Генетическая тестовая компания Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) сообщила о выручке, превзошедшей ожидания Уолл-стрит во втором квартале CY2025 года, однако продажи оставались на уровне $213.1 миллиона, не изменившись по сравнению с предыдущим годом. Прогноз выручки компании на весь год в размере $823 миллиона посередине оказался на 1.5% выше оценок аналитиков. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила $0.05 на акцию, что значительно превысило прогнозы аналитиков.
Сейчас ли время покупать акции Myriad Genetics? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные события Myriad Genetics (MYGN) во втором квартале CY2025:
Выручка: $213.1 миллиона против прогнозов аналитиков в $202 миллиона (не изменилась по сравнению с предыдущим годом, превышение на 5.5%)
Откорректированный чистый доход на акцию (EPS): $0.05 против прогнозов аналитиков в -$0.01 (значительное превышение)
Откорректированный EBITDA: $14.5 миллиона против прогнозов аналитиков в $4.75 миллиона (маржа 6.8%, значительное превышение)
Компания немного повысила свой прогноз выручки на весь год до $823 миллиона посередине, вместо $815 миллиона
Прогноз EBITDA на весь год составляет $30 миллионов посередине, что выше прогнозов аналитиков в $20.53 миллиона
Операционная маржа: -154%, в сравнении с -17.3% в том же квартале прошлого года
Свободный денежный поток составил -$20.5 миллиона по сравнению с -$2.6 миллиона в том же квартале прошлого года
Рыночная капитализация: $366.9 миллиона
"Мы показали прочные результаты во втором квартале, благодаря продолжающемуся росту тестирования на наследственный рак в онкологии, улучшающемуся динамике тестирования на наследственный рак у лиц без признаков заболевания, и благоприятным тенденциям в ценообразовании, поддерживаемым миксом и нашими усилиями по расширению покрытия со стороны плательщиков. Наша дисциплинированная стратегия управления расходами способствовала улучшению нашей прибыльности, пока мы продолжали инвестировать в стратегические факторы для обеспечения долгосрочного роста", - сказал Сэм Раха, президент и генеральный директор Myriad Genetics.
Обзор компании
Основанная в 1991 году как один из пионеров в переводе генетических открытий в клинические приложения, Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) разрабатывает генетические тесты, которые оценивают риск заболевания, направляют на принятие решений о лечении и предоставляют информацию в области онкологии, женского здоровья и психического здоровья.
Рост выручки
Долгосрочная производительность продаж компании может указывать на ее общее качество. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но топовый растет годами. За последние пять лет Myriad Genetics увеличила свои продажи среднегодовой ставкой в 5,5%. Это было ниже наших стандартов для сектора здравоохранения и служит плохим базисом для нашего анализа.
Мы в StockStory уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в области здравоохранения пятилетний исторический взгляд может упустить недавние инновации или дестабилизирующие тенденции отрасли. Годовой среднегодовой рост выручки Myriad Genetics в размере 9.2% за последние два года выше ее пятилетнего тренда, что указывает на некоторые светлые моменты.
В этом квартале выручка Myriad Genetics в размере $213.1 миллиона осталась на том же уровне по сравнению с предыдущим годом, но превзошла ожидания Уолл-стрит на 5.5%.
В перспективе аналитики ожидают, что выручка останется на том же уровне в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Это прогноз нас не вдохновляет и указывает на то, что их продукция и услуги столкнутся с некоторыми трудностями в спросе.
Программное обеспечение меняет мир, и практически не осталось отраслей, которые были бы не затронуты им. Это стимулирует увеличение спроса на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункционала или обеспечение плавного потоков контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях для участия в этой генерационной мегатенденции.
Откорректированная операционная маржа
Хотя Myriad Genetics была прибыльной в этом квартале с операционной точки зрения, она в целом испытывала трудности на протяжении длительного периода времени. Ее дорогостоящая структура издержек привела к средней откорректированной операционной марже в размере -1.3% за последние пять лет. Неприбыльные компании в сфере здравоохранения требуют дополнительного внимания, потому что они могут быть пойманы голыми, когда отливает прилив. Трудно доверять, что бизнес может выдержать полный цикл.
С другой стороны, откорректированная операционная маржа Myriad Genetics выросла на 4.2 процентных пункта за последние пять лет, поскольку ее рост продаж дал ей операционное плечо. Эта производительность в основном была обусловлена ее недавними улучшениями, поскольку маржа компании увеличилась на 11.2 процентных пункта за двухлетний период.
Во втором квартале Myriad Genetics сгенерировала скорректированную операционную прибыль в размере 4%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это указывает на относительную стабильность общей структуры издержек компании.
Прибыль на акцию
Тенденции выручки объясняют исторический рост компании, но долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста - например, компания может увеличить свои продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и продвижение.
Полугодовая прибыль на акцию Myriad Genetics перешла из отрицательной в положительную за последние пять лет. Это обнадеживает и показывает, что она находится в ключевой момент своего существования.
Во втором квартале Myriad Genetics сообщила скорректированный EPS в размере $0.05, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Этот показатель значительно превысил прогнозы аналитиков, и акционеры должны быть довольны результатами. В ближайшие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает плохого выступления Myriad Genetics. Аналитики прогнозируют, что полугодовой EPS в размере $0.11 упадет до $0.09.
Основные выводы из результатов Myriad Genetics за второй квартал
Это был квартал превзошедший ожидания. Мы были впечатлены тем, как значительно Myriad Genetics превзошла ожидания аналитиков по выручке, EBITDA и EPS в этом квартале. Мы также рады тому, что прогноз выручки на весь год был повышен, а прогноз скорректированного EBITDA на весь год оказался лучше ожиданий. Обобщая, мы считаем, что в этом квартале были очень важные позитивные моменты. Акции выросли на 30,6% до $5.04 сразу после отчетности.
Myriad Genetics показала прочные финансовые результаты, но один квартал еще не делает акцию покупкой. Посмотрим, стоит ли на нее делать ставку на инвестиции. Мы считаем, что последний квартал - это всего лишь один элемент долгосрочного мозаичного качества бизнеса. Качество, в сочетании с оценкой, может помочь определить, стоит ли покупать акцию. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.