Мы наткнулись на бычью тезис по Zoetis Inc. на Bobs Payment Stock Substack от Боба Хаммела. В этой статье мы суммируем бычий тезис по ZTS. Акции Zoetis Inc. торговались на уровне $151.81 на 4-го августа. По данным Yahoo Finance, trailing и forward P/E компании составили 27.25 и 24.57 соответственно.
Ветеринар вводит вакцину стаду крупного рогатого скота на ферме.
Zoetis остается доминирующим игроком на рынке здоровья животных, занимая лидирующие позиции в области паразитологии, дерматологии и управления болями. В 2024 году его ключевые продукты Simparica, Apoquel и Cytopoint сгенерировали треть выручки и выросли на 22%. Конкурентное давление растет с запусками новых продуктов от Elanco и Merck в области паразитологии и дерматологии, но влияние должно быть умеренным и временным благодаря сильной репутации Zoetis, преимуществу первопроходца и лояльной клиентской базе.
Более того, увеличенная конкуренция может способствовать расширению осведомленности о категории, ускоряя рост. Долгосрочные перспективы в области паразитологии и дерматологии остаются значительными, поскольку только треть собак в США в настоящее время получают лечение от блох, клещей и глистов, а Zoetis ожидает, что рынок комбинированных паразитологических средств вырастет более чем в два раза до $4.5 миллиарда к 2028 году. Аналогично, хотя 12 миллионов собак используют дерматологические продукты Zoetis, еще 20 миллионов остаются без лечения, и соблюдение рекомендаций среди обработанных домашних животных низкое, что оставляет значительное пространство для проникновения.
Помимо этих основных областей, Zoetis нацелен на крупные неудовлетворенные потребности в управлении болями, хронической болезни почек и онкологии. Его моноклональное антитело для остеоартрита, Либрела, принесло $581 миллионов выручки в 2024 году и может превысить $1 миллиард пиком. Предстоящие запуски в области хронической болезни почек и онкологии могут разблокировать рынки на сумму $3 миллиарда и $2 миллиарда ежегодно соответственно. Промышленность здоровья животных предлагает благоприятные динамику, включая стойкий спрос, сильное ценообразование и ограниченную конкуренцию от генериков. Zoetis торгуется по коэффициенту 23.4x NTM EPS, ниже исторических средних значений, с оценкой справедливой стоимости в $170, что подразумевает расширение мультипликатора. С сильным отделом исследований и разработок, мощным конвейером и значительным неиспользованным спросом Zoetis предлагает значительный потенциал роста несмотря на шум конкуренции в ближайшем будущем.
Ранее мы рассматривали бычий тезис по Zoetis Inc. (ZTS) от Best Anchor Stocks в мае 2025 года, который сосредотачивался на проблемах с внедрением Либрелы, но выделял крепкие базовые франшизы и силу конвейера. С тех пор акции снизились примерно на 6% из-за медленного внедрения Либрелы. Тезис остается в силе благодаря лидерству Zoetis и рыночным позитивным тенденциям. Боб Хаммел разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на неиспользованном рыночном потенциале и новых возможностях в категориях.
Компания Zoetis Inc. не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 74 портфеля хедж-фондов удерживали ZTS к концу первого квартала, что было 76 в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал ZTS как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и носят меньший риск падения. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к реиндустриализации, посмотрите наш бесплатный отчет о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет.