Выручка: Увеличилась на 6,4% до $294 миллионов во 2 квартале 2025 года.
Откорректированный EBITDA: Увеличился на 9,8% до $151 миллиона, с маржой в 51,2%.
Чистая прибыль: $8 миллионов или $0,03 на разводненную акцию за 2 квартал 2025 года.
Откорректированный EPS: Улучшился до $0,20, увеличившись на $0,01 по сравнению с 2 кварталом 2024 года.
Выручка Sterigenics: Увеличилась на 10,5% до $195 миллионов.
Выручка Nordion: Увеличилась на 2,9% до $42 миллионов.
Выручка Nelson Labs: Снизилась на 3,3% до $57 миллионов.
Операционный денежный поток: Примерно $57 миллионов во 2 квартале 2025 года.
Капитальные затраты: Всего около $31 миллиона за квартал.
Коэффициент чистого плеча: Улучшился до 3,5 раза с 3,7 раза в конце 2024 года.
Прогноз роста выручки на 2025 год: Повышен до 4,5% до 6%.
Прогноз роста откорректированного EBITDA на 2025 год: Увеличен до 6% до 7,5%.
Прогноз откорректированного EPS на 2025 год: Повышен до $0,75 до $0,82.
Прогноз капитальных затрат на 2025 год: Пересмотрен до $170 миллионов до $180 миллионов.
Внимание! GuruFocus обнаружил 3 предупреждающих знака с SHC.
Дата выпуска: 08 августа 2025 года
Для полного текста транскрипции выпуска прибыли обратитесь к полному транскрипту выпуска прибыли.
Положительные моменты
Sotera Health Co (NASDAQ:SHC) сообщил о сильном втором квартале с увеличением выручки на 6,4% и ростом откорректированного EBITDA на 9,8%.
Sterigenics испытал рост выручки на 10,5% по сравнению с предыдущим годом благодаря увеличению спроса со стороны клиентов и успешному расширению производственных мощностей.
Nordion превысил ожидания по выручке из-за времени отгрузки Cobalt-60, положительно влияющего на финансовые показатели квартала.
Nelson Labs достиг расширения сегментной маржи прибыли на 514 базисных пунктов, что является четвертым кварталом подряд с улучшением маржи по сравнению с предыдущим годом.
Компания повысила прогноз роста выручки на 2025 год до 4,5% - 6% и прогноз роста откорректированного EBITDA до 6% - 7,5%, отражая улучшенные ожидания по результатам работы.
Отрицательные моменты
Nelson Labs испытал снижение выручки на 3,3% по сравнению с 2 кварталом 2024 года, в основном из-за предполагаемого влияния от консультационных услуг экспертов.
Сегментная маржа прибыли Nordion снизилась на 145 базисных пунктов из-за времени поставки, несмотря на увеличение выручки.
Компания столкнулась с увеличением простоев по техническому обслуживанию во второй половине года, что может повлиять на рост.
Существует потенциальный риск, связанный с поставками Cobalt-60 из России, хотя их доля в общей выручке компании на 2025 год составляет менее 0,5%.
Прогнозируется относительно высокая эффективная налоговая ставка в диапазоне от 31,5% до 33,5%, несмотря на недавние благоприятные изменения в налоговом законодательстве США.
Высказывания и ответы
В: Видела ли Sotera Health какие-либо динамики предварительного спроса на Sterigenics из-за тарифных вопросов? О: Майкл Петрас, генеральный директор, заявил, что значительных динамик предварительного спроса из-за тарифов не было. Увеличение объемов было предвидимо и соответствует ожиданиям компании на год.
В: Можете ли вы рассказать подробнее о восстановлении объемов медицинской техники и биопереработки? О: Майкл Петрас, генеральный директор, пояснил, что как медицинская техника, так и биопереработка показали хорошую производительность. Биопереработка, хоть и является меньшей частью бизнеса, показала значительный рост, поддержанный недавними расширениями мощностей. Объемы медицинской техники оставались стабильными, с ростом в нескольких категориях.
В: Что стало основными факторами улучшения маржи в Nelson Labs? О: Майкл Петрас, генеральный директор, отнес улучшение маржи к производительности труда, благоприятным изменениям в структуре услуг от экспертов к основному лабораторному тестированию и повышению цен на 3%. Это четвертый квартал подряд с улучшением маржи.
В: Как продление обновленных регуляций EPA по ЭОТ влияет на инвестиции Sotera Health? О: Майкл Петрас, генеральный директор, заявил, что продление позволяет оптимально устанавливать и валидировать системы контроля выбросов. Компания будет продолжать инвестировать в соблюдение норм и видит в этом возможность оптимизации затрат.
В: Каков прогноз по объему и структуре роста Sterigenics во второй половине года? О: Джонатан Лайонс, финансовый директор, указал, что в первой половине года был сильный рост, а во второй половине может наблюдаться некоторое снижение из-за увеличенного простоя по техническому обслуживанию. Тем не менее, общая тенденция остается положительной.
Для полного текста транскрипции выпуска прибыли обратитесь к полному транскрипту выпуска прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
