные инвесторы.
Удержание клиентов
Одна из лучших частей модели бизнеса программного обеспечения как услуги (и причина, почему они торгуются по высоким оценочным множителям) заключается в том, что клиенты обычно тратят больше на продукты и услуги компании с течением времени.
Налоговая база по доходам DigitalOcean, ключевой показатель производительности, измеряющий, сколько денег существующие клиенты за год тратят сегодня, составила 98,8% во 2 квартале. Это означает, что выручка DigitalOcean уменьшилась бы на 1,2% за последние 12 месяцев, если бы не привлекла новых клиентов.
У DigitalOcean слабый показатель удержания чистого дохода, что свидетельствует о том, что некоторые клиенты не удовлетворены его продуктами, что приводит к потере контрактов и источников дохода.
Основные выводы из результатов DigitalOcean за Q2
Это был квартал победы и повышения. Мы были впечатлены оптимистичным прогнозом по чистой прибыли DigitalOcean на весь год, который значительно превысил ожидания аналитиков. Мы также были рады тому, что его показатель EBITDA превзошел прогнозы Уолл-стрит. С другой стороны, его показатель удержания чистого дохода снизился. В целом, мы считаем, что это был все еще солидный квартал с некоторыми ключевыми перспективами. Акции выросли на 12,8% до $30,50 сразу после публикации результатов.
У DigitalOcean был обнадеживающий квартал, но один финансовый результат не обязательно делает акцию покупкой. Давайте посмотрим, является ли это хорошим инвестиционным решением. Последний квартал имеет значение, но не настолько, как более долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при принятии решения о покупке акций. Мы расскажем об этом в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.