Дата публикации: 07 августа 2025 года
Для полного текста протокола телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному тексту протокола телефонной конференции.
Положительные моменты
Ouster Inc (NASDAQ:OUST) показала отличные результаты за II квартал 2025 года с выручкой более 35 миллионов долларов, превысив верхний предел прогноза.
Компания достигла прочной валовой маржи в размере 45%, отражающей сильное операционное выполнение.
Ouster Inc (NASDAQ:OUST) отправила рекордные 5 500 сенсоров в квартал, что свидетельствует о сильном спросе на ее продукцию.
Компания имеет крепкий баланс с 229 миллионами долларов наличных и эквивалентов и без долга.
Ouster Inc (NASDAQ:OUST) успешно преобразовала пилотный проект с компанией из списка Fortune 500 в многомиллионное глобальное развертывание, демонстрируя свою способность масштабировать клиентские отношения.
Отрицательные моменты
Операционные расходы по GAAP выросли на 24% по сравнению с прошлым годом из-за увеличения компенсации за акции и расходов на судебные разбирательства.
Компания сталкивается с вызовами из-за текущей геополитической и макроэкономической обстановки, в частности в области цепочки поставок и тарифов.
Ouster Inc (NASDAQ:OUST) ожидает колебания операционных расходов из-за инвестиций в инновации и реализацию на рынке.
Переход на новые поколения продуктов, такие как чип L4, требует тщательного управления для обеспечения принятия клиентами.
Несмотря на сильные результаты, компания признает необходимость сохранения дисциплинированного пути к прибыльности в условиях колеблющихся расходов.
Высказывания и ответы
Предупреждение! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака у компании OUST.
В: По мере приближения к концу года и начала отправки коммерческих объемов чипа L4, можем ли мы поговорить о том, насколько быстро вы сможете начать переводить клиентов на эту платформу и переходить к модулям более низкой стоимости? О: (Генеральный директор) Мы уже прошли через этот процесс перехода. L4 – это наш четвертый поколение силикона, и это представляет собой значительную возможность. Исторически, примерно половина нашей клиентской базы требует года для перехода от одной итерации к следующей. Мы стремимся обеспечить плавный переход для существующих клиентов, гарантируя, что никто не останется на предыдущей платформе предыдущего поколения. Эта работа по переходу началась задолго до того, как мы объявили будущий выпуск продукта.
В: Можете ли вы рассказать о некоторых прототипах, которые уже существуют, и о том, насколько быстро некоторые из этих машин или внедорожных автомобилей могут перейти к серийному производству? О: (Генеральный директор) Мы находимся на ранней стадии физической автоматизации искусственного интеллекта, и не требуется множество клиентов каждый квартал для значительного увеличения наших объемов. Мы получили прирост на 1000 единиц между отгрузками в I и II кварталах. Нам не нужно 100 разных клиентов для начала производства, чтобы продолжать наше расширение выручки; однозначные цифры клиентов могут продолжить наш рост выручки.
В: С получением сертификации Blue UAS, на какие возможности вы смотрите и как это может перевестись для компании за пределы дронов? О: (Генеральный директор) Веха Blue UAS для OS1 значительна, поскольку она позволяет развертывать на аэроплатформах Министерства обороны. Мы первая компания, которая достигла этого, и это хорошо нас позиционирует для расширения в области обороны. Мы уже сотрудничаем с ВМС США и имеем развертывания на военной базе США для обеспечения периметральной безопасности. Это стимулируется инвестициями от правительства США и западных союзников.
В: Каковы ваши взгляды на возможности в секторе автономных транспортных средств, и есть ли у вас какие-либо планы в этой вертикали или с OEM? О: (Генеральный директор) Наблюдается увеличение интереса к автономным транспортным средствам, вызванное доказательствами, такими как Waymo. Нашей стратегией было быть готовыми, когда отрасль станет жизнеспособной. У нас есть качественные продукты для клиентов автономных транспортных средств, и автомобильная отрасль была нашей второй по величине вертикалью во II квартале. Мы хорошо позиционированы с продуктами для участия в этой сфере.
В: Можете ли вы рассказать о вашей стратегии дистрибьюции? Собираетесь ли вы иметь большую часть продаж через дистрибьюторский канал или ваш фокус все еще на прямых клиентских отношениях? О: (Генеральный директор) Наша стратегия дистрибуции различается по вертикалям. В интеллектуальной инфраструктуре, в частности в трафике, мы сосредотачиваемся на партнерствах с интеграторами-дистрибьюторами. У нас есть эксклюзивные дистрибьюторы в 39 штатах для Blue City. В сфере безопасности мы используем аналогичные цепочки распространения. Однако для крупных промышленных OEM или автопроизводителей мы поддерживаем прямые отношения из-за критической важности лидара.
Для полного текста протокола телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному тексту протокола телефонной конференции.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
