Основные моменты
Ford опережает S&P 500 в этом году.
Его фокус на сборке автомобилей в США дает ему преимущество в тарифной войне.
У Rivian есть сложные преграды на пути к прибыльности, особенно с увеличением расходов на расширение.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Rivian Automotive
Революция в области электромобилей продолжает развиваться, но не все автопроизводители стоят на одной стартовой позиции. Более того, рынок все еще под контролем двигателей внутреннего сгорания. Инвесторы, стремящиеся получить экспозицию к будущему транспорта, часто колеблются между стартапами с акцентом на рост, такими как Rivian (NASDAQ: RIVN) и старыми автопроизводителями, такими как Ford Motor Company (NYSE: F). У обоих есть увлекательные сюжеты - но только один сегодня является более привлекательной покупкой.
Давайте разберемся в каждом случае.
Rivian: Амбициозный рост, значительные расходы
Rivian когда-то завоевал воображение инвесторов своими элегантными грузовиками и обещанием, поддержанным Amazon. Продвигаясь вперед к 2025 году, компания остается спекулятивной ставкой, хотя и обеспечила себя спасательным кругом от Volkswagen (OTC: VWAGY).
Согласно финансовым показателям Rivian за первый квартал 2025 года, компания показала чистый убыток в размере $541 миллион. Это хорошее улучшение по сравнению с потерями в размере $1,44 миллиарда в первом квартале 2024 года, но продолжает свою тенденцию к глубоким убыткам при увеличении объемов производства. Хорошо отметить сдвиг от чистых убытков в размере $527 миллионов в 2024 году к чистой прибыли в размере $206 миллионов в I квартале 2025 года. Однако Rivian продолжает бороться с ожогом наличности и неэффективностью цепочки поставок.
Главным позитивным моментом для Rivian является стратегическое партнерство с Volkswagen, которое включает в себя инвестиции в размере $5 миллиардов и совместную разработку платформ следующего поколения электромобилей. Это сотрудничество предоставляет необходимую опору доверия и доступ к масштабу глобального уровня. Однако строительство крупного нового завода в рамках этой сделки обойдется Rivian в крупные средства и может потребовать много лет для окупаемости.
Инвесторы, покупающие акции Rivian сегодня, по сути, ставят на то, что компания не только выживет, но и процветет после многих лет дорогостоящего расширения. Это долгий путь - но и рискованный.
Ford: Автомобиль с наследием, созданный для долгосрочного использования
Ford может и не обладает таким же шумихой, как Rivian, но у него есть то, чего у Rivian явно не хватает: масштаб, денежные потоки и дивиденды. Ford продолжает четвертый год подряд демонстрировать устойчивый рост выручки. Да, годовая чистая прибыль иногда колеблется, но такова природа автомобильной отрасли, особенно когда вы вкладываете деньги в новые проекты, такие как электромобили.
Компания активно развивает направление электромобилей с популярными моделями F-150 Lightning и Mustang Mach-E, сохраняя при этом сильный ассортимент автомобилей с внутренним сгоранием, обеспечивающих стабильный доход. Еще более важно, Ford собирает более 80% своих автомобилей в США, что дает ему относительное преимущество перед растущими тарифами в рамках администрации Трампа.
Как сообщает Yahoo! Finance, Ford ожидает пережить бурю тарифов лучше, чем некоторые из своих конкурентов, таких как General Motors, оценивая счет в $2 миллиарда (после компенсации $1 миллиарда) по сравнению с более высокими оценками от GM. Тем не менее, бизнес Ford не защищен полностью, поскольку многие его компоненты до сих пор поставляются из-за рубежа. Но по сравнению со стартапами и иностранными автопроизводителями, национальная производственная база Ford предлагает значительный запас прочности.
С точки зрения оценки Ford выглядит привлекательно. Его акции торгуются по умеренному множителю 14 раз к прибыли, и он предлагает надежную дивидендную доходность около 5,43% - что-то, чего жаждущий роста Rivian не может предложить. Кроме того, после продажи большей части своей доли в Rivian в прошлом году, Ford сосредоточился на своих собственных целях в области электромобилей.
Лучшая покупка
Нельзя отрицать потенциал Rivian. Его сотрудничество с Volkswagen имеет большое значение, и его бренд находит отклик у молодых, обеспеченных покупателей. Но на сегодняшний день он остается спекулятивным инвестиционным объектом, с высоким уровнем потерь и отсутствием прибыли в перспективе.
С другой стороны, Ford предлагает инвесторам ценность, доход и относительную геополитическую изоляцию по сравнению с многими конкурентами. Хотя и он сталкивается с проблемами - особенно с проблемами в цепочке поставок и легаси-расходами - он лучше всего подготовлен к преодолению краткосрочной волатильности. И для инвесторов, желающих объединить стабильность с потенциалом роста в области электромобилей, Ford является более привлекательным выбором.
Вердикт: Ford - лучшая покупка на сегодня. Он может и не сделает вас богатым за ночь, но дивиденды и невысокая цена делают его более безопасным и привлекательным вложением в автомобильную отрасль.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в Rivian Automotive прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Rivian Automotive не вошел в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*.
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,060%, что является поражающим показателем по сравнению с 182% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 4 августа 2025 года
Дэвид Батлер не владеет акциями ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool владеет позициями и рекомендует Amazon. The Motley Fool рекомендует General Motors и Volkswagen Ag. The Motley Fool раскрывает политику конфиденциальности.
Лучшая покупка: Rivian против Ford была изначально опубликована на The Motley Fool
