Основные моменты
V2X была образована в результате слияния Vectrus и Vertex Aerospace в 2022 году.
Акции в оборонном секторе за последние несколько лет набрали впечатляющие контракты на миллиарды долларов, включая один только на прошлой неделе.
Аналитики прогнозируют удивительный рост прибыли от V2X, хотя это пока не случилось.
10 акций, которые нам больше нравятся, чем V2X
Поднимите руку, если кто-то из вас когда-либо слышал о V2X(NYSE: VVX), маленькой оборонной компании, образованной в результате слияния оборонных подрядчиков Vectrus и Vertex Aerospace в 2022 году?
Да. Это примерно то, чего я ожидал. Даже среди инвесторов V2X далеко не самое известное имя. Но это имя, на которое в частности могли бы обратить внимание инвесторы в оборонном секторе. Потому что 31 июля V2X заключила новый контракт с Пентагоном на сумму $4.3 миллиарда, в то время как сама V2X стоит всего $1.8 миллиарда.
Знакомство с V2X
Я должен признать, что впервые это компания привлекла мое внимание 31 июля, когда имя компании (или скорее одной из ее дочерних компаний, Vertex) появилось в самом верху списка самых ценных контрактов, заключенных Министерством обороны США в тот день.
"Vertex Aerospace LLC, Мэдисон, Миссисипи, была награждена контрактом на поставку услуг по обеспечению запасов для военно-учебного самолета T-6 на сумму не превышающую $4,322,844,989, контракт на неопределенный срок и количественную поставку", - гласило объявление, после чего шло пояснение, что V2X обошла двух других участников торгов, чтобы выиграть контракт, и что $4.3 миллиарда будут выделены за 10 лет (заканчиваясь 31 июля 2034 года).
Дальнейшие исследования показали, что это не единственный гигантский контракт, заключенный V2X. На самом деле, всего в прошлом году мой коллега Эрик Фолкман выделил подобно значимую победу V2X, когда компания заключила контракт на сумму $3.7 миллиарда на пять лет для предоставления "готовности" для армии США, поддерживая работу учебных устройств, симуляторов и симуляций.
Фактически, в среднем $740 миллионов в год, этот контракт, возможно, даже более значим, чем победа на прошлой неделе на $4.3 миллиарда, который будет стоить "только" $430 миллионов в год на протяжении десяти лет.
"Миллиард тут, миллиард там - и вскоре говоришь о реальных деньгах"
Итак... $4.3 миллиарда тут, и $3.7 миллиарда там. По-моему, мы уже говорим о "реальных деньгах", которые зарабатывает V2X от Пентагона - $8 миллиардов всего, выигранных всего двумя контрактами, за всего два года.
Но если V2X настолько обогащается от Департамента обороны, можно задаться вопросом, почему акции кажутся настолько дешевыми при рыночной капитализации всего $1.8 миллиарда?
Дешевы ли акции V2X?
Ну, давайте начнем с продаж. V2X заработала $4.3 миллиарда дохода в прошлом году, увеличив его на 9% по сравнению с 2023 годом - уважаемый темп роста для оборонного подрядчика, возможно, но немного медленный для маленького оборонного подрядчика. Более того, V2X заработала менее $35 миллионов прибыли от этих продаж.
Это чистая прибыль менее 1%. Что можно сказать, довольно скромно.
Если мы применим эту маржу к дополнительным $430 миллионам в год, которые получит V2X от своей последней победы в миллиардном контракте, вероятно, это увеличит годовую прибыль V2X менее чем на $10 миллионов. Этого недостаточно для значительного влияния на рыночную капитализацию в $1.8 миллиарда.
Следует ли покупать акции V2X?
Теперь хорошая новость в том, что V2X, кажется, становится более прибыльной по мере развития слияния и синергии между двумя объединенными компаниями, Vectrus и Vertex. Например, за последние шесть месяцев V2X заработала $30.5 миллиона, что почти столько же, сколько заработала за весь 2024 год. По мнению аналитиков, опрошенных S&P Global Market Intelligence, V2X может заработать до $73 миллионов в этом году и сгенерировать $135 миллионов положительного свободного денежного потока.
Предполагая, что аналитики правы, это оценивает акции V2X в 24 раза по отношению к прибыли текущего года, но всего лишь примерно в 13 раз по отношению к свободному денежному потоку текущего года. Это не звучит как много, но с прибылью, растущей всего на 9% в год, и V2X, не выплачивающей дивиденды, это не настолько дешево, чтобы соблазнить меня к покупке акций прямо сейчас.
Большой вопрос для инвесторов заключается в том, сможет ли V2X продолжать улучшать свою прибыльность и, возможно, ускорить рост прибыли до двузначных цифр. Многие аналитики считают, что компания может достичь этого, прогнозируя, например, что прибыль на акцию может удвоиться за следующие три года, а свободный денежный поток может почти удвоиться за два.
На данный момент я недостаточно знаю о компании, чтобы сказать, насколько это вероятно, но теперь, когда я узнал о существовании V2X - и поражен последними двумя масштабными победами в контрактах - я определенно заинтересован в следующей истории и узнавании, сможет ли V2X оправдать эти амбициозные прогнозы.
И как только я узнаю ответ на этот вопрос... я дам вам знать.
Следует ли вложить $1,000 в акции V2X прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции V2X, обратите внимание на это:
Команды аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделили то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и V2X не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести гигантские доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,563!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,108,033!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisors общая средняя доходность составляет 1,047% превосходящая рынок на 181% S&P 500. Не упустите возможности получить последний список из 10 лучших акций, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Рич Смит не имеет позиции в нижеперечисленных акциях. Компания Motley Fool не имеет позиции в нижеперечисленных акциях. У компании Motley Fool есть политика конфиденциальности.
Эта акция оборонного сектора на $1.5 миллиарда только что выиграла контракт на $4.3 миллиарда была первоначально опубликована The Motley Fool