Основные выводы
Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway недавно понесла серьезные потери по участию в Kraft Heinz, снизив стоимость своей доли на миллиарды долларов.
Эта новость последовала за решением Berkshire в прошлом году продать свою позицию в Paramount Global, понеся значительные потери после того, как стала одним из крупнейших акционеров в этом гиганте развлечений.
Баффет, легендарный инвестор, который возглавляет Berkshire Hathaway уже шесть десятилетий, готовится уйти с поста генерального директора в конце этого года.
Уоррен Баффет, известный своим инвестиционным мастерством, в последнее время допускал ошибки.
Berkshire Hathaway (BRK.B), конгломерат, который он возглавляет уже шесть десятилетий, объявил в выходные, что понес огромные потери по инвестициям в Kraft Heinz (KHC), одной из крупнейших ставок компании, которая не оправдала себя в последнее десятилетие. В прошлом году Berkshire продала свою позицию в медиа и развлекательном гиганте Paramount Global (PARA), предположительно, понеся большие потери.
Эти необычные промахи для 94-летнего Баффета, который готовится покинуть пост генерального директора Berkshire Hathaway в конце этого года. Некоторые из самых крупных инвестиций Баффета, такие как в Apple (AAPL), American Express (AXP) и Coca-Cola (KO), принесли компании значительную прибыль, как и доли в небольших компаниях и бизнесах, которые Berkshire владеет полностью.
Акции класса B Berkshire упали почти на 3% в понедельник, на фоне широкого ралли на американском рынке акций, поскольку инвесторы усвоили новости о снижении стоимости инвестиции в Kraft Heinz и снижении операционной прибыли во втором квартале. К началу недели акции выросли всего на 1,3% с начала 2025 года и на 15% ниже рекордного максимума, установленного в начале мая, как раз перед тем, как Баффет объявил о своем уходе, в то время как индекс S&P 500 вырос на 7,6% за этот год и был близок к историческому максимуму.
Массовая переоценка Kraft Heinz
Как сообщил Berkshire в субботу в своем квартальном отчете в SEC, компания снизила балансовую стоимость своей доли в Kraft Heinz (KHC) на приблизительно 3,8 миллиарда долларов после уплаты налогов во втором квартале. Ряд «не временных» факторов заставили фирму начислить нереализованные убытки по Kraft Heinz, сообщила Berkshire.
Производитель закусок и напитков объявил в мае, что исследует «стратегические сделки», включая потенциальное разделение своих бизнесов, сообщила The Wall Street Journal.
В тот же месяц два представителя Berkshire, Тимоти Кенези и Алисия Нэпп, покинули совет директоров Kraft Heinz, после чего Berkshire заявила, что не будет иметь больше привилегий в отношении деятельности компании, чем общественность.
Уход из совета привел к предположениям, что Berkshire собирается отказаться от своей доли в Kraft Heinz в размере 27,4%. У Berkshire была значительная доля в компании с момента слияния Kraft и Heinz в 2015 году. Акции Kraft Heinz потеряли более двух третей своей стоимости с момента достижения исторического максимума в 2017 году.
Баффет взял на себя всю ответственность за убытки Paramount
В прошлом году Berkshire отказалась от своей доли в Paramount Global, которая собирается закрыть крупную сделку по слиянию с Skydance Media к четвергу.
Беркшир продала свою позицию в Paramount всего через пару лет после приобретения доли без права голоса в медиа-компании. Berkshire стала одним из крупнейших акционеров, владея примерно 10% доли в компании к концу 2023 года. Хотя Berkshire не оценила свои потери по Paramount, расчеты Business Insider оценили убытки компании в более чем 1 миллиард долларов.
Баффет заявил на ежегодном собрании акционеров Berkshire в 2024 году, что он несет полную ответственность за убытки по Paramount, после слухов о том, что другой управляющий инвестициями Berkshire виноват в этом: «Я просто хочу четко сказать, что a) мы потеряли деньги на Paramount, и b) я сделал это сам, друзья».
Со «Старцем из Омахи», готовящимся покинуть вершину в Berkshire, огромное внимание уделяется копилке компании в виде наличных денег и эквивалентов в размере 344 миллиарда долларов.
Высокие оценки затруднили для фирмы расходование этих средств, включая выкуп своих собственных акций. Berkshire не будет проводить обратные выкупы, если акции будут «почти наверняка» недооценены, сказал Баффет на ежегодном собрании акционеров компании в мае, когда он объявил, что передаст штурвал генерального директора Грегу Эйбелу в конце года.
Читайте оригинальную статью на Investopedia
