Выручка: $172.1 миллиона, увеличение на 2% по сравнению с предыдущим годом.
Операционный доход: $30.1 миллиона, что составляет 17.5% от выручки, вверх с 15.7% во 2 кв. прошлого года.
Чистая прибыль: $24.5 миллиона или $0.11 на разводненную акцию, в сравнении с $19.8 миллиона или $0.09 на разводненную акцию во 2 кв. 2024 года.
Валовая маржа: 59%, вверх с 53.5% во 2 кв. 2024 года.
Выручка от платформы: $80.7 миллиона, увеличение на 4% по сравнению с годом назад.
Выручка от продукции: $91.4 миллиона, увеличение на 1% по сравнению с годом назад.
Продажи аксессуаров и материалов: Выросли на 12% во 2 кв.
Платные подписчики: Более 3 миллионов, увеличение на 7% по сравнению с годом назад.
Денежный поток от операций: $36 миллионов, в сравнении с $35 миллионами год назад.
Денежные средства и эквиваленты наличности: $377 миллионов, без долгов.
Выкуп акций: $4.7 миллиона использовано на выкуп 917,000 акций.
Выплаченные дивиденды: Приблизительно $181 миллион, включая специальный дивиденд в размере $0.75 на акцию и регулярный полугодовой дивиденд в размере $0.10 на акцию.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков с CRCT.
Дата выпуска: 05 августа 2025 года
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Положительные моменты
Cricut Inc (NASDAQ:CRCT) отчиталось о росте продаж на 2% и росте операционного дохода на 14% за 2 кв. 2025 года.
Компания заметила рост прибыли на акцию на 22% и увеличение числа платных подписчиков на 7%, достигнув более 3 миллионов.
Сегменты Платформы и Продукции оба показали рост, при этом Платформа увеличилась на 4%, а Продукция на 1%.
Продажи аксессуаров и материалов увеличились на 12%, позитивно влияя на выручку компании.
Cricut Inc (NASDAQ:CRCT) сохраняет крепкую финансовую позицию с $377 миллионами в наличных деньгах и их эквивалентах, оставаясь без долгов.
Негативные моменты
Выручка от продаж подключенных машин снизилась на 10% из-за продажи меньшего количества машинных устройств.
Международные продажи показали спад, особенно в Австралии, несмотря на общий рост международной выручки.
Давление от тарифов продолжается, особенно затрагивая производство в Юго-Восточной Азии, что может повлиять на будущие маржи.
Метрики вовлеченности показали спад, с уменьшением числа активных пользователей за последние 90 дней на 2% по сравнению с предыдущим годом.
Компания столкнулась с конкурентным давлением в области материалов, с появлением новых участников и брендов с частным лейблом, влияющих на долю рынка.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы количественно оценить влияние перемещения аксессуаров и материалов из-за тарифов на верхнюю и нижнюю линии? Может ли это привести к разрыву в спросе во второй половине года? О: Кимбалл Шилл, финансовый директор: Мы не можем предоставить точную сумму, но сдвиг во времени помог нам показать положительный рост раньше, чем ожидалось. Мы контролируем распродажу, чтобы понять, насколько это сдвиг из второй половины и насколько это дополнительный спрос. Аксессуары и материалы, имеющие более высокие валовые маржи, ускорили квартал.
В: С перемещением цепочки поставок из Китая в Малайзию и другие районы, как мы должны думать о влиянии тарифов и ваших мер по их смягчению? О: Кимбалл Шилл, финансовый директор: Мы производим в Южной Корее, Малайзии и Таиланде, которые все сталкиваются с новыми тарифами. Мы оцениваем влияние и сосредотачиваемся на сохранении доступности для потребителей. Влияние тарифов будет более значительным в 4 квартале и 2026 году. Мы исследуем варианты для смягчения этих последствий.
В: Как мы должны думать о повторении специальных дивидендов, учитывая многолетние выплаты? О: Кимбалл Шилл, финансовый директор: Мы генерируем избыточные денежные средства за счет оптимизации запасов после COVID. Наша капитальная аллокация сосредоточена на запасах, инвестициях в рост и стратегических приобретениях. После этого мы возвращаем капитал через выкуп акций, полугодовые дивиденды и специальные дивиденды на основе избыточной генерации денежных средств.
В: Можете ли предоставить обновление по внедрению улучшений в Design Space и каковы ранние отзывы пользователей? О: Ашиш Арора, генеральный директор: Мы перестраиваем пользовательский опыт, чтобы раскрыть намерения проекта и направить пользователей к своим проектам. Мы заметили улучшения в привлечении новых пользователей, с более крупными проектами в первые 30 дней. Мы также инвестируем в искусственный интеллект для улучшения пользовательского опыта и используем маркетинговые платформы для повторного привлечения пользователей.
В: Было ли смещение заказов обусловлено спросом потребителей или запасами розничных партнеров? Как изменяются уровни запасов розничных партнеров? О: Кимбалл Шилл, финансовый директор: Смещение произошло из-за неопределенности розничных партнеров относительно непрерывности поставок и нашей способности удовлетворить спрос. Мы оцениваем распродажу материалов со временем и считаем, что мы находимся в хорошем балансе между поставкой и реализацией.
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.