Дата публикации: 05 августа 2025 года
Для полного текста отчёта о доходах обратитесь к полному тексту отчёта о доходах.
Положительные моменты
OrthoPediatrics Corp (NASDAQ: KIDS) сообщила о рекордных доходах с мировым ростом на 16% во 2 квартале 2025 года.
Компания добилась значительного увеличения доли рынка во всех бизнес-сегментах, особенно в сферах сколиоза, травм и нехирургической специализированной брекетной аппаратуры.
Международные продажи были сильными за счёт хирургического спроса в Европе и на Ближнем Востоке.
Компания объявила о нескольких вехах, включая открытие новых клиник в США и своей первой международной клиники в Ирландии.
OrthoPediatrics Corp (NASDAQ: KIDS) увеличила свои доходы на 2025 год, что отражает уверенность в дальнейшем росте и расширении рынка.
Отрицательные моменты
Валовая прибыль снизилась до 72% с 77% за тот же квартал прошлого года, в основном из-за увеличения международных продаж и роста 7Д.
Операционные расходы выросли на 18%, обусловленные реструктуризацией и увеличением затрат на персонал.
Компания столкнулась с замедлением роста международных доходов, особенно из-за снижения продаж травм и деформаций в Латинской Америке.
Наблюдалось замедление в планировании случаев элективной деформации конечностей в начале квартала, что повлияло на рост.
Компания сняла $25 миллионов с кредитной линии, указывая на потенциальные проблемы с денежным потоком.
Основные моменты вопросов и ответов
Внимание! GuruFocus выявил 3 предупреждения с KIDS.
В: Можете ли вы обсудить результаты и ожидания роста для ваших существующих и новых клиник? О: Дейв Бейли, Генеральный директор: Существующие клиники, особенно приобретенные из Бостона, показывают рост благодаря увеличению потока пациентов и инвестициям в продажи. Новые клиники greenfield требуют времени для достижения полной мощности, но вносят свой вклад в доход. Клиники в больницах растут быстрее и становятся прибыльными раньше. В целом, мы довольны ростом приобретенных, greenfield и aquahire клиник, и ожидаем большего роста во второй половине года из-за расширения территории.
В: Как вы видите состав роста на оставшуюся часть года, особенно между сегментами сколиоза и травм и деформаций (TND)? О: Фред Хайт, Финансовый директор: Хотя мы не предоставляем руководство по сегментам, сегмент сколиоза показал хорошие результаты, стимулированный новым принятием хирургов и продуктами, такими как Apifix и 7Д. Мы ожидаем сохранения сильного роста сколиоза, возможно, превышающего общий рост компании, хотя не обязательно на уровне 35%, как это было ранее.
В: Можете ли вы рассказать о стратегии международного расширения продукции и когда международный рост может опередить рост в США? О: Дейв Бейли, Генеральный директор: Международный рост, особенно в Европе и на Ближнем Востоке, ускоряется и может опередить рост в США из-за более низкой доли рынка за рубежом. Мы ожидаем постоянного выпуска новых продуктов на международных рынках, стимулируемых одобрениями EUMDR, что, вероятно, приведет к стабильному росту в этих регионах.
В: Каковы планы для франшизы OPSB, и как её расширение влияет на прибыльность? О: Дейв Бейли, Генеральный директор: Спрос на расширение OPSB высок, и мы не ограничиваем возможности роста. Хотя есть входные затраты, центры работают в рамках ожиданий, и мы видим сильный рост и прибыльность. Мы планируем продолжать агрессивное расширение, чтобы удовлетворить спрос и доминировать на рыночном сегменте.
В: Можете ли вы дать исследования о портфеле травм и деформаций и о любых пробелах, которые вы собираетесь заполнить? О: Дейв Бейли, Генеральный директор: Недавний запуск системы 3P адресует пробелы в специализированных и анатомических пластинах. Эта комплексная система расширит наши предложения в области травм и деформаций, используя передовые технологии, такие как технология блокировки и винтов с переменным углом, которые не были широко доступны в детской ортопедии.
Для полного текста отчёта о доходах обратитесь к полному тексту отчёта о доходах.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.