Duolingo (NASDAQ:DUOL) сообщает о результатах Q2 2025 после закрытия 6 августа. Уличные прогнозы составляют $0.59 прибыли на $241 миллионов выручки, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом. Акции поднялись на 7% с начала года, но упали более чем на 35% с пика в середине мая, под давлением замедления роста ежедневных активных пользователей (DAU) и более широких опасений относительно тенденций вовлеченности. К волатильности добавляется информация о расследовании на предмет мошенничества со стороны Levi & Korsinsky LLP, вызывающая у инвесторов беспокойство относительно раскрытия информации и управления.
Инвесторы будут внимательно следить за ростом DAU и монетизацией. В Q1 Duolingo сообщила о 46.6 миллионах DAUs (на 49% больше по сравнению с прошлым годом), но аналитики выразили опасения относительно возможного замедления в Q2. Внимание будет уделено тому, останутся ли премиальное преобразование, ценовая стратегия и доход от рекламы сильными во время этого изменения. Комментарии по поводу новых продуктов, таких как Duolingo Music и Math, также будут иметь значение, особенно если они увеличивают время, проведенное пользователями, и долгосрочную монетизацию на пользователя, а также новый модуль Chess.
Маржи находятся под давлением из-за инвестиций в генеративный искусственный интеллект и растущих затрат на обновление контента. Поскольку акции по-прежнему далеки от своих максимумов, а настроение хрупкое, звонок Duolingo в Q2 должен укрепить уверенность в динамике пользователей и долгосрочной монетизации, особенно в свете недавних проверок и опасений, связанных с DAU. Руководство также должно рассмотреть опасения инвесторов о том, что генеративный искусственный интеллект может заменить или каннибализировать предложения Duolingo, прояснив, как его функции, улучшенные искусственным интеллектом, такие как Duolingo Max, дополняют, а не конкурируют с его основным образовательным опытом.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.