Основные моменты
Посредник по кредитным картам American Express заслужил место номер два у Berkshire по всем правильным причинам.
Хотя нефтегазовая отрасль может находиться на исходе, она занимает много времени, в течение которого можно заработать немало денег.
Последняя покупка доли в Pool Corp. кажется необычной на первый взгляд. Но ближайший анализ показывает баффетовское мышление за сделкой.
10 акций, которые нравятся нам больше, чем Occidental Petroleum
Опытные инвесторы знают, что рынок постоянно меняется, требуя изменений с вашей стороны. Эти изменения включают в себя лидерство в отрасли, стратегии выбора акций, корректировку аллокации и многое другое.
Тем не менее, есть несколько надежных постоянных моментов. Один из них - Уоррен Баффет и акции, которые он выбирает - или по крайней мере одобряет - для портфеля Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B). Если акция становится частью портфеля Berkshire, можно быть уверенным, что это качественное имя с перспективным будущим.
Давайте ближе посмотрим на три выбранные Уорреном Баффеттом акции, которые сейчас находятся в портфеле Berkshire Hathaway и могут подойти для вашего портфеля.
1. American Express
Баффет провел немало продаж за последние несколько кварталов, уменьшая позиции Berkshire в Apple, Bank of America и DaVita, а также полностью вышел из позиций в Citigroup и Nu Holdings.
Однако одна акция осталась недосягаемой уже несколько лет и тихо стала вторым крупнейшим активом Berkshire Hathaway (сразу за Apple). Речь идет о кредитной карте American Express (NYSE: AXP).
Не сложно понять, почему Баффетт такой поклонник этой компании; она, несомненно, доказала, что знает, как заставить свою уникальную бизнес-модель работать.
На первый взгляд это просто еще одна кредитная карта. Однако под капотом это больше. В отличие от Visa и Mastercard, которые являются только сетями платежей для выпускающих карты банков, American Express является и выпускающим, и платежным посредником.
Это льготное положение позволяет компании предлагать программу льгот и вознаграждений, ради которой держатели карт готовы платить до $700 в год только за доступ к ней. Этот ежегодный сбор также означает, что держатели карт American Express склонны быть немного более обеспеченными, чем средний потребитель, и, следовательно, менее склонны пропускать платежи, а также продолжают тратить даже тогда, когда другие сжимают свои кошельки.
И в результате компания показывает отличные результаты. За исключением 2020 года, когда пандемия COVID-19 находилась в разгаре, выручка Amex увеличивалась каждый год с 2017 года.
Прибыльный рост не был столь же последовательным. Однако он оставался достаточно надежным, чтобы сделать American Express надежной дивидендной акцией. Хотя компания обычно не увеличивает платежи дивидендов в периоды неопределенности, например, после кризиса субпрайм-ипотек в 2008 году или во время пандемии COVID-19, она все равно продолжает выплачивать квартальные дивиденды и начинает снова увеличивать эти платежи, как только экономика позволяет это сделать.
2. Occidental Petroleum
Если кажется, что нефтегазовый бизнес постепенно утрачивает свое значение, то потому что это так. С появлением электромобилей и возобновляемых источников энергии потребители уже не будут нуждаться в нефти так, как это было раньше. В этой связи Goldman Sachs прогнозирует, что \"пик нефти\" - момент, когда дневное потребление сырой нефти на планете перестает расти и начинает сокращаться - произойдет в 2035 году.
Однако у Баффета остается достаточно причин оставаться поклонником нефтяного гиганта Occidental Petroleum (NYSE: OXY), чтобы сохранить позицию Berkshire в 265 миллионных акций, несмотря на относительно слабую производительность акций в последнее время. Дело в том, что в этом бизнесе до сих пор есть много денег, которые можно заработать, как сейчас, так и после 2035 года.
Дело в том, что хотя спрос вполне вероятно начнет сокращаться, он будет сокращаться очень медленно. Действительно, прогнозы от ExxonMobil, ОПЕК и Standard & Poor\'s показывают, что нефть останется главным источником производства энергии в мире по крайней мере до 2050 года. Поскольку альтернативные источники энергии не смогут следовать за постоянно растущим спросом на электроэнергию.
И Баффетт очень уверен в способности Occidental обеспечить себя даже в среде, где цены на нефть остаются низкими. Как он отметил в письме 2023 года (опубликованном в начале 2024 года) акционерам Berkshire Hathaway:
\"Под руководством Викки Холлуб Occidental делает правильные вещи как для своей страны, так и для своих владельцев. Никто не знает, что будут делать цены на нефть в следующем месяце, году или десятилетии. Но Викки знает, как отделить нефть от горной породы, и это необычный талант, ценный как для ее акционеров, так и для ее страны.\"
Это сильная личная похвала от Оракула из Омахи.
К тому же Баффетт отметил потенциал технологии улавливания углекислого газа, которую разрабатывает Occidental Petroleum, которая буквально высасывает углекислый газ из окружающего воздуха. Хотя она еще не готова для массовой коммерциализации, этот день наступит, и скоро, поставив Occidental в то, что скорее всего, будет еще одним многомиллиардным рынком.
3. Pool Corp.
Наконец, добавьте Pool Corp. (NASDAQ: POOL) в ваш список акций Уоррена Баффетта, которые вы можете пожелать купить себе прямо сейчас.
Он является наименьшим и наименее известным из трех компаний, о которых здесь идет речь, с рыночной капитализацией всего $11 миллиардов. Это также не самая крупная позиция Berkshire; 1,5 миллиона акций Pool Corp., принадлежащих конгломерату, стоят менее $500 миллионов, что составляет менее 4% от самого Pool.
Этот относительно небольшой пакет делает интерес к компании со стороны Баффетта еще более значимым. Хотя владение таким количеством акций Pool практически не влияет на финансовые показатели Berkshire, Баффет или его лейтенанты все равно вложились. Есть причина, даже если она пока не ясна.
Но сначала. Да, это компания, которая продает товары для бассейнов. Фактически, это крупнейшее имя в этом бизнесе, сделавшее бизнес на сумму $5,3 миллиарда в прошлом году. Из них $617 миллионов преобразованы в чистую прибыль.
Интересно, что оба этих показателя снизились по сравнению с 2023 годом. Ни один из этих показателей не ожидается улучшения в этом году. Berkshire все равно купила акции несмотря на их относительно высокую оценку - 28 раз ожидаемую прибыль на акцию в этом году в размере $10,88. Это значительное доверие к перспективам роста этой компании.
Дело в том, что это вполне может быть разумной ставкой.
Нельзя отрицать, что эта акция плохо показывала себя с момента пика 2021 года, в значительной степени из-за трудностей в сфере жилой недвижимости, где стоимость возросла. Инвесторы обеспокоены, и это понятно.
Как говорит Баффетт, \"Будьте боязливыми, когда другие жадны, и жадными, когда другие боязливы.\" Этот бизнес может испытывать трудности сейчас, но когда экономика снова придет в полный порядок, и вырастут высокоцикличные рынки покупки жилья и улучшения домов, увеличится спрос на бассейны и, следовательно, на материалы для ухода за бассейнами. Berkshire просто позиционируется в качественной компании сейчас для того, чтобы восстановление, в конечном итоге, материализовалось.
Должны ли вы покупать акции Occidental Petroleum прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Occidental Petroleum, обратите внимание на следующее:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что выделил те, что они считают, что являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Occidental Petroleum не является одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,563*! Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,108,033*!
Сейчас стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,047%, что превосходит рынок на 181% в сравнении с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 4 августа 2025 года
American Express является партнером по рекламе Motley Fool Money. Bank of America является партнером по рекламе Motley Fool Money. Citigroup является партнером по рекламе Motley Fool Money. Джеймс Бромли не имеет позиции в упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Apple, Berkshire Hathaway, Goldman Sachs Group, Mastercard и Visa. Motley Fool рекомендует Nu Holdings и Occidental Petroleum. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
3 акции Warren Buffett без раздумий для покупки прямо сейчас были изначально опубликованы Motley Fool
