Ожесточенный дебат в Reddit разгорелся онлайн, когда 63-летний инвалид-пенсионер объявил, что он полностью перевел свой портфель в наличные, ссылаясь на свое внутреннее чувство относительно надвигающейся коррекции рынка большего масштаба, чем в 2008 году. Ответ инвестиционного сообщества последовал немедленно и беспощадно: это самое рискованное, что может сделать инвестор.
Опасения пенсионера были не безосновательны. Он указал на идеальную смесь экономических препятствий: надвигающийся крах на рынке жилья, увольнения, вызванные искусственным интеллектом в различных секторах, и систематическое увольнение высокооплачиваемых специалистов в крупных технологических компаниях, что может нанести ущерб потребительским расходам. Он описал текущий рынок как оторванный от реальности и как карточный домик, который ждет своего обвала.
Не пропустите:
Те же фирмы, которые поддержали Uber, Venmo и eBay, инвестируют в эту компанию перед IPO, которая меняет рынок на $1.8 трлн, и вы тоже можете приобрести долю всего за $2.90 за акцию.
Аккредитованные инвесторы: Получите акции перед IPO у компании по искусственному интеллекту, которая обеспечивает работу Hasbro, Sephora и MGM. Безопасные акции по $0.63 до 14 августа
Среди его сигналов для действия были предстоящие анонсы Федеральной резервной системы, окончание тарифной политики и исторические данные, показывающие август и сентябрь как традиционно медвежьи месяцы. Индекс NAAIM снижался, а индекс VIX показывал опасное безразличие. Для человека в его положении - на пенсии, инвалидном и нуждающемся в сохранении, а не в увеличении богатства, консервативный подход казался логичным.
Но инвестиционное сообщество видело это по-другому.
Аргументы против моментального входа на рынок
Время в рынке бьет попытки времени на рынке, стало лозунгом опытных инвесторов. Несколько пользователей поделились данными, показывающими, что индекс S&P 500 в истории в среднем имеет доходность 10% в год и значительное время проводит близко к историческим максимумам. Текущие фундаментальные показатели рынка выглядели крепкими: рекордные прибыли, контролируемая инфляция, снижение процентных ставок и ведущие компании, торгующиеся по разумным оценкам.
Более того, они утверждали, что переход в 100% наличность часто ведет к катастрофическим последствиям. Инвесторы, покидая рынок, обычно упускают крупнейшие восходящие движения и оказываются вынужденными входить обратно по более высоким ценам. Психологическое давление от наблюдения за ростом рынков, находясь в наличности, исторически приводило к плохим решениям по моменту входа.
Тенденции: Прокрутка к UBI' #1 компания с самым быстрым ростом программного обеспечения Deloitte позволяет пользователям зарабатывать деньги на своих телефонах. Вы можете инвестировать уже сегодня всего за $0.30 за акцию.
Несколько комментаторов выделили искусственный интеллект как трансформационную силу, способную стимулировать продление бычьих рыночных трендов. Вместо того чтобы считать увольнения, вызванные искусственным интеллектом, отрицательным фактором, они утверждали, что эти изменения повысят маржинальную прибыль корпораций за счет снижения издержек и увеличения производительности, что потенциально могло бы обосновать более высокие оценки.
Стратегия Золотой середины
Самый убедительный совет пришел от тех, кто предложил альтернативы всем или ничего подходу. Вместо того чтобы переходить в 100% наличность, они рекомендовали:
Частичное хеджирование: Перевод 20%-30% в фиксированный доход или денежные рынки, которые в настоящее время приносят более 4% доходности, сохраняя экспозицию к акциям для роста.
Стратегическое балансирование: Обрезать 5%-10% от позиций с высоким риском, а не ликвидировать все, создавая сухой порох для потенциальных возможностей.
Диверсификация вместо моментальности: Переход к акциям с более низким бета-коэффициентом, стратегиям с акцентом на дивиденды или использование опционов для защиты отнизу без отказа от рынка в целом.
Налогово-эффективные действия: Избегание значительного удара налога на краткосрочный капитал, который приходит с полной ликвидацией портфеля.
См. также: У вас более $100 тыс. инвестиционных активов? Подберите фидуциарного консультанта бесплатно, чтобы узнать, как вы можете максимизировать свою пенсию и сэкономить на налогах - без затрат, без обязательств.
Психологический элемент
Возможно, самые проницательные комментарии касались эмоциональных аспектов инвестирования. Несколько пользователей отметили, что успешное инвестирование требует игнорирования внутренних ощущений и интуиции в пользу данных и дисциплинированных стратегий. Они указали на то, что рынки исторически поднимались через стену беспокойства, развиваясь несмотря на широко распространенный пессимизм и тревогу.
Дебаты выявили фундаментальное напряжение в современном инвестировании: баланс между легитимными экономическими опасениями и подтвержденными долгосрочными выгодами от оставания вложенными. Хотя конкретная ситуация пенсионера - возраст, здоровье, уровень риска - может оправдывать более консервативный подход, более широкий урок остается актуальным для всех инвесторов.
Рынок действительно может столкнуться с препятствиями, но история показывает, что попытки совершенства в моментальности коррекций скорее всего причинят вред доходности, чем сохранят ее. Ключ заключается в нахождении стратегий управления рисками, которые не требуют полного отказа от рынка.
Читайте далее: Уоррен Баффет однажды сказал: 'Если вы не найдете способ зарабатывать деньги, пока спите, вам придется работать до смерти'. Вот как можно зарабатывать пассивный доход всего за $10.
Изображение: Shutterstock
РАЗБЛОКИРОВАНО: 5 НОВЫХ СДЕЛОК КАЖДУЮ НЕДЕЛЮ. Нажмите сейчас, чтобы получить лучшие торговые идеи ежедневно, а также неограниченный доступ к передовым инструментам и стратегиям для приобретения преимущества на рынке.
Получите последний анализ акций от Benzinga?
APPLE (AAPL): Бесплатный отчет об анализе акций
TESLA (TSLA): Бесплатный отчет об анализе акций
Эта статья 'Этот 63-летний пенсионер перевел 100% своих средств в наличные до рыночного краха, но инвесторы считают, что он допустил огромную ошибку' первоначально появилась на Benzinga.com
2025 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционные советы. Все права защищены.