Откорректированный EBITDA: $18 миллионов или 29.5% от выручки за Q2 2025; $41 миллион или 33% от выручки за первое полугодие 2025 года.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR): $178 миллионов, увеличение на 8% год к году, включая $8 миллионов от приобретения Nok Nok.
Рост выручки от подписок: 22% в Q2 2025, с ростом на 39% в области безопасности и на 5% в цифровых соглашениях.
Выручка: $59.8 миллионов за Q2 2025, снижение на 2% по сравнению с Q2 2024 года.
Валовая маржа: 73% за Q2 2025, в сравнении с 66% в Q2 2024 года.
Операционный доход по GAAP: $10.5 миллиона за Q2 2025, по сравнению с $7.6 миллиона в Q2 2024 года.
Чистый доход на акцию по GAAP: $0.21 за Q2 2025, увеличение с $0.17 в Q2 2024 года.
Чистая прибыль на акцию по Non-GAAP: $0.34 за Q2 2025, по сравнению с $0.31 в Q2 2024 года.
Денежные средства и эквиваленты в денежной форме: $92.9 миллиона к концу Q2 2025 года.
Дивидендные выплаты: Две квартальные выплаты по $0.12 за акцию, общим объемом почти $10 миллионов в первом полугодии 2025 года.
Выручка от решений безопасности: $44.2 миллиона за Q2 2025, снижение на 3% год к году.
Выручка от цифровых соглашений: $15.6 миллиона за Q2 2025, рост на 1% год к году.
Операционный доход сегмента - Безопасность: $19.8 миллиона или 45% от выручки за Q2 2025 года.
Операционный доход сегмента - Цифровые соглашения: $2.9 миллиона или 18% от выручки за Q2 2025 года.
Внимание! GuruFocus выявил 4 предупреждения по OSUR.
Дата публикации: 05 августа 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Положительные моменты
Компания OneSpan Inc (NASDAQ: OSPN) сообщила о успешном квартале с откорректированным EBITDA в размере $18 миллионов, что составляет 29.5% от выручки.
Приобретение Nok Nok Labs улучшает портфель аутентификации компании OneSpan Inc (NASDAQ: OSPN), добавляя программное обеспечение аутентификации без пароля FIDO2.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 8% год к году, достигнув $178 миллионов, включая вклад от приобретения Nok Nok.
Выручка от подписок увеличилась на 22% в Q2 2025 года, стимулированная ростом на 39% в области безопасности и на 5% в цифровых соглашениях.
Компания поддерживает крепкую денежную позицию с $93 миллионами наличных и сгенерировала $36 миллионов наличных средств из операций за первое полугодие.
Отрицательные моменты
Общая выручка снизилась на 2% по сравнению с предыдущим годом, в основном из-за снижения выручки от оборудования безопасности.
Переход от некоторых устаревших постоянных контрактов на срочные подписки привел к сокращению выручки от обслуживания.
Выручка была отрицательно затронута на $1.2 миллиона из-за устаревших продуктов.
Компания столкнулась с трудным сравнением ARR по году из-за крупных контрактов в предыдущем втором квартале.
Географически, Европа (EMEA) показала более слабую производительность по сравнению с Америками, что может повлиять на общий рост.
Высокие моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить более подробную информацию о конкурентоспособности OneSpan после приобретения Nok Nok Labs? О: Хорхе Мартел, Главный финансовый директор: Приобретение Nok Nok Labs дополняет наши решения программного обеспечения в области безопасности, особенно в области аутентификации FIDO2. Оно улучшает наше предложение продуктов, позволяя нам предоставлять безупречные решения аутентификации нашим банковским и финансовым клиентам. Приобретение скорее о технологиях и возможностях кросс-продаж, чем о немедленном приросте выручки. Мы ожидаем значительных выгод от этого приобретения в 2026 году, по мере интеграции технологии и согласования наших команд по продажам.
В: Как нужно интерпретировать увеличение прогноза ARR, учитывая, что Nok Nok добавил $8 миллионов во втором квартале? О: Хорхе Мартел, Главный финансовый директор: Хотя Nok Nok добавил $8 миллионов к нашему ARR, мы увеличили наш прогноз на $6 миллионов из-за некоторых сокращений. Одно из них - банк, продающий свои операции на Ближнем Востоке, и другой - клиент, столкнувшийся с внутренними задержками. Эти факторы заставили нас консервативно скорректировать наши ожидания ARR.
В: Каков прогноз по трубопроводу для OneSpan? О: Виктор Лимонжелли, Генеральный директор: У нас было успешное первое полугодие с точки зрения бронирования, и мы ожидаем, что третий и четвёртый кварталы будут более крупными по заключению сделок. Хотя бизнес с оборудованием может столкнуться с проблемами, добавление возможности FIDO2 от Nok Nok Labs дает нам новые предложения для клиентов, что позволяет нам хорошо позиционироваться на второе полугодие.
В: Какие макроэкономические факторы повлияли на поведение клиентов, и продолжается ли это в третьем квартале? О: Виктор Лимонжелли, Генеральный директор: Макроэкономические факторы, включая тарифы и федеральные сокращения, оказали минимальное воздействие на нас. Тарифы повлияли на нас на несколько сотен тысяч долларов, а федеральные сокращения затронули только около 2% нашей выручки. Географически, Европа показала слабую производительность, но мы видели лучшую производительность в Америках.
В: Можете ли вы количественно оценить влияние сокращения от двух крупных клиентов? О: Хорхе Мартел, Главный финансовый директор: Влияние сокращения от этих двух клиентов составило около $3 миллионов год к году. Один клиент продаёт активы, и хотя может произойти дальнейшее сокращение, ожидается, что оно будет менее значительным.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.