Ключевые моменты
Apple превзошла прогнозы аналитиков, когда сообщила о финансовых результатах за 3 квартал 2025 года.
Генеральный директор Тим Кук готов потратить намного больше для ускорения продвижения Apple в области искусственного интеллекта, что до сих пор было неудовлетворительным.
Оценка акций не предполагает значительного роста для потенциальных инвесторов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Apple.
Apple (NASDAQ: AAPL) только что сообщила финансовые результаты за третий квартал 2025 года (закончился 28 июня), которые порадовали инвесторов. Выручка выросла на 9,6% по сравнению с прошлым годом и составила $94 миллиарда, а разводненная прибыль на акцию увеличилась на 12,1%. Эти ключевые показатели превзошли прогнозы Уолл-стрит.
Несмотря на хорошие результаты, акции Apple разочаровали. Они упали на 15% в 2025 году (на 6 августа). За последние 12 месяцев они практически не изменились. Индекс S&P 500 вырос на 22% за тот же период. Этот тренд не вдохновляет инвестиционное сообщество.
Но, возможно, будущее принесет оптимизм. Где будет находиться эта акция сектора потребительских товаров через год?
Сосредоточение на возможности искусственного интеллекта
Общее мнение заключается в том, что Apple пока отстает в текущей гонке в области искусственного интеллекта (ИИ). Apple Intelligence, ее система искусственного интеллекта, интегрированная в устройства и программное обеспечение, запустила 20 различных функций для пользователей. Но у нее не было того вау-эффекта, который привыкли видеть от Apple.
Также должен был быть запущен Siri на базе ИИ в конце 2024 года. Однако этот более персонализированный голосовой помощник не будет представлен до какого-то времени в 2026 году. В то время как крупные компании технологического сектора двигаются вперед полным ходом, кажется, что Apple отстает.
Тем не менее, на последнем звонке по поводу финансовых результатов генеральный директор Тим Кук дал инвесторам повод для оптимизма. «Мы видим ИИ как одну из самых глубоких технологий нашего времени», - сказал он на звонке по результатам 3 квартала 2025 года. Может быть, он, наконец, начинает рассматривать ИИ как серьезный парадигмальный сдвиг, который может иметь огромные последствия для его бизнеса.
Apple увеличивает сумму, которую тратит на капитальные затраты, связанные с ИИ. Финансовый директор Кеван Парех сказал, что расходы на капитальные затраты «существенно вырастут». В 3 квартале сумма капитальных затрат компании составила $3,5 миллиарда. Слияния и поглощения могут быть частью плана.
Поэтому инвесторы не должны удивляться, что Apple будет более агрессивно продвигать инициативы в области ИИ. Это, кажется, правильный шаг с стратегической точки зрения. В конце концов, все зависит от того, насколько Apple сможет укрепить свою конкурентоспособность. Трудно сказать, какие новые продукты или услуги могут появиться далее.
Также трудно увидеть какое-либо значительное влияние на финансовые показатели компании. Для Apple это означает возможность продажи большего количества устройств и одновременное рост сегмента услуг. Согласно средним прогнозам аналитиков Уолл-стрит, выручка Apple вырастет на 6,3% в финансовом 2025 году и на 4,8% в финансовом 2026 году.
Предсказания с высокой точностью сложны
Это может быть ценным упражнением для инвесторов понять текущую ситуацию компании, а также то, что может принести ближайшее будущее. Однако правильные прогнозы о направлении акций практически невозможно сделать. В игре столько множество переменных.
Как бы то ни было, консенсус целевой цены для акций Apple составляет $233,61, что подразумевает рост на 10,9% от текущей цены. Это определенно будет улучшением по сравнению с прошлогодней производительностью. Это прирост, который меня не удивил бы.
Но инвесторы, рассматривающие инвестиции в Apple, не должны принимать решение на основе того, что может произойти в следующие 12 месяцев. Вместо этого стоит оценить, хотели бы вы владеть этим бизнесом в следующие пять лет. Вот правильный способ инвестировать с долгосрочной перспективой.
На данный момент акции Apple торгуются по коэффициенту цены к прибыли в 31,9. Это высокая оценка для компании, рост которой становится все сложнее. Честно говоря, Apple обладает одним из самых сильных брендов в мире, ее продукты и услуги пользуются огромным спросом, а ее прибыльность невероятна. Однако я не верю, что инвесторы, владеющие этими акциями, достигнут превосходящих рыночных доходов сейчас и к 2030 году, независимо от того, что произойдет в следующем году.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями, в которые стоит инвестировать сейчас, и Apple не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,563!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,108,033!*
Стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,047% - результат, превосходящий рынок на 181%, сравнимо с 181% для индекса S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Нил Патель не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Apple. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Где будет Apple через 1 год? было изначально опубликовано The Motley Fool
