"Т-Инвестиции" подтверждают позитивную оценку акций ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (X5) с прогнозной ценой 3650 рублей за бумагу и рекомендацией "покупать", сообщается в комментарии аналитика Александра Самуйлова.
"X5 выплатила голландскому холдингу X5 Retail Group N.V. компенсацию за нераспределенные акции - это хорошо для инвесторов, - пишет эксперт. - Если финальная оценка X5 Group сохранилась на уровне 2517 рублей за акцию (данные из пресс-релиза), то с учетом дисконта, а также обязательного взноса в бюджет от правительственной комиссии, ритейлер выкупил свои бумаги по цене в 1888 рублей. Это на 35% ниже текущей рыночной котировки и позитивно для акционеров. По нашим оценкам, X5 потратит на выкуп этого пакета около 52,4 млрд рублей".
Однако это, по мнению Самуйлова, может оказать давление на следующую дивидендную выплату в декабре, так как чистый долг компании на конец года будет выше. Фактический размер выплаченной компенсации X5 Retail Group N.V. станет известен вместе с публикацией финансовой отчетности ритейлера в середине августа.
По оценкам эксперта, с учетом выплаты голландскому холдингу, дивиденды X5 Group в декабре могут составить около 318 рублей на акцию - это соответствует доходности в 11%.
"Т-Инвестиции" сохраняют позитивный взгляд на бумаги ритейлера на фоне выкупа более 10% собственных акций со значительным дисконтом к рыночной цене, отмечает Самуйлов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
