Дата публикации: 7 августа 2025 года
Для полного текста выписки о прибылях обратитесь к полному тексту выписки о прибылях.
Положительные моменты
Alpha Teknova Inc (NASDAQ:TKNO) сообщила о росте выручки на 7% за второй квартал 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания успешно создала и подтвердила современный завод для производства индивидуальных клинических реагентов, обеспечивающий более быстрые сроки поставки.
Операционная эффективность была улучшена благодаря автоматизированным производственным процессам и методам снижения издержек.
Alpha Teknova Inc (NASDAQ:TKNO) сократила количество сотрудников на около 40% с пика, снизив годовые операционные расходы примерно на 18 миллионов долларов за последние три года.
Компания превзошла прогнозы по выручке в 15 из 16 отчетных кварталов с момента своего IPO в июне 2021 года.
Негативные моменты
Макроэкономическая обстановка остается неблагоприятной для клиентов биофармацевтических компаний малого и среднего размера на ранних этапах, что влияет на рост продукции по заказам.
Несмотря на рост выручки, компания сообщила о чистом убытке в размере 3,6 миллиона долларов за второй квартал 2025 года.
Выручка на клиента была незначительно ниже, что частично компенсировалось увеличением числа клиентов.
Сегмент клинических решений сталкивается с неравномерностью выручки из-за более крупных средних размеров заказов и меньшего числа клиентов.
Компания ожидает продолжения вызовов для клиентов биотехнологических компаний малого и среднего размера до конца 2025 года.
Основные моменты вопросов и ответов
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждения по TKNO.
В: Можете ли вы объяснить, как Alpha Teknova смогла справиться с сложным финансовым ландшафтом в биотехнологиях по сравнению со своими конкурентами? О: Стивен Ганстрим, Генеральный директор: Финансовая среда в области биотехнологий влияет на наш сегмент индивидуальных биофармацевтических продуктов, который составляет около 25% нашей выручки. Компании на ранних этапах биотехнологий испытывают затруднения, но наша стратегия, начавшаяся пять лет назад, поддерживает более 48 клиентов и 60 терапий, часть из них на более поздних этапах. Это помогает уравновесить убытки. Наши широкие необходимые реагенты для научного сообщества показывают двузначный рост, обеспечивая прочное основание. Наша минимальная экспозиция к геополитическим рискам также помогает нам поддерживать стабильность.
В: Можете ли вы рассказать о неорганических возможностях и потенциальных пробелах в вашем портфеле продуктов? О: Стивен Ганстрим, Генеральный директор: Мы сосредотачиваемся на сотрудничестве и слияниях и поглощениях. Сотрудничества, например, с эвристикой, помогают нам масштабировать малые компании с отличными технологиями. Слияния и поглощения направлены на производство внутри компании или использование нашей коммерческой организации для синергии затрат. Мы стараемся заполнить пробелы в процессах вверх по потоку, таких как среды для культивирования клеток и агенты для сохранения, которые дополняют наши возможности вниз по потоку.
В: Как продвигается инициатива RUO Plus и какое влияние она оказывает на ваш бизнес? О: Стивен Ганстрим, Генеральный директор: Инициатива RUO Plus выполняется согласно плану. Она предлагает клиентам мостик к клиническим испытаниям, позволяя им тестировать малые партии в нашем новом заводе в условиях, приближенных к GMP. Этот вариант привлекает клиентов на предварительном этапе, увеличивая вероятность перехода к GMP, и позволяет нам взимать премию, улучшая прозрачность нашего конвейера.
В: Есть ли заметные тенденции в приоритетах расходов клиентов, которые могут повлиять на сегменты вашего бизнеса? О: Стивен Ганстрим, Генеральный директор: Клиенты осторожны из-за финансовых вызовов, часто переходя к менее рискованным методам, например, моноклональным антителам. Терапии на ранних этапах сталкиваются с большими трудностями, но терапии на поздних этапах, как правило, продолжаются по плану. Мы наблюдаем тенденцию к стабильности и предсказуемости, что может разблокировать расходы.
В: Можете ли вы дать представление о росте вашей клиентской базы и влиянии ваших коммерческих усилий? О: Мы видим рост клиентов как в клинических, так и в исследовательских сегментах, стимулируемый проактивными коммерческими усилиями. Узнаваемость нашего бренда улучшилась, привлекая новых клиентов. Хотя макроэкономические факторы влияют на средние расходы на клиента, наши коммерческие инвестиции окупаются за счет расширения клиентской базы.
Для полного текста выписки о прибылях обратитесь к полному тексту выписки о прибылях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.