Ключевые моменты
Apple показала отличные результаты за финансовый Q3, возглавленные продажами iPhone и Mac.
Рост выручки от сервисов, тем временем, продолжает быть ярким местом.
Однако остаются вопросы о том, сможет ли компания сохранить устойчивый рост.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Apple
Хотя Apple (NASDAQ: AAPL) недавно объявила о сильных финансовых результатах за третий фискальный квартал, акции испытывали трудности на фоне сложного дня на Уолл-стрит, затмененного слабым отчетом о занятости. По состоянию на данный момент, акции упали почти на 20% за год.
Однако это был один из лучших квартальных отчетов компании за довольно долгое время. Давайте посмотрим, не пора ли покупать акции Apple, поскольку динамика начинает меняться.
Рост продаж iPhone впечатляет
iPhone остаются основным источником доходов для Apple. И хотя рост продаж иконического смартфона Apple был немного неудовлетворителен в последние годы, это не было так в финансовом Q3. Продажи iPhone выросли на 13% по сравнению с прошлым годом и составили 44,6 млрд долларов, что значительно превысило ожидания аналитиков в 40,2 млрд долларов. Это был самый крупный квартальный рост продаж iPhone, который компания видела с 2021 года.
Apple отнесла сильный рост продаж iPhone к популярности своей последней модели, iPhone 16, по сравнению с предыдущей. Большая часть этого произошла за счет обновления своих телефонов текущими пользователями iPhone.
iPhone не были единственной областью сильных сторон компании. Продажи Mac выросли на 15% по сравнению с прошлым годом и составили 8,1 млрд долларов, возглавленные новым ноутбуком M4 MacBook Air и ростом в развивающихся рынках. Это также значительно превысило ожидаемые аналитиками 7,3 млрд долларов.
Однако продажи iPad и носимой электроники снизились в квартале. Продажи iPad упали на 8% до 6,6 млрд долларов, несмотря на то, что компания представила новую модель iPad низкой стоимости в марте. Продажи носимой электроники, тем временем, упали почти на 9% до 7,4 млрд долларов.
В целом, продажи продуктового сегмента в целом выросли на 8% до 66,6 млн долларов. Тем временем Apple сообщила, что в текущем квартале она понесла расходы на тарифы в размере 800 млн долларов. Она ожидает, что они возрастут до 1,1 млрд долларов в следующем квартале. Компания планирует увеличить производство в США в ближайшие несколько лет, чтобы помочь смягчить влияние. Она также планирует инвестировать 500 млрд долларов в США, как в передовое производство, так и в искусственный интеллект (ИИ).
В Китае, который был слабым местом для компании, выручка выросла на 4%, благодаря продажам iPhone и Mac. Компания заявила, что ее база установленных iPhone достигла исторического максимума в стране, причем большинство покупателей новички в марке. Тем временем модели iPhone 16 были лидерами продаж в китайских городах.
Сегмент услуг Apple -- который включает в себя App Store, хранение iCloud, долю выручки от поиска Google, Apple Pay, Apple TV и другие -- вновь был ярким местом, с выручкой, выросшей на 13% до 27,4 млрд долларов. Это превысило согласованные аналитиками 26,8 млрд долларов. В рамках этого сегмента выручка от App Store выросла двуцифровыми темпами, а выручка от iCloud была названа сильной. Этот сегмент имеет значительно более высокие валовые маржи, чем более крупный продуктовый сегмент Apple, и является крупным двигателем роста прибыли компании за последние несколько лет.
В целом, выручка Apple выросла на 10% до 94 млрд долларов, а прибыль на акцию (EPS) выросла на 12% до 1,57 доллара. Это легко превзошло прогнозы аналитиков на EPS в размере 1,47 доллара при выручке в размере 89,5 млрд долларов.
Впереди Apple ожидает, что ее выручка за квартал, заканчивающийся в сентябре, вырастет на средние или высокие однозначные цифры по сравнению с прошлым годом, а выручка от услуг будет увеличиваться в том же темпе, что и в финансовом Q3.
Пора ли покупать акции?
Apple показала отличные результаты, хотя большая часть этого могло быть связано с тем, что потребители бросились покупать iPhone перед введением тарифов. В СМИ было много сообщений о том, что стоимость iPhone может резко вырасти, если Apple решит переложить расходы на тарифы на потребителя, что, вероятно, привело к многим пользователям iPhone к решению обновить свои телефоны. Хотя руководство оценивает, что это будет иметь минимальное влияние, нам предстоит увидеть, насколько сильным будет воздействие компании в последующих кварталах.
Тем не менее, Китай был ярким местом, и компания даже еще не представила Apple Intelligence -- своего искусственного интеллекта -- в стране. Выручка от услуг также продолжает быть стабильным и постоянным двигателем роста.
Обратив внимание на оценку, акции торгуются по прямому коэффициенту цены к прибыли (P/E) в районе 26 на основе прогнозов аналитиков на 2026 финансовый год (заканчивается в сентябре 2026 года). Этот коэффициент все еще довольно высок для компании с множеством вопросов вокруг искусственного интеллекта и достаточным количеством регуляторных рисков -- помните, значительная часть ее прибыли находится под угрозой, если судья решит, что ее эксклюзивное соглашение о доле выручки с Google с Alphabet должно закончиться.
Таким образом, я не соблазнен вложиться в прогресс Apple на данный момент и хотел бы посмотреть, сможет ли компания подтвердить этот сильный квартал.
Следует ли покупать акции Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Apple не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 631 505 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 103 313 долларов!*
Теперь стоит отметить, что всего средняя доходность Stock Advisor составляет 1 039% -- превосходящая рынок производительность по сравнению с 181% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Геоффри Сейлер имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Apple. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
При старте продаж iPhone Apple начинает видеть динамику, пора ли сейчас покупать акции? было опубликовано исходно The Motley Fool
