Ключевые моменты
ConocoPhillips произвела много наличности во втором квартале, несмотря на снижение цен на сырье.
Нефтяной гигант возвращает большую часть своей излишней наличности акционерам.
Теперь он ожидает производства дополнительных $7 миллиардов годовой излишней наличности к 2029 году, что даст ему еще больше средств для передачи акционерам.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) уже является машиной по производству наличности. Низкая стоимость его операций позволяет ему производить значительный свободный денежный поток. Это позволяет ему инвестировать в развитие своих операций, возвращать деньги инвесторам через дивиденды и выкуп акций, а также поддерживать свой финансовый профиль, похожий на крепость.
У компании уже сейчас крепкий денежный поток будет еще больше в ближайшие годы. Комбинация инициатив по росту и экономии издержек теперь нацелена на добавление $7 миллиардов ежегодного свободного денежного потока к 2029 году. Это даст нефтяной акции еще больше денег для возврата акционерам.
Глубже в результаты ConocoPhillips за второй квартал
Способность ConocoPhillips к печатанию денег была полностью продемонстрирована во втором квартале. Компания сгенерировала $4,7 миллиарда наличности от операций, несмотря на 19% снижение средней цены, полученной за баррель эквивалента нефти (BOE), проданного за период по сравнению со вторым кварталом прошлого года. Она смогла частично смягчить воздействие снижения цен на сырье за счет значительного увеличения производства. Ее добыча в среднем составляла почти 2,4 миллиона BOE в день в квартал, на 446 000 BOE в день выше, чем в прошлогоднем периоде. ConocoPhillips получила выгоду от приобретения Marathon Oil, а также от увеличения добычи на 3% от своих основных операций.
Нефтяной гигант использовал эти деньги для финансирования $3,3 миллиарда капитальных затрат и инвестиций для поддержания и увеличения своей продукции. Он также выплатил $1 миллиард дивидендов, выкупил $1,2 миллиарда акций и погасил $200 миллионов долга по погашению. Это привело к его годовому итогу по выкупу акций $2,7 миллиарда, выплате дивидендов в $2 миллиарда и сокращению долга на $700 миллионов.
Компания завершила квартал с $5,7 миллиарда наличности и краткосрочными инвестициями, и $1,1 миллиарда долгосрочных инвестиций, поддерживая свой финансовый баланс с рейтингом A. Она пополнила свою наличную позицию путем закрытия продажи $700 миллионов неключевых активов за квартал и $1,3 миллиарда за первое полугодие текущего года. ConocoPhillips недавно согласилась продать еще $1,3 миллиарда неключевых активов, которые должны закрыться в начале четвертого квартала. В результате компания превзошла свою цель продажи активов на сумму $2 миллиарда после приобретения Marathon.
Предстоящая волна роста свободного денежного потока
ConocoPhillips ожидает значительного увеличения свободного денежного потока в будущем. В ближайшей перспективе компания ожидает более высоких наличных выплат от своего инвестиционного проекта APLNG, налоговых льгот от "одного большого, красивого закона" и снижения капитальных затрат для увеличения своего свободного денежного потока во второй половине года. При условии, что цены на нефть останутся примерно на текущем уровне в диапазоне $60-70 за баррель.
Компания также продолжает ожидать выгоды от своего приобретения Marathon Oil. Она нацелена на достижение цели в $1 миллиард экономии из синергии до конца текущего года, что вдвое превышает первоначальную цель в $500 миллионов. Кроме того, компания теперь ожидает достижения еще $1 миллиарда по сокращению издержек и увеличению маржи до конца следующего года.
Тем временем ConocoPhillips продолжает предвидеть, что его инвестиции в долгосрочные проекты по сжиженному природному газу (LNG) и Аляска поддержат увеличение свободного денежного потока на $6 миллиардов к 2029 году. У компании есть инвестиции в три проекта по LNG (Port Arthur LNG в США и Северное и Южное месторождения в Катаре), которые должны быть запущены в ближайшие годы. Энергетическая компания продолжает закреплять клиентов для этого газа. Недавно она заключила соглашение по регазификации для терминала Дюнкерк во Франции и соглашение о продаже в Азии, оба начнутся в 2028 году. Кроме того, ее крупный проект Willow в Аляске должен начать производство к 2029 году.
Кроме всего этого, ConocoPhillips теперь планирует продать еще $2,5 миллиарда неключевых активов к концу следующего года. Эти продажи дадут ему дополнительные средства для укрепления своего финансового баланса или реинвестирования в активы более высокого качества.
Увеличение свободного денежного потока и наличная позиция компании позволят ей продолжать возвращать больше денег инвесторам. ConocoPhillips стремится к росту дивидендов в верхней 25% компаний в индексе S&P 500 в ближайшие годы. Он также планирует выкупить более $20 миллиардов своих акций в первые три года после закрытия сделки с Marathon.
Денежный гигант
ConocoPhillips теперь ожидает получить еще $1 миллиард экономии из сделки с Marathon. Он также нацелен на увеличение свободного денежного потока на $6 миллиардов из инвестиций в LNG и Аляску. Это даст нефтяной компании много денег для возврата акционерам в будущем. Его комбинация растущих денежных потоков и растущих денежных возвратов могла бы обеспечить топовые общие доходы в ближайшие годы, сделав его привлекательной нефтяной акцией для рассмотрения в долгосрочной перспективе.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в ConocoPhillips прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции ConocoPhillips, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и ConocoPhillips среди них не оказалась. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,563!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,108,033!*
Стоит отметить, что Возращения Stock Advisors в среднем составляют 1,047% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с 181% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Matt DiLallo имеет позиции в ConocoPhillips. Motley Fool не имеет позиции в любых упомянутых акциях. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот Нефтяной Акционерный Капитал Теперь На Пути К Производству Дополнительных $7 Миллиардов Излишней Наличной Выручки к 2029 Году был изначально опубликован The Motley Fool
