Рост выручки от подписок: увеличение на 19%.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR): $1,82 миллиарда, что составляет 16% роста.
Прибыль до налоговых выплат: 33% от выручки за последние 12 месяцев.
Чистая новая ARR: $51 миллион, на 13% больше по сравнению с прошлым годом.
Средняя ARR на клиента: Почти $450 000.
Ставка возврата выручки: Середина 90-х процентов.
Ставка нетто-возврата (NRR): 111%.
Общая выручка: $477 миллионов, увеличение на 19%.
Операционная маржа по НЕСОАП: 30%.
Чистая прибыль по НЕСОАП: $126 миллионов или $0,42 на акцию.
Чистый денежный поток: $262 миллиона в первом квартале.
Выкуп акций: 905 000 акций на $45 миллионов по средней цене чуть менее $50.
Прогноз выручки на 2 кв.: $484 миллиона - $489 миллионов.
Прогноз выручки от подписок на 2 кв.: $464 миллиона - $469 миллионов.
Прогноз НЕСОАП на акцию на 2 кв.: $0,40 - $0,41 на акцию.
Дата публикации: 06 августа 2025 года
Для полного текста отчёта о прибыли обратитесь к полному тексту отчёта о прибыли.
Положительные моменты
Динатрейс Инк (NYSE:DT) начал финансовый год 2026 с ростом выручки от подписок на 19% и увеличением ARR на 16%.
Компания достигла прибыльного денежного потока до уплаты налогов в размере 33% от выручки за последние 12 месяцев, что свидетельствует о высокой прибыльности.
Динатрейс Инк (NYSE:DT) заключил 12 сделок на семизначные суммы в квартале, что указывает на активность по расширению.
Стратегический поток предприятий вырос почти на 50% по сравнению с прошлым годом, с значительным вкладом от сделок на суммы более $1 миллиона.
Компания продолжает укреплять свою партнёрскую экосистему, особенно с глобальными системными интеграторами (GSI), которые внесли значительный вклад в крупные сделки.
Отрицательные моменты
Несмотря на успешные показатели, Динатрейс Инк (NYSE:DT) сохраняет осторожный прогноз и не повышает руководство по постоянной валютной выручке ARR, ссылаясь на раннее время начала финансового года и изменчивость крупных сделок.
Компания отметила, что крупные сделки сопровождаются увеличенной изменчивостью по времени и длительностью закрытия, что может повлиять на будущее признание выручки.
Добавление новых логотипов оказалось ниже ожидаемого, что указывает на потенциальные проблемы в привлечении новых клиентов.
Компания сталкивается с умеренным противоветром к маржам из-за ослабления доллара, поскольку значительная часть её расходов выражена в евро.
Существует непрерывная неопределенность в макроэкономической и геополитической среде, что может повлиять на будущие показатели.
Высказывания и вопросы
В: Почему Динатрейс не повысил прогноз по постоянной валютной выручке, несмотря на успешные показатели в области DPS, логов и ODC? О: Джеймс Бенсон, финансовый директор, пояснил, что хотя 1 квартал был исключительным стартом, финансовый год ещё только начался, и завершено всего 20%. Компания сохраняет осторожный прогноз из-за растущего потока крупных сделок, которые обладают большей неопределенностью вокруг времени закрытия. Они предпочитают дождаться большего прогресса во 2 квартале перед обновлением прогноза.
В: Можете ли вы рассказать о консолидации поставщиков логов и интересе рынка к этим сделкам? О: Рик Макконнелл, генеральный директор, отметил, что клиенты переходят к интегрированным решениям для наблюдаемости, поэтому изолированные логовые решения менее эффективны. Динатрейс предлагает интегрированную платформу, обеспечивающую лучшие результаты по более низкой цене, что привлекает клиентов, ищущих всесторонние решения.
В: Как изменения в стратегии маркетинга влияют на активности по расширению и крупные сделки? О: Джеймс Бенсон, финансовый директор, отметил, что изменения в моделях стимулирования продаж и сегментации привели к усилению активности по расширению, особенно среди крупных клиентов. Поток сделок сильно взвешен в пользу крупных расширений, стимулируемых стратегическими счетами и клиентами с более высокой склонностью к тратам.
В: Как изменение признания выручки от ODC влияет на другие показатели, такие как NRR? О: Джеймс Бенсон, финансовый директор, пояснил, что изменение признания выручки от ODC влияет только на выручку и не влияет на ARR или NRR. Основное внимание уделяется стимулированию потребления через модель подписки на платформе Динатрейс, что приводит к более высокому NRR и уровню обновления.
В: Каково влияние принятия искусственного интеллекта на бизнес Динатрейс? О: Рик Макконнелл, генеральный директор, подчеркнул, что принятие искусственного интеллекта ускоряется, и все больше обсуждений вокруг применения ИИ в области наблюдаемости. Динатрейс фокусируется на агентном ИИ, предиктивной операционной деятельности и интеграции возможностей ИИ в свою платформу для создания автономных систем, что ожидается стать критическим развитием в отрасли.
Для полного текста отчёта о прибыли обратитесь к полному тексту отчёта о прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.