Компания по поведенческому здоровью Acadia Healthcare (NASDAQ:ACHC) сообщила о результатах Q2 CY2025, превзойдя ожидания улицы по выручке, выручка выросла на 9,2% год к году до 869,2 миллиона долларов. Компания ожидает, что выручка за год составит около 3,33 миллиарда долларов, что близко к прогнозам аналитиков. Ее чистая прибыль по НЕСО превысила прогнозы аналитиков на 17,4%, составив 0,83 доллара на акцию.
Сейчас самое время покупать акции компании Acadia Healthcare? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Acadia Healthcare (ACHC) Q2 CY2025:
Выручка: 869,2 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в размере 842,2 миллиона долларов (рост на 9,2% год к году, превышение на 3,2%)
Откорректированная прибыль на акцию: 0,83 доллара против прогнозов аналитиков в размере 0,71 доллара (превышение на 17,4%)
Откорректированный EBITDA: 201,8 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в размере 177,2 миллиона долларов (маржа 23,2%, превышение на 13,9%)
Компания снизила прогноз выручки на год до 3,33 миллиарда долларов по средней точке от 3,35 миллиарда долларов, снижение на 0,7%
Руководство снизило прогноз откорректированной прибыли на акцию на весь год до 2,55 доллара по средней точке, снижение на 3,8%
Прогноз EBITDA на год составляет 687,5 миллиона долларов по средней точке, соответствует ожиданиям аналитиков
Свободный денежный поток составил -34,24 миллиона долларов, по сравнению с 16,91 миллионом долларов в том же квартале прошлого года
Объемы продаж снизились на 1,2% год к году (1% в том же квартале прошлого года)
Рыночная капитализация: 1,97 миллиарда долларов
Обзор компании
Сеть из более чем 250 учреждений, обслуживающих пациентов в 38 штатах и Пуэрто-Рико, Acadia Healthcare (NASDAQ:ACHC) управляет учреждениями, предоставляющими услуги по лечению психических расстройств и злоупотреблению веществом по всем Соединенным Штатам.
Рост выручки
Изучение долгосрочной производительности компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но многие из них растут годами. К сожалению, выручка Acadia Healthcare выросла со скромным годовым темпом в 4,8% за последние пять лет. Это не соответствует нашему стандарту для сектора здравоохранения и является грубым отправным пунктом для нашего анализа.
Мы в StockStory уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в сфере здравоохранения пятилетний исторический взгляд может упустить недавние инновации или дисруптивные тенденции отрасли. Годовой рост выручки Acadia Healthcare в размере 7,8% за последние два года превышает ее пятилетний тренд, что указывает на некоторые положительные моменты.
Мы можем более детально изучить динамику выручки компании, проанализировав количество поступлений, которое достигло 49 903 в последнем квартале. За последние два года среднегодовой рост поступлений Acadia Healthcare составил 1,5%. Поскольку этот показатель ниже роста выручки, мы видим, что компания извлекала выгоду из повышения цен.
В этом квартале Acadia Healthcare сообщила о годовом росте выручки на 9,2%, и ее выручка в размере 869,2 миллиона долларов превысила прогнозы Wall Street на 3,2%.
В будущем аналитики ожидают рост выручки на 8% за следующие 12 месяцев, что сопоставимо с ее двухлетним темпом. Эта прогнозная оценка выше среднего показателя для сектора и предполагает, что ее новые продукты и услуги помогут поддержать ее недавнюю динамику выручки.
Сегодняшние молодые инвесторы, вероятно, не читали вечные уроки в книге Gorilla Game: Выбор победителей в высоких технологиях, потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только устанавливали свое превосходство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, использующих собственные возможности искусственного интеллекта, могут стать гориллами будущего. Итак, в этом духе мы с радостью представляем наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий программного обеспечения, которая уже использует волну автоматизации и стремится поймать следующий этап в развитии генеративного искусственного интеллекта.
'Операционная маржа
Acadia Healthcare хорошо управляла своей базой затрат за последние пять лет. Компания показала среднюю операционную маржу в размере 12,4%, что выше, чем в широком секторе здравоохранения.
Анализируя тенденцию своей прибыльности, операционная маржа Acadia Healthcare снизилась на 7,8 процентных пункта за последние пять лет. Двухлетняя динамика также показывает, что компании не удалось вернуть свою прибыльность к пиковому уровню, поскольку ее маржа уменьшилась на 5,9 процентных пункта. Это плохой показатель, каким бы вы его ни рассматривали - это свидетельствует о росте расходов и неспособности компании переложить эти издержки на своих клиентов.
по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Это свидетельствует о том, что общая структура издержек компании оставалась относительно стабильной.
Прибыль на акцию
Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и долгосрочный рост выручки. В отличие от выручки, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.
EPS Acadia Healthcare выросла на приличные 6,9% по составной годовой ставке за последние пять лет, что выше, чем ее годовой рост выручки в размере 4,8%. Однако этот показатель следует воспринимать с некоторой долей скепсиса, поскольку ее операционная маржа не улучшилась, и компания не выкупала свои акции, что означает, что разница пришла от снижения процентных расходов или налогов.
Во втором квартале Acadia Healthcare сообщила, что скорректированный EPS составил $0,83, что ниже, чем $0,91 в том же квартале прошлого года. Несмотря на годовое падение, этот показатель легко превысил прогнозы аналитиков. В ближайшие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовой EPS Acadia Healthcare составит $2,78 и останется примерно на том же уровне.
Основные выводы из результатов Acadia Healthcare за второй квартал
Мы рады видеть, что Acadia Healthcare превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Мы также рады тому, что ее выручка превзошла прогнозы Уолл-стрит. С другой стороны, объем продаж компании оказался ниже прогнозов Уолл-стрит. В перспективе были снижены прогнозы по годовой выручке и прогнозы по годовому EPS, которые также были снижены и не оправдали ожиданий. В целом, этот квартал мог быть лучше. Акции упали на 3,6%, до $21 сразу после публикации результатов.
У Acadia Healthcare мог быть сложный квартал, но может ли это создать возможность для инвестиций прямо сейчас? Если вы принимаете такое решение, вам следует учесть общую картину оценки, бизнес-качеств и последних финансовых результатов. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.