Акции поднялись во второй половине дня на Уолл-стрит в пятницу, удерживая рынок на пути к новым максимумам и третьему недельному росту за последние четыре недели.
S&P 500 вырос на 0.8% и колебался вокруг своего рекорда. Основной индекс на пути к тому, чтобы стереть свои потери с прошлой недели.
Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 243 пункта, или 0.6%, к 14:32 по восточному времени. Nasdaq добавил 1% к своему рекорду, установленному день ранее.
Технологические компании с их значительными рыночными стоимостями в значительной степени поддерживали рынок. Nvidia поднялась на 1%, а Apple выросла на 4.2%.
Gilead Sciences выросла на 8.3%, став одним из крупнейших приростов. Компания сообщила о финансовых результатах, которые легко превзошли прогнозы аналитиков, а также повысила прогноз прибыли на год. Expedia Group выросла на 3.5% после также сообщив об обнадеживающих финансовых результатах.
Они являются одними из последних крупных компаний в индексе S&P 500, которые сообщили в основном о сильных финансовых результатах за второй квартал. Тем не менее, многие предупредили о том, что действующие тарифы могут снизить их прибыль.
В других частях рынка гигант развлекательной индустрии Paramount Skydance упал на 9.2% на следующий день после того, как компания была создана в результате закрытия сделки по слиянию Skydance и Paramount на сумму в 8 миллиардов долларов. Акции конкурента Warner Bros. Discovery упали на 5.4%.
Основное внимание на протяжении недели было сосредоточено на торговой войне президента Дональда Трампа и ее потенциальном влиянии на американскую экономику, а также на политике процентных ставок Федеральной резервной системы.
Трамп начал вводить повышенные импортные пошлины на десятки стран в четверг. Неизвестный путь экономики на фоне непредсказуемой тарифной политики стал ключевой причиной для ФРС сохранить свою базовую процентную ставку на неизменном уровне.
Председатель ФРС Джером Пауэлл, тем не менее, оказывается под увеличивающимся давлением со стороны Трампа на снижение процентных ставок. Решения по политике не принимаются исключительно председателем ФРС. Все 12 членов Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы голосуют за изменения процентных ставок.
У Трампа есть возможность больше контролировать ФРС после назначения его Стивена Мирана на должность в совете управляющих ФРС. Миран является высшим экономическим советником Трампа и почти наверняка проголосует за снижение процентных ставок.
Последнее решение ФРС о сохранении процентных ставок включало два голоса за их снижение. Следующее заседание состоится в сентябре, и Уолл-стрит определенно ставит на то, что центральный банк снизит процентные ставки на 0.25 процентного пункта.
Доходность по государственным облигациям немного увеличилась. Доходность 10-летних государственных облигаций выросла до 4.28% с 4.25% в четверг поздно вечером. Доходность двухлетних государственных облигаций, которая более тесно отслеживает ожидания от действий ФРС, выросла до 3.76% с 3.73% в четверг поздно вечером.
Ожидание снижения процентных ставок следует за серией сигналов на прошлой неделе о возможном ослаблении экономики. Среди них отчеты, показывающие, что инфляция немного выросла в июне, и работодатели в США приостановили найм в июле.
Оба фактора являются ключевыми для ФРС, которая пытается снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, сохраняя полную занятость.
Снижение процентных ставок может придать толчок экономике и ценам на инвестиции, хотя есть и обратная сторона - они также могут увеличить инфляцию. Опасения о возможном возобновлении инфляции могут быть затенены беспокойством о ослаблении рынка труда.
Уолл-стрит и ФРС получат больше информации на следующей неделе о температуре инфляции и состоянии экономики. Правительство опубликует обновления инфляции как для потребителей, так и оптовиков, а также отчет о розничных продажах.
Мы считаем, что акции останутся укрепленными на фоне солидных фундаментальных показателей, но свежие заголовки в следующей неделе могут испытать на себе настроения инвесторов, которые остаются уязвимыми перед тарифами, экономическими и геополитическими рисками, - сказала Ульрике Хоффманн-Бурчарди, главный инвестиционный директор по Америкам и глава глобальных акций в UBS Global Wealth Management.
Азиатские рынки закрылись в основном ниже, за исключением Токио, где Nikkei вырос на 1.9% после того, как главный торговый посланник Японии заявил, что США согласились исправить проблему с тарифами, которые будут применяться к экспорту в США.
Европейские рынки были смешанными.
