Многие инвесторы определяют успешное инвестирование как превосходство над средним рыночным показателем в долгосрочной перспективе. Но если вы пытаетесь вести активную торговлю акциями, вы рискуете вернуть меньше, чем рынок. К сожалению, это относится к долгосрочным акционерам Bath & Body Works, Inc. (NYSE: BBWI), поскольку цена акций снизилась на 20% за последние три года, значительно уступая рыночному показателю около 57%. Что еще хуже, она упала на 13% примерно за месяц, что совсем не радует.
Потеряв 6.5% на прошлой неделе, стоит изучить фундаментальные показатели компании, чтобы увидеть, что мы можем выяснить из прошлого производительности.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 компаний занимаются всем, начиная с ранней диагностики до открытия новых лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время войти на ранних стадиях.
Преувеличенный, но разумный способ оценить изменение настроений вокруг компании - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За три года, когда цена акций падала, прибыль на акцию Bath & Body Works снизилась на 4.3% ежегодно. Это снижение прибыли на акцию медленнее, чем годовое снижение цены акций на 7%. Похоже, что рынок слишком уверен в бизнесе в прошлом. Менее благоприятное настроение отражается в его текущем P/E-отношении, равном 7.50.
Ниже вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Нам нравится, что внутренние сотрудники покупали акции в последние двенадцать месяцев. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо более важна для того, чтобы текущие акционеры заработали деньги. Возможно, стоит взглянуть на наш бесплатный отчет о прибыли, выручке и денежных средствах Bath & Body Works.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности по акциям, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционера (TSR). В то время как доходность по акциям отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или отделения. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто гораздо выше, чем доходность по акциям. В случае Bath & Body Works у него TSR составляет -14% за последние 3 года. Это превышает доходность по акциям, о которой мы упоминали ранее. И нет награды за предположение, что дивидендные платежи в значительной степени объясняют расхождение!
Иной взгляд
В то время как широкий рынок вырос примерно на 23% за последний год, акционеры Bath & Body Works потеряли 6.3% (включая дивиденды). Даже цены на акции хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявлять слишком большой интерес. Долгосрочные инвесторы не были бы так расстроены, поскольку они зарабатывали бы 8% каждый год в течение пяти лет. Возможно, что недавний отток капитала - это возможность, поэтому стоит проверить фундаментальные данные на предмет признаков долгосрочного роста. Всегда интересно отслеживать производительность акций в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Bath & Body Works, нам нужно учитывать множество других факторов. Возьмем, к примеру, риски - Bath & Body Works имеет 3 предупреждения (и 1, которое нельзя игнорировать), о которых, на наш взгляд, вы должны знать.
Если вы любите покупать акции наряду с руководством, то вам могут понравиться эта бесплатная подборка компаний. (Подсказка: большинство из них находятся под прицелом).
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в данной статье, отражают средние взвешенные рыночные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций, и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости о компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.