Выручка: $112.4 миллиона, увеличение на 44% по сравнению с прошлым годом.
Откорректированный EBITDA: $5.5 миллиона, включая $450 000 бухгалтерских издержек; скорректированный до $6 миллионов.
Выручка от подписочных услуг: $72 миллиона, увеличение на 60% по сравнению с прошлым годом.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR): $287 миллионов, увеличение на 49% по сравнению с прошлым годом.
ARR облачных операторов: $119 миллионов, увеличение на 42% за квартал.
Чистый убыток: $21 миллион или убыток на акцию $0.52, в сравнении с $24 миллионами или убыток на акцию $0.69 в предыдущем году.
Чистая прибыль по НЕФЗ: Приблизительно $1 миллион или прибыль на акцию $0.03.
Валовая маржа: $51 миллион, увеличение на 59% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от оборудования: $27 миллионов, увеличение на 34% по сравнению с предыдущим годом.
Денежные средства и эквиваленты: $85 миллионов на 30 июня 2025 года.
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждения относительно PAR.
Дата публикации: 08 августа 2025 года
Для полного текста транскрипта звонка по финансовым результатам обратитесь к полному транскрипту звонка по финансовым результатам.
Положительные моменты
Корпорация PAR Technology Corp (NYSE:PAR) сообщила о росте выручки на 44% по сравнению с предыдущим годом, достигнув $112.4 миллиона за квартал.
Выручка от подписочных услуг выросла на 60% до $72 миллионов, с органическим ростом на 21% по сравнению с Q1 2024 года.
Компания достигла годовой повторяющейся выручки (ARR) приблизительно $287 миллионов, увеличение на 49% по сравнению с предыдущим годом.
Корпорация PAR Technology Corp (NYSE:PAR) подписала 27 новых логотипов во втором квартале, 19 из них являются многофункциональными сделками, указывая на сильное проникновение на рынок.
У компании есть значительная видимость обязательного запуска до 2024 года, что ожидается значительно увеличить рост POS во второй половине года.
Негативные моменты
Рост общей ARR облачных операторов был медленнее исторических тенденций из-за перезапуска ресторанов Burger King в середине квартала.
Бизнес POS развивался медленнее, чем изначально планировалось на 2025 год, что сказалось на возможностях краткосрочного дохода.
Был медленнее обычного квартал для платежного бизнеса PAR из-за изменения операционной модели и времени вложения платежей в запуски POS от PAR.
Компания испытала чистый убыток от текущей деятельности в размере $21 миллиона за второй квартал 2025 года.
Макроэкономические давления и неопределенности повлияли на сроки принятия и реализации заключенных сделок.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можем ли ожидать ускорения роста подписки во второй половине года, учитывая запуск Burger King и другие сделки? О: Брайан Менар, финансовый директор: Да, мы ожидаем прироста в Q3 к Q4. Годовой рост является отстающим индикатором из-за медленного старта в Q1 и Q2, но мы предвидим ускорение во второй половине года. Савнийт Сингх, генеральный директор: Вторая половина года выглядит сильной, но начало с более низкой базы делает достижение цели роста в 20% вызовом. У нас есть заключенные доходы, которые необходимо внедрить, и продажи оборудования могут стабилизироваться, если переговоры о тарифах усилятся.
В: Можете ли предоставить информацию о масштабе и размере многофункциональных сделок по сравнению с однотипными сделками? О: Савнийт Сингх, генеральный директор: Многофункциональные сделки значительно увеличивают ARPU. Например, сделка POS может добавить $1,600 за бэк-офис и $2,000-$3,000 за платежи, эффективно удвоив базу доходов. Сеть из 100 магазинов может увидеть, как ARPU возрастает с $2,500 до $7,000-$8,000 ежегодно при внедрении полного набора продуктов.
В: Можете ли предоставить дополнительную информацию о двух мега сделках первого уровня в облачных операторах? О: Савнийт Сингх, генеральный директор: Это сделки POS с тремя топ-20 брендами, включая два глобальных топ-10 брендов. Мы ожидаем решения по двум сделкам в 2025 году и одной в 2026 году. Добавление TASK нашей платформе позволяет нам преследовать эти глобальные сделки, которые положительно сказываются на нашем пайплайне.
В: Какие самые распространенные дополнения в многофункциональном цикле продаж, начиная с POS? О: Савнийт Сингх, генеральный директор: В облачных операторах платежи и бэк-офис являются распространенными дополнениями. PAR OPS набирает оборот из-за улучшений функционала продукта. На стороне вовлеченности PAR Ordering является ключевым дополнением, и мы готовимся добавить еще больше продуктов в будущем.
В: Как макроэкономическая среда влияет на ваш платежный бизнес и общий пайплайн? О: Савнийт Сингх, генеральный директор: Медленная реализация POS влияет на платежи, так как они обычно предлагаются в комплексе. Кроме того, наблюдается замедление в сегменте QSR. Однако наш $100 миллионный пайплайн, исключая мега сделки первого уровня, остается крепким, и мы ожидаем конвертировать значительную часть в течение следующих 12 месяцев.
Для полного текста транскрипта звонка по финансовым результатам обратитесь к полному транскрипту звонка по финансовым результатам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
