Ключевые моменты
Второй квартал принес социальной медиа-звезде взлетные результаты.
Это произошло не только из-за передовой рекламной технологии, хотя она, безусловно, помогла.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Reddit
Одна из самых горячих технологических компаний на рынке акций, в некотором смысле, является одной из наиболее старомодных. Веб-сайт Reddit (NYSE: RDDT) не имеет ярких графических элементов или нестандартного дизайна; скорее, это набор онлайн-дискуссий о практически любой мыслимой теме.
Это внешне малоинтересное представление скрывает перспективный бизнес, который многократно продемонстрировал свою способность приносить прибыль инвесторам. Учитывая это, я считаю, что рост цены акций скромно выглядящего Reddit может превзойти цены акций социальных медиа-компаний Meta Platforms (NASDAQ: META) и Snap (NYSE: SNAP) в ближайший год.
Социальная медиа-звезда момента
Возбуждение вокруг Reddit за последние несколько дней связано с его финансовым отчетом за второй квартал, опубликованным в пятницу утром и получившим громадный положительный отклик на рынке (что подняло акции более чем на 21% только за утреннюю торговлю).
Выручка выросла на 78% по сравнению с предыдущим годом до $500 миллионов, благодаря ключевым рекламным продажам, которые увеличились на 84% до $465 миллионов. Показатель прибыли по общепринятым бухгалтерским стандартам (GAAP) перевернулся в хорошо в черных числах на $89 миллионов против убытка в $10 миллионов в том же квартале 2024 года. Свободный денежный поток (FCF) вырос на $84 миллиона за этот период до $111 миллионов. Оба ключевых показателя превзошли прогнозы аналитиков.
Что касается операционных показателей, количество ежедневно активных пользователей (DAUq) компании - пользователей, которых она определяет как тех, "кому мы можем присвоить уникальный идентификатор, который посетил страницу на веб-сайте Reddit ... или открыл приложение Reddit хотя бы один раз за 24-часовой период" - выросло на 21% год к году до более чем 21 миллиона человек. Как насчет такого уровня вовлеченности?
Прогнозы Reddit на текущий (третий) квартал также впечатляют. Компания прогнозирует выручку от $535 миллионов до $545 миллионов и скорректированную прибыль до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) от $185 миллионов до $195 миллионов. Аналитики ожидали выручку чуть более $473 миллионов.
Правильный сайт в правильное время
Так в чем же секретный ингредиент Reddit?
Конечно, управление запустило несколько умных, стимулирующих рост инициатив, включая динамические продуктовые объявления (DPA), запущенные в мае. Эти объявления соответствуют темам "сабреддитов" сайта и встраиваются в них, чтобы обслуживать пользователей, которые, очевидно или предположительно, хотят купить такие продукты/услуги. В идеальном случае, объявления являются двойной выгодой, поскольку покупатель, нуждающийся в рекомендации, получает нарезанное предложение, а потенциально идеальный потребитель становится целью рекламодателя.
Также в области рекламы Reddit идет в ногу со временем, применяя искусственный интеллект (AI) для создания рекламы. С их помощью рекламодатель может получать информацию в реальном времени о трендах в обсуждаемых темах, а также интегрировать положительные комментарии пользователей в сами объявления.
Однако я не считаю, что значительный прорыв Reddit в основном обусловлен этими (признанными впечатляющими) технологиями. Я думаю, что это скорее функция того, что компания предлагает как сервис. С возможностью генерировать содержательные дискуссии по практически любой теме и предоставлять ответы на бесчисленное множество вопросов и проблем, Reddit растет как в авторитете, так и в полезности.
Не смотря на то, насколько успешными были Facebook и Instagram Meta и предложения Snap, они не являются местами для обмена информацией или просвещения. Это места для веселого времяпрепровождения с друзьями и знакомыми. Однако вам будет сложно быстро получить доступ к эффективной информационной дискуссии о истории Габсбургской империи.
Я считаю, что аналитики, отслеживающие акции социальных медиа и крупных технологических компаний, поняли это. Они моделируют почти 60% (!) годового роста для Reddit по верхней линии до конца 2025 года, с увеличением на 31% в 2026 году. Совокупная оценка прибыльности на акцию составляет $1.86, что является значительным улучшением по сравнению с убытком в $3.33 в 2024 году. Это должно увеличиться на 61% (!!) в 2026 году.
Ни выручка, ни прибыльность не ожидаются таким же высокими для Meta с 2025 по 2026 год. Аналитики прогнозируют, что Snap улучшит свою прибыль на 42% за этот период, но с ростом выручки на 11%.
Высокая производительность, конечно, привлекает инвесторов, поэтому оценки Reddit сравнительно намного выше, чем у его социальных медиа-коллег (головокружительное соотношение цены к прибыли вперед, например, против менее 37 у Snap и менее 29 у Meta). Однако эта компания явно захватила дух времени и обладает привлекательностью для пользователей, ресурсами и управленческими способностями, чтобы поддерживать эти огромные темпы роста.
Из этого трио я бы не задумываясь купил акции Reddit.
Следует ли покупать акции Reddit прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Reddit, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Reddit не вошел в их число. 10 акций, которые попали в выбор, могут приносить огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $636,563!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,108,033!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доходStock Advisors составляет 1,047% - превосходящий рынок результат по сравнению с 181% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Эрик Фолькман не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Meta Platforms. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Прогноз: Акции Reddit могут превзойти Meta и Snap за следующие 12 месяцев был изначально опубликован The Motley Fool
