Основные моменты
Global-e Online помогает продавать товары за рубежом так же просто, как и внутри страны.
Благодаря решению сложностей своей платформы, компания может иметь расширяющийся рванец.
После краткосрочных потрясений вокруг тарифов Global-e теперь торгуется по исторически низкой оценке.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Global-E Online
Фондовый рынок продолжает колебаться около исторических максимумов. С этим ростом многие растущие акции достигли новых пиков, и значительная часть из них теперь имеет высокие оценки.
Однако одна из моих любимых растущих акций пошла в противоположном направлении. Несмотря на свой многообещающий потенциал роста и растущие маржи, помощник по международным продажам Global-e Online (NASDAQ: GLBE) снизился на 50% с максимумов, сражаясь с краткосрочными тарифными ветрами.
Компания в настоящее время торгуется почти по своей самой низкой оценке. Вот почему пришло время купить эту многообещающую акцию с ростом, возглавляемую основателем.
Множество возможностей для роста
Global-e Online стремится помогать торговцам продавать за рубеж так же легко, как они продают внутри страны. Обычно продажа товаров онлайн за границей является чрезвычайно сложной задачей, которая часто не стоит борьбы для торговцев внутри страны.
Вот где вступает платформа Global-e с полным циклом. Взяв этот сложный процесс продаж с рук торговцев, Global-e предлагает полный комплекс решений для глобальной электронной коммерции, таких как:
Региональное ценообразование в более чем 100 валютах.
Более 150 вариантов оплаты, настраиваемые по местоположению.
Местные сообщения для клиентов и макеты веб-сайтов на более чем 30 языках.
Опции доставки от более 20 поставщиков с возвратом.
Расчеты пошлин и тарифов в более чем 170 рынках.
Безрисковое мошенничество с платежами.
Знание местного рынка, позволяющее торговцам действовать на местах.
Решение этих проблем только в одной стране вызывает трудности, но делать это в 20, 50 или 100 странах может быть кошмаром. Добавьте к этому тот факт, что торговцы, перешедшие на предложения компании, видят увеличение конверсии на 40%, и ценностное предложение платформы Global-e Online становится ясным.
Благодаря ценности, которую она предоставляет своим торговцам, компания увеличила выручку в семь раз с 2020 года. Несмотря на этот невероятный рост, Global-e все еще имеет менее 1% доли рынка от $1,1 трлн кросс-граничной электронной коммерции.
Этот небольшой рыночный пай оставляет перед компанией долгий путь для роста. Вот четыре наиболее важных направления для роста, на которые стоит обратить внимание.
1. Привлечение новых торговцев
В 2020 году Global-e привлек новых торговцев, сделавших $287 млн валового товарооборота (GMV). К 2024 году это число увеличилось в четыре раза. Сейчас компания насчитывает более 1 400 торговцев и регулярно заключает новые сделки с крупными розничными сетями и брендами, такими как Manchester United, FC Barcelona, Adidas, Victoria's Secret и LVMH.
Менеджмент заявил, что срок окупаемости на новых торговцах составляет менее девяти месяцев в различных географиях, что означает, что рост клиентов не требует много времени для прибыльности.
2. Рост наряду с клиентами
Возможно, наиболее мощным рычагом роста для Global-e является его способность расти наряду со своими торговыми клиентами. С 2019 года компания увеличила годовой товарооборот на активного торгового клиента в четыре раза. Этот рост подчеркивает бурное развитие продаж, которое видят новые клиенты при расширении на международные рынки с помощью Global-e.
Примером этого может служить Adidas, который расширил партнерство с компанией с восьми рынков в 2021 году до 27 сегодня.
В целом торговцы Globel-e увеличили свой товарооборот в четыре-пять раз быстрее, чем общая отрасль электронной коммерции, делая рост акций привлекательной инвестиционной идеей.
3. Географическое и расширение в области бизнеса-для-бизнеса
Помимо добавления новых торговцев и роста наряду с существующими, Global-e также может расширить свой экономический след, чтобы вырасти. Например, в настоящее время он в процессе добавления Чешской Республики, Венгрии и Индонезии в список поддерживаемых стран.
Более того, у компании есть глобальная экспертиза в области продаж в бизнесе-для-бизнеса (B2B), которая может стоить в два-три раза больше, чем традиционные продажи в бизнесе-для-потребителя (B2C). При объеме глобального рынка B2B электронной коммерции, составляющем примерно $20 трлн в 2024 году - по сравнению с $6,3 трлн на общем объеме розничных продаж в интернете - у Global-e есть огромный потенциал.
4. Управляемые рынки с Shopify
Возможно, лучшим подтверждением операций Global-e (и почему я считаю, что у него широкий рванец) является его партнерство с электронным коммерческим гигантом Shopify. Факт того, что электронный дарлинг Shopify предпочел бы партнерствовать с Global-e, чем пытаться продавать за рубеж самостоятельно, говорит многое.
С тех пор как объединились, чтобы создать Shopify Managed Markets, компании обработали транзакции для более чем 10 000 торговцев, обслуживающих заказы в более чем 175 странах. Это не только помогает увеличить продажи Global-e, но и действует как инкубатор для потенциальных клиентов компании, поскольку эти мелкие торговцы развивают свои начинающиеся компании и бренды.
Самая низкая оценка Global-e
Несмотря на все эти многообещающие возможности роста и расширяющийся рванец Global-e, его акции снизились на 50% с максимумов, поскольку рынок кажется беспокоится о том, как тарифы повлияют на его бизнес.
Тем не менее, сооснователь и президент Нир Дебби считает, что хотя эти тарифы создают краткосрочную неопределенность, они могут создать долгосрочные возможности для компании. Дополнительные тарифы делают международные продажи более сложными, будь то B2B или B2C, и именно тогда Global-e может вмешаться для помощи.
В любом случае, из-за этих противодействий акции сейчас торгуются по своей самой низкой оценке.
Учитывая, что Global-e ожидает увеличение продаж на 24% при отчете о прибыли за второй квартал 13 августа, данная оценка является разумной. Кроме того, руководство считает, что маржа свободного денежного потока компании в 22% может вырасти до 26-28% в долгосрочной перспективе, что сделает ее оценку еще более дешевой.
Хотя путь к успеху может быть неровным, поскольку операции Global-e Online связаны с волатильностью тарифов, потенциал роста компании, широкая рваность и растущие маржи делают ее великолепной возможностью при текущей оценке.
Следует ли покупать акции Global-E Online прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Global-E Online, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов к покупке сейчас, и Global-E Online не вошла в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Рассмотрите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,563!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,108,033!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,047% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с 181% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Джош Кон-Линдквист имеет позиции в Adidas Ag, Global-E Online и Shopify. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Global-E Online и Shopify. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
1 Великолепная акция с ростом на 50%, чтобы покупать руками была опубликована изначально The Motley Fool
