Выручка: $965 миллионов, превышение верхней границы прогноза.
Прибыль на акцию (EPS): $1.33, $0.09 выше прогноза.
Свободный денежный поток: $253 миллиона.
Валовая маржа: 47.1%.
Операционная прибыль: $224 миллиона, с операционной маржой 23.3%.
Чистая прибыль: $200 миллионов.
Денежный поток от операций: $314 миллиона.
Капитальные затраты: $61 миллион.
Дивиденды и выкуп акций для акционеров: $430 миллионов.
Денежные средства и инвестиции: $1.3 миллиарда.
Долг: $1 миллиард.
Доход от мобильных технологий: 62% от общей выручки, увеличение на 1% последовательно и на 8% по сравнению с годом ранее.
Рост в широких рынках: 2% последовательно и 5% по сравнению с годом ранее.
Операционные расходы: $230 миллионов.
Эффективная налоговая ставка: 11.2%.
Внимание! GuruFocus выявил 5 предупреждающих знаков с SWKS.
Дата публикации: 05 августа 2025 года
Для полного текста выписки о прибыли обратитесь к полной выписке о прибыли.
Положительные моменты
Skyworks Solutions Inc (NASDAQ:SWKS) продемонстрировала крепкие финансовые результаты, с выручкой в $965 миллионов, превышающей верхнюю границу их прогноза.
Компания сгенерировала свободный денежный поток в размере $253 миллиона и вернула $430 миллионов акционерам через выкуп акций и дивиденды.
Skyworks Solutions Inc (NASDAQ:SWKS) переживает сильный спрос в секторе мобильных технологий, с выручкой выше сезонных тенденций и здоровыми показателями продаж у их ключевого клиента.
Широкие рынки, включая Edge IoT, автомобильную отрасль и инфраструктуру, продолжают наращивать моментум, с более сильным потоком заказов и здоровыми уровнями книги заказов.
Компания оптимизирует свою производственную базу, консолидируя операции, что позволит повысить использование производственных мощностей и улучшить общую эффективность.
Отрицательные моменты
Skyworks Solutions Inc (NASDAQ:SWKS) столкнулась с высоким риском концентрации клиентов, с их крупнейший клиентом, который приносит около 63% выручки.
Циклы замены смартфонов остаются исторически длительными, в среднем более четырех лет, что может повлиять на будущий рост продаж.
Компания проходит через переходный период с исполняющим обязанности финансового директора, что может создать неопределенность во время смены руководства.
Планируемое закрытие производственного объекта в Уобурне может повлечь за собой вызовы переходного периода и потенциальные краткосрочные нарушения.
Конкурентная ценовая среда в отрасли радиочастотных технологий остается сложной, требуя от Skyworks Solutions Inc (NASDAQ:SWKS) предоставления высококачественных продуктов по конкурентоспособным ценам.
Высветки из вопросов и ответов
В: В рамках бизнеса с мобильными устройствами, что изменилось за последние 90 дней в отношении содержания или ожиданий по продажам единиц? О: Филип Брейс, Генеральный директор, отметил сильный спрос на продукцию Skyworks у их крупнейшего клиента, что подтверждается на их последнем отчете. Компания получает выгоду от сильного спроса на единицы и благоприятного микса поставок, что отражено в их результатах и прогнозе на будущее.
В: Как следует рассматривать сезонность декабрьского квартала, учитывая изменения в содержании и отсутствие дополнительной недели? О: Филип Брейс, Генеральный директор, заявил, что они не дают прогноз за текущий квартал, но отметил устойчивый спрос в секторах Мобильных и немобильных технологий. Декабрьский квартал был волатильным в последние годы, и они сосредоточены на выполнении своего текущего прогноза.
В: Как влияет внутренний тренд модема с вашим крупнейшим клиентом на ваше содержание и будущие ожидания? О: Филип Брейс, Генеральный директор, пояснил, что у них больше содержания во внутреннем модеме по сравнению с внешним модемом, что может стать дополнительным стимулом при изменении микса. Однако различные факторы, такие как отгрузки клиентам и модели телефонов, будут влиять на общий эффект.
В: Как сейчас происходит бизнес с Android, и какие ожидания на будущее? О: Раджвиндра Гилл, Вице-президент по взаимоотношениям с инвесторами, сообщил, что выручка от Android значительно выросла в июньском квартале, в основном благодаря увеличению объемов с Google. Они ожидают дальнейшего роста в сентябрьском квартале.
В: Каково текущее состояние уровня запасов и сигналов спроса, особенно с учетом тарифов? О: Филип Брейс, Генеральный директор, отметил, что запасы в настоящее время находятся на низких уровнях, и они акцентируют внимание на этом. Прогноз отражает текущую ситуацию, включая тарифы, и они внимательно отслеживают сигналы спроса.
В: Каково ваше мнение о диверсификации за пределами смартфонов, и есть ли стратегические приоритеты или потенциальные слияния? О: Филип Брейс, Генеральный директор, подчеркнул важность диверсификации для снижения концентрации клиентов. Они сосредоточены на успешном выполнении с их текущим клиентом, исследуя возможности роста, приносящие увеличение валовой маржи и имеющие более длительные циклы выручки.
В: Есть ли какие-либо экономические последствия от закрытия производственного объекта в Уобурне, и как вы оцениваете рост операционных расходов? О: Филип Брейс, Генеральный директор, заявил, что консолидация повысит использование и эффективность, обеспечивая дополнительный стимул для маржи. Роберт Шрайшайм, Исполняющий обязанности финансового директора, добавил, что ожидается снижение операционных расходов в декабрьском квартале, с дисциплинированным управлением впереди.
В: Как выполняется сегмент облачного сетевого инфраструктурного оборудования, и каковы факторы спроса? О: Филип Брейс, Генеральный директор, отметил, что проблемы с запасами в этом сегменте, кажется, остались позади, с низкими уровнями запасов и растущими заказами. Переход на 800 гигабайт и 1.6 терабайтовые коммутаторы стимулирует спрос.
Для полного текста выписки о прибыли обратитесь к полной выписке о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.