TSMC (NYSE:TSM) только что увеличил объем продаж на 26% в июле, достигнув отметки в 323,2 миллиарда новых тайваньских долларов (10,8 миллиарда долларов) - цифра, которая не только соответствует ожиданиям уличных аналитиков на квартал, но также добавляет топлива в более широкий сюжет: спрос на искусственный интеллект не собирается замедляться в ближайшее время. С начала года выручка выросла на 38% по сравнению с 2024 годом, несмотря на валютное давление из-за укрепления тайваньского доллара. Компания бежит, чтобы удовлетворить избыточный спрос от гигантов, таких как Nvidia и AMD, укрепляя свое место в цепочке поставок аппаратного обеспечения искусственного интеллекта.
Также играет политический фактор. Акции TSMC в Тайбэе достигли рекордных уровней после того, как администрация Трампа ввела новые таможенные пошлины, от которых TSMC могла избежать благодаря глубоким инвестициям в производство в США. По данным Bloomberg Intelligence, это дает TSMC и GlobalWafers явное относительное преимущество перед другими тайваньскими компаниями, такими как United Microelectronics и ASE, которые могут остаться уязвимыми. Если эта тенденция сохранится, американские производители микросхем, такие как GlobalFoundries и Amkor, могут начать захватывать долю рынка у медленных игроков.
История не ограничивается только искусственным интеллектом. TSMC по-прежнему поставляет огромную долю чипов для смартфонов, и этот рынок просыпается. Sony заявила о восстановлении спроса на мобильные устройства во время своей отчетности, а Apple только что объявила о своем самом сильном квартальном росте выручки за более чем три года, обусловленном крепкими показателями в Китае. Apple также ожидает роста выручки на текущий квартал на уровне среднегодового и выше. Этот прогноз, в паре с позитивными тенденциями в области искусственного интеллекта и иммунитетом к таможенным пошлинам, может подготовить почву для мощного завершения второй половины года."Этот материал впервые появился на GuruFocus.