Уолт Дисней (NYSE: DIS) сообщил о более сильной, чем ожидалось, прибыли за свой финансовый третий квартал 2025 года в среду, благодаря прибыльному сегменту прямого доступа к потребителю (DTC) и успешной деятельности в своем парковом бизнесе.
Несмотря на небольшой промах в доходах и опасения относительно роста капиталовложений и снижения линейного телевидения, развлекательный гигант повысил прогноз прибыли на весь год, сигнализируя о доверии к своему стратегическому сдвигу в сторону прибыльности стриминга и опытных предложений.
Аналитик Нидхэм Лаура Мартин подтвердила рейтинг Buy и прогноз цены $125 на Уолт Дисней в четверг. Мартин положительно отреагировала на результаты Уолта Диснея за финансовый третий квартал 2025 года, отметив более сильную, чем ожидалось, прибыль и операционный доход, несмотря на незначительно более низкий, чем прогнозировалось, доход.
Также читайте: Может ли сегмент опыта Диснея действительно вернуть магию инвесторам?
Дисней сообщил о доходе в размере $23,7 миллиарда (рост на 2% по сравнению с прошлым годом, но на 1% ниже прогноза Мартин), операционном доходе в размере $4,6 миллиарда (рост на 8% и на 2% выше ее прогноза) и скорректированной прибыли на акцию в размере $1,61 (рост на 16%, превзойдя ее оценку на ту же величину).
Мартин выделила несколько позитивных моментов, включая повышение прогноза прибыли на акцию на весь год до $5,85 (рост на 18%), $346 миллионов операционного дохода от DTC, $710 миллионов на акции, своевременный запуск флагманского канала ESPN, запланированный на август, и сильный рост операционного дохода парков на 13% по сравнению с прошлым годом. Она также отметила рекордный доход в парке Уолт Дисней, несмотря на конкуренцию со стороны Epic Universe.
Она ожидает, что доходы на 2025 год достигнут $95,6 миллиарда (рост на 5%), а скорректированная прибыль на акцию составит $5,85.
Для 2026 года она подтвердила свой прогноз доходов в размере $99,7 миллиарда и прибыли на акцию $6,13, прогнозируя продолжение укрепления сегментов прямого доступа к потребителю, опыта и спорта.
Мартин также ожидает, что сегмент DTC Диснея принесет операционный доход в размере $1,3 миллиарда на 2025 год, ссылаясь на увеличение средней выручки с пользователя из-за борьбы с обменом паролей, персонализации на базе искусственного интеллекта и улучшения пользовательских интерфейсов.
Однако Мартин выразила беспокойство по ряду вопросов: 60% увеличение прогноза капиталовложений на 2025 год, отсутствие информации о числе абонентов или средней выручке на 2026 год, продолжение снижения доходов от линейного телевидения и спорта, а также оставшаяся неопределенность относительно преемника Боба Айгера.
Несмотря на слабую производительность зарубежных парков и 15% снижение доходов от линейного телевизионного сетевого вещания, Мартин рассматривает стратегический сдвиг Диснея в сторону AVOD, улучшенной прибыльности DTC и роста внутренних парков как обнадеживающие знаки для создания долгосрочной ценности. Она оценивает свободный денежный поток на 2025 год в размере $8,6 миллиарда, с ожидаемым сохранением импульса в 2026 году.
Ценовые действия: Акции DIS торговались ниже на 2,50% до $112,30 на последней проверке в четверг.
Читайте далее:
Datadog повышает прогноз на весь год после запуска 125+ функций ИИ, но отказ OpenAI затемняет перспективы долгосрочного роста
Фото от kovop через Shutterstock
Последние рейтинги для DIS
Дата | Фирма | Действие | От | К |
|---|---|---|---|---|
Март 2022 | MoffettNathanson | Подтверждает | Нейтральный | |
Февраль 2022 | Citigroup | Подтверждает | Покупка | |
Февраль 2022 | JP Morgan | Подтверждает | Избыток |
Просмотреть более подробные рейтинги аналитиков для DIS
Просмотреть последние рейтинги аналитиков
Следующее: Преобразуйте свои торговые операции с уникальными идеями и инструментами маркетинга Benzinga Edge. Нажмите сейчас, чтобы получить уникальные идеи, которые могут поставить вас в лидеры на сегодняшнем конкурентном рынке.
Получить последний анализ акций от Benzinga?
УОЛТ ДИСНЕЙ (DIS): Бесплатный отчет об анализе акций
Эта статья "Аналитик одобряет прибыль Disney от DTC, силу парков, но выделяет капиталовложения, риски линейного телевидения" впервые появилась на Benzinga.com
2025 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных советов. Все права защищены.
