Кэти Вуд отправляется на распродажу. 1 Дешевый акционерный интеллектуальный (ИИ) акционер с огромным потенциалом

Основные моменты

• Кэти Вуд известна своими ставками на спекулятивные акции.

• Вуд недавно приобрела акции Alphabet, несмотря на медвежий нарратив относительно амбиций компании в области искусственного интеллекта (ИИ).

• Внимательное изучение финансового положения Alphabet показывает, что усилия компании в области ИИ приносят огромные плоды.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Alphabet

Кэти Вуд завоевала репутацию на Уолл-стрит за ставки на новые бизнесы, стремящиеся изменить старые структуры в таких отраслях, как технологии, финансовые услуги и фармацевтика.

Тем не менее, время от времени Вуд дополняет более спекулятивные позиции в портфеле Ark хорошо установленными возможностями синих фишек.

Когда речь идет об акциях в области искусственного интеллекта (ИИ), неудивительно, что в портфеле Ark есть несколько высокоуспешных ростовых акций, таких как Palantir Technologies, CrowdStrike и CoreWeave. Тем не менее, среди них также есть несколько участников \"Великолепной семерки\".

В конце июля Ark увеличила свою существующую позицию в Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), приобретая 181 640 акций в ARK Next Generation Internet ETF.

Давайте изучим, как Alphabet инвестирует в ИИ для трансформации своего бизнеса. Затем я разберу некоторые финансовые и оценочные тенденции, чтобы проиллюстрировать, почему акции Alphabet выглядят как выгодное предложение в настоящее время.

Бизнес Alphabet находится в отличной форме

Недавно Alphabet сообщила о финансовых результатах за второй квартал, который завершился 30 июня.

Самым крупным источником дохода компании является реклама, которая принесла 71,3 миллиарда долларов дохода, выросшего на 10% по сравнению с прошлым годом. Рост рекламы от Google Search и YouTube был еще более крепким и составил 12% и 13% соответственно.

В последние годы скептики на Уолл-стрит повторяли медвежий нарратив о том, что появление ChatGPT и других конкурирующих крупных языковых моделей (LLM) уменьшит доминирование Google в поиске. Ускоренный рост между Google Search и YouTube показывает, что рекламодатели по-прежнему видят высокий возврат инвестиций (ROI) с этих платформ, несмотря на некоторые изменения в способах потребления контента в интернете.

Там, где инвесторы могут копаться в деталях, это профиль маржинальной прибыли Alphabet. Сегмент рекламы находится в рамках большей категории бизнеса Alphabet, называемой Google Services. Во втором квартале Google Services увеличил доход на 12% по сравнению с прошлым годом и составил 82,5 миллиарда долларов. Однако операционная маржа для бизнеса Services оставалась на прежнем уровне и составила 40%.

Когда расходы растут наряду с доходами, маржинальные прибыли становятся ограниченными. На первый взгляд может показаться, что Alphabet не ведет эффективный бизнес, несмотря на ускоряющийся темп роста. Однако я бы не торопился к таким выводам.

За последние несколько лет Alphabet совершила ряд стратегических инвестиций для укрепления своего положения в области ИИ. Во-первых, компания укрепила свой бизнес облачной инфраструктуры, приобретая стартап по кибербезопасности Wiz за сообщаемые 32 миллиарда долларов.

Кроме того, многомиллиардные инвестиции Alphabet в центры обработки данных ИИ часто недооцениваются, и именно эта инфраструктура привлекла OpenAI, воспринимаемого как конкурента, в качестве одного из крупнейших партнеров Google Cloud.

Наконец, Alphabet также тихо развивает свою собственную операцию по квантовым вычислениям через разработку собственных микросхем, называемых Willow. Хотя монетизация приложений квантовых вычислений, скорее всего, еще находится в далеком будущем, я считаю обнадеживающим тот факт, что Alphabet распределяет капитал по нескольким областям области ИИ в попытке построить диверсифицированную экосистему, которая укрепляет основные бизнесы и открывает дверь к новым возможностям.

Станут ли акции Alphabet покупкой прямо сейчас?

Диаграмма ниже сопоставляет Alphabet с многими крупными технологическими партнерами по критерию цена/прибыль (P/E). В конечном итоге я считаю, что акции Alphabet подвергаются наказанию со стороны инвесторов потому, что компания не демонстрирует такой же рост, как некоторые из своих конкурентов.

По моему мнению, факт того, что компания продолжает увеличивать доходы от своих основных бизнесов, заключая выгодные сделки с конкурентами и сохраняя свой профиль маржинальной прибыли в условиях активных инвестиций, свидетельствует о высокой степени устойчивости Alphabet. Учитывая разницу во валовых мультипликаторах, показанную выше, я считаю, что медвежий нарратив полностью учтен в акциях Alphabet на данный момент.

На мой взгляд, Alphabet готов к значительному расширению оценки в ближайшие годы, поскольку его инвестиции в инфраструктуру продолжают приносить плоды. Я считаю, что Вуд обнаружила редкую возможность среди крупных игроков в области ИИ, выявив такую дешевую акцию среди моря переоцененных оценок. Я вижу акции Alphabet как невероятную инвестиционную возможность по текущей цене для долгосрочных инвесторов.

Следует ли вам инвестировать $1 000 в Alphabet прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на следующее:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Alphabet не был одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $653 427!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1 119 863!*

Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 060%, что превосходит рынок на 182%. Не упустите последний список лучших 10, доступный при подключении к Stock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 4 августа 2025 года

Адам Спатакко владеет акциями Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool владеет акциями и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, CrowdStrike, Microsoft, Nvidia, Oracle и Palantir Technologies. The Motley Fool рекомендует следующие опции: длинные вызовы на январь 2026 года по Microsoft и короткие вызовы на январь 2026 года по Microsoft. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Кэти Вуд отправляется на охоту за скидками. 1 грязно дешевый акционерный искусственный интеллект (AI) с монстренным потенциалом, который она только что купила, был изначально опубликован The Motley Fool