Unity Software (NYSE:U) публикует отчет о прибылях за Q2 2025 до открытия рынка 6 августа. Аналитики ожидают скорректированный EPS в размере $0.14 за акцию при выручке $427 миллионов, что составляет примерно 5% снижение по сравнению с прошлым годом и 48% упадок EPS по сравнению с $0.27 за акцию в Q2 2024 года. Акции выросли примерно на 26% YTD, но по-прежнему торгуют на 20% ниже своих максимумов за последние 52 недели, установленных 17 июля 2025 года.
Внимание! GuruFocus выявил 9 предупреждающие знаки с U.
Инвесторы сосредоточатся на производительности сегмента и финансовом рычаге. Create бизнес, в частности, рабочие процессы разработки игр, показал снижение спроса в Q1. Возвращенная сила там имеет значение. На стороне монетизации Unity Ads и Vector, ее решение по искусственному интеллекту в области рекламы, будут в центре внимания, поскольку инвесторы оценивают, сможет ли Unity сохранить привлекательность рекламы на фоне более широкого скепсиса относительно прибыльности. Аналитики будут следить за исполнением маржи и прогрессом к устойчивому вкладу из доходов, связанных с Grow.
Риски исполнения остаются высокими. Unity торгуется по 43 FCF, но продолжает ощущать давление от высокого расхода денежных средств. Инвесторы должны видеть конкретные снижения затрат и денежные ресурсы, если компания собирается оправдать эту оценку, двигаясь к прибыльности. С учетом высоких ставок исполнения, комментарии к Q2 должны сбалансировать ранние признаки восстановления роста с конкретной видимостью по дисциплине расходов и управлению денежными потоками.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
