Динамика искусственного интеллекта Palantir продолжается. Сможет ли она продолжиться, или уже слишком поздно покупать акции?

Основные моменты

• Доходы Palantir продолжают ускоряться.

• Рост возглавляют коммерческие клиенты из США, которые быстро принимают ее платформу искусственного интеллекта (AIP).

• Акции не дешевы, но их долгосрочные перспективы остаются огромными.

• 10 акций, которые нам больше нравятся, чем у Palantir Technologies

С высокой оценкой приходят высокие ожидания, но Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) недавно снова продемонстрировала, почему она является одной из ведущих акций роста искусственного интеллекта в мире. Акции поднялись на фоне сильных результатов во втором квартале, опубликованных 4 августа, и за последние 12 месяцев выросли на 575% по состоянию на 6 августа.

С таким впечатляющим результатом инвесторы могут задаться вопросом, может ли динамика продолжаться, или уже слишком поздно покупать акции. Давайте ближе рассмотрим ее результаты за Q2 и перспективы, чтобы это выяснить.

Ускорение роста доходов

Восьмой квартал подряд Palantir наблюдало ускорение квартального роста доходов. За этот период год к году рост увеличился с 13% во втором квартале 2023 года до 48% в прошлом квартале. В то же время ее доходы в Q2 в размере $1 млрд легко превзошли прогноз руководства в размере $934 млн - $938 млн.

Источник данных: Palantir.

Рост Palantir продолжает возглавляться коммерческими клиентами из США, принимающими ее платформу искусственного интеллекта (AIP). Компания снова отметила онтологию AIP, говоря, что это "чистое понимание", и что без нее большие языковые модели (LLM) фактически не могут работать в реальном мире.

Компания сообщила, что видит, как новые коммерческие клиенты начинают использовать AIP с более высокими начальными амбициями, в то время как существующие клиенты начинают быстрее расширяться. Она снова подчеркнула различные случаи использования, от Fannie Mae, использующей AIP для выявления мошенничества с ипотеками, до компании по автомобильным сиденьям и электрическим системам Lear, использующей ее платформу для различных задач, таких как проактивное управление тарифным риском, автоматизация административных рабочих процессов и динамическое балансирование производственных линий.

В результате доходы от коммерческой деятельности в США выросли на 93% до $306 млн в квартал. Тем временем оставшаяся стоимость контрактов от коммерческой деятельности в США - это доход, который компания признает в будущем по уже подписанным контрактам - выросла на 145% до $2,79 млрд. Число коммерческих клиентов в США выросло на 64% год к году или на 12% последовательно, до 485.

На правительственной стороне своего бизнеса доходы выросли на 49% год к году до $553 млн. Доходы от правительства США выросли на 53% до $426 млн. Компания сообщила, что выигрывает контракты в различных областях - гражданских, разведывательных и оборонных. Она выделила недавний контракт на $10 млрд на 10 лет с армией США, который объединил 75 контрактов в один.

Международные доходы от правительства, тем временем, выросли на 37% до $127 млн, и у сегмента был лучший квартал по заключению контрактов. Международные коммерческие клиенты остаются единственной слабой стороной Palantir, с доходом, снизившимся на 3% до $144 млн.

Сетевая ретенция долларов - показатель роста доходов от существующих клиентов, с компанией более года - составляла 128%. Число выше 100% указывает на расширение. Этот показатель вырос с 124% в прошлом квартале, поскольку клиенты быстро расширяют использование AIP.

Откорректированный доход на акцию (EPS) вырос с $0,09 до $0,16 год к году. Это превзошло консенсус аналитиков по EPS в размере $0,14, составленный LSEG.

Впереди компания прогнозирует доходы в Q3 между $1,083 млрд и $1,087 млрд, что представляет собой рост почти на 50% по середине диапазона.

Также она повысила свое руководство по годовым доходам, переведя его из диапазона $3,890 млрд - $3,902 млрд в новый диапазон $4,142 млрд - $4,150 млрд, что представляет собой рост на 45%.

Стоит ли покупать акции?

Акции Palantir не дешевы. Они торгуются по прямому коэффициенту цены к продажам (P/S) на основе оценок аналитиков на 2025 год более 110 раз и более чем в 85 раз на 2026 год.

Фактически, даже если бы их цена упала наполовину, оценка акций все равно не оказалась бы в разряде баргинов. Однако квартальный рост доходов компании ускорился с 27% год назад до 48%, и кажется, что она может увеличить свои доходы более чем на 50% в Q3.

Это невероятное ускорение и говорит многое о технологии компании. AIP может использоваться во множестве отраслей для решения совершенно разных проблем. Пока Palantir утверждает AIP как то самое искусственное интеллектуальное операционное система, необходимая для внедрения искусственного интеллекта в реальный мир, потенциал огромен, и компания вполне может вырасти в одну из крупнейших компаний в мире.

Учитывая ее оценку, у Palantir нет много места для ошибок, но это не акция, на которую я бы делал ставку против на длительный срок. Ожидайте продолжения динамики.

Следует ли покупать акции Palantir Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те акции, которые, по их мнению, являются 10 лучшими для инвесторов для покупки сейчас, и Palantir Technologies не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, как Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $653 427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 119 863!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisors составляет 1 060%, что превосходит рынок на 182% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor на момент 4 августа 2025 года

Geoffrey Seiler не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Palantir Technologies. Motley Fool имеет политику открытости информации.

Динамика искусственного интеллекта Palantir продолжается. Сможет ли она продолжиться, или уже слишком поздно покупать акции? было первоначально опубликовано на The Motley Fool