Основные моменты
Компания Upstart Holdings восстановилась, но по-прежнему является небольшим игроком в сфере кредитования.
Присутствие SoFi как всесторонней платформы персональных финансов для физических лиц должно помочь ей увеличить прибыль в будущие годы.
Remitly Global завоевывает рыночную долю в сфере денежных переводов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем SoFi Technologies.
Кажется, это было давным-давно, но 2021 год стал годом Upstart Holdings. Платформа по кредитованию выросла до рыночной капитализации в $30 миллиардов и стремилась нарушить традиционные механизмы ценообразования на потребительские кредиты, прежде чем рухнула на более чем 90% с исторических максимумов.
В последние кварталы акции восстановились и теперь торгуются на рыночной капитализации около $8 миллиардов, поскольку компания продвигается от годовых убытков к прибыли.
Акции вернулись к жизни, но это не делает их отличной покупкой на текущих уровнях. Вот две финтех-акции, которые через пять лет будут стоить больше, чем Upstart, и стоит ли их покупать для вашего портфеля сегодня.
Привлекательное предложение SoFi
Первая акция с более перспективным будущим, чем Upstart Holdings, - SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI), еще один лидер 2020 года. Онлайн-банк сделал резкое восстановление и теперь приносит положительную прибыль.
В прошлом квартале общее количество клиентов SoFi достигло 11,75 миллионов, растущих со скоростью составляющей 51% с 2021 года. Это привело к общему росту выручки на 44% до $855 миллионов только за квартал.
Все больше людей в Соединенных Штатах принимают экосистему финансовых продуктов SoFi, которая включает сберегательные счета, потребительские кредиты, кредитные карты и инвестиции. Цель компании - стать универсальным мобильным приложением для финансовых потребностей любого человека, и она теперь отличается от конкурентов.
С учетом своего гораздо большего масштаба, финтех использует свою большую клиентскую базу для генерации здоровой прибыли. Чистая прибыль за последний квартал увеличилась на 479% год к году и составила немногим менее $100 миллионов.
Сегодня акции торгуются на рыночной капитализации $25 миллиардов, что не выглядит дешево по сравнению с коэффициентом цены к прибыли (P/E) в 46. Однако у компании все еще есть много места для расширения своего плеча как эффективно управляемого онлайн-банка, что означает, что этот P/E быстро снизится. SoFi должен оставаться намного крупнее, чем Upstart, и станет сильной акцией на протяжении следующих пяти лет.
Прирост рыночной доли Remitly
Акция с более низкой рыночной капитализацией, чем у Upstart, - Remitly Global (NASDAQ: RELY). Это поставщик услуг по денежным переводам с рыночной капитализацией в $3,3 миллиарда.
Акции Remitly упали в 2025 году из-за двух проблем. Изменения в иммиграционной политике в США могут создать небольшое, но временное затруднение для ее роста, но, вероятно, это окажется лишь маленьким помехой.
Однако стейблкоины, которые являются криптовалютами, привязанными к стоимости фиатных валют, могут создать долгосрочное препятствие для финтеха. Однако данная концепция не подтверждается при рассмотрении цифр и того, как люди фактически взаимодействуют с поставщиками денежных переводов.
Люди зарабатывают деньги в валюте страны, где они находятся, и это все равно требует от поставщика денежных переводов, такого как Remitly, отправку денег обратно в их родную страну, даже при использовании стейблкоина. Поэтому компания только что объявила, что будет использовать доступ к стейблкоинам для пополнения счета на своей платформе.
Потребители любят Remitly за его простоту использования и комиссии, которые ниже, чем у конкурентов. Выручка за последний квартал увеличилась на 34% год к году до $334 миллионов, с чистой прибылью в $11 миллионов. Сильная юнит-экономика и минимальные постоянные издержки означают, что компания в конечном итоге может генерировать высокие маржи прибыли, обеспечивая ей много места для роста прибыли в будущие годы.
С выручкой в $1,356 миллиарда, которая растет быстрее грибов, у Remitly есть шанс иметь рыночную капитализацию намного больше, чем у Upstart, если продолжит завоевывать рыночную долю в сфере денежных переводов в будущие годы.
Тяжелый путь Upstart
Еще одна причина, по которой Remitly и SoFi будут крупнее Upstart через пять лет, - то, что Upstart будет бороться с генерацией достаточной прибыли, чтобы оправдать его текущую рыночную капитализацию.
На весь 2025 год он прогнозирует всего $35 миллионов чистой прибыли, что дает прогнозный P/E значительно выше 100. Он полагается на доход, генерируемый за счет комиссий, взимаемых за кредиты, выдаваемые через его платформу и технологию кредитования, но имеет раздутую структуру издержек с высокими затратами на поддержку клиентов, развитие технологий и маркетинг.
Компания осталась нишевым игроком в сфере кредитования, не в состоянии нарушить традиционные методы выдачи потребительских кредитов. Например, SoFi сегодня намного крупнее Upstart.
Upstart предстоит сложный путь, в то время как будущее Remitly Global и SoFi Technologies выглядит светлым. Включите последние две в свой портфель сегодня и исключите первую.
Следует ли покупать акции SoFi Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции SoFi Technologies, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов к покупке прямо сейчас, и SoFi Technologies не вошла в этот список. 10 акций, попавших в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,563!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,108,033!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,047% - превосходящее рынок превосходство в сравнении с 181% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 4 августа 2025 года
Brett Schafer имеет позиции в Remitly Global. Motley Fool имеет позиции в Upstart. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: 2 акции, которые через 5 лет станут дороже, чем Upstart, был изначально опубликован The Motley Fool
