Основные моменты
Акции Amazon отстают, в то время как другие участники рынка искусственного интеллекта, такие как Nvidia и Palantir, стремительно растут.
Область облачных вычислений Amazon идет хорошо и будет продолжать расти.
Расширение маржи в розничном и международном сегментах поможет акциям взлететь на новые высоты к 2030 году.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Amazon
Каждый квартал кажется, что еще одна акция начинает отставать от так называемых победителей в области искусственного интеллекта, а именно Microsoft, Nvidia и Palantir Technologies. В этом лете это Amazon (NASDAQ: AMZN), которая начала отставать от остальных.
Гигант облачных вычислений, платформа электронной коммерции и логистическая инфраструктура увидела снижение своих акций на 10% с момента пика после сообщения о более медленном росте в области облачных вычислений по сравнению с конкурентами. Тем не менее, если вы инвестор, сосредоточенный на долгосрочной перспективе, вам известно, что лучше сосредоточиться на общем лесу, пока Уолл-стрит смотрит на отдельные деревья.
Вот почему акции Amazon готовы взлететь до конца десятилетия и к 2030 году могут стать крупнее, чем Nvidia и Palantir в совокупности.
Отстаете в области облачных вычислений?
Во втором квартале область облачных вычислений Amazon -- Amazon Web Services или AWS -- показала рост выручки на 17,5% до $30,9 миллиарда. Или, по годовой ставке $123,6 миллиарда. Однако этот рост был намного медленнее, чем у конкурентов, таких как Microsoft Azure, который показал рост выручки на 34% благодаря широким связям с OpenAI, который тратит как угорелый на облачные вычислительные услуги.
Инвесторы видят это различие в росте как предупреждение для AWS. Отстает ли она от Microsoft? Хотелось бы, чтобы Amazon выиграла партнерство с OpenAI, но она не остается без участия в области искусственного интеллекта.
AWS имеет широкие связи с Anthropic, вторым по величине стартапом в области искусственного интеллекта, стоимостью около $200 миллиардов. Выручка Anthropic взрывается, достигнув $5 миллиардов в годовом исчислении продаж в июле по сравнению с $4 миллиардами месяцем ранее. Anthropic обязалась потратить миллиарды долларов на AWS, что поможет ускорить рост выручки для этого подразделения.
Хотя Microsoft и другие сократили разрыв, AWS по-прежнему является лидером в области облачных вычислений сегодня и должна извлечь пользу из растущих затрат на искусственный интеллект в годы, идущие. Это будет способствовать увеличению выручки и прибыли для сегмента. Операционный доход составил $43 миллиарда за последние 12 месяцев для AWS и к 2030 году может вырасти до близких к $100 миллиардам.
История расширения маржи
Инвесторы могли забыть о первоначальной сущности бизнеса Amazon: электронной коммерции и его подписной службы Prime. Продажи североамериканской электронной коммерции все еще растут двузначными цифрами, увеличившись на 11% в прошлом квартале до $100 миллиардов и $404 миллиарда за последние 12 месяцев. Международные -- включая Западную Европу, Японию и Индию, среди других регионов -- достигли $150 миллиардов продаж за последние 12 месяцев.
Рост на 22% в сфере рекламных услуг побуждает к расширению маржи для розничных подразделений Amazon. За последние 12 месяцев у североамериканской розницы маржа составляет 7%, а у международной -- 3,4%.
Это происходит на фоне того, что Amazon продолжает реинвестировать в амбициозные проекты, такие как Alexa и Project Kuiper, а также в реинвестиции в быструю доставку услуг в сельских районах США. По мере того, как эти инвестиции либо приносят операционное плечо, либо постепенно прекращаются, розничные подразделения Amazon будут продолжать расширять маржу прибыли. Я ожидаю, что маржа Северной Америки вырастет по крайней мере до 15% благодаря рекламным доходам и до 10% для международной к 2030 году, хотя путь, вероятно, будет нелинейным.
Почему Amazon может обогнать Nvidia и Palantir
Что приводит меня к Nvidia и Palantir, двум гигантам совокупным рыночным капиталом в $5 триллионов. Есть три причины, по которым я считаю, что Amazon может опередить этих победителей в области искусственного интеллекта и стать к 2030 году крупнейшей компанией в мире.
Во-первых, у Amazon два двигателя роста: облачные вычисления и электронная коммерция/розница. Это значительно расширяет адресуемый рынок Amazon. Даже с общими доходами более $670 миллиардов, у компании все еще есть много места для роста продаж в годы, идущие. Расширение маржи приведет к еще более высоким прибылям для компании.
Во-вторых, Amazon является клиентом Nvidia. Она стремится снизить свое зависимость от производителя передовых компьютерных чипов, с ее чипом Trainium, который берет на себя все больше мощности каждый квартал. Это доля рынка, отнимаемая у Nvidia.
В-третьих, у Amazon намного более низкая оценка, чем у Nvidia или Palantir. У Nvidia коэффициент прямого отношения цены к прибыли (P/E) составляет 41 по сравнению с 33 у Amazon. У Palantir он равен 278 и будет основным тормозом для акций в грядущие годы. Сложив все вместе, я считаю, что у Amazon есть шанс иметь намного более крупную рыночную капитализацию к 2030 году, в то время как Nvidia и Palantir будут бороться за рост, что делает Amazon более привлекательным вариантом для инвесторов по текущим ценам.
Следует ли покупать акции Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в грядущие годы.
Помните, как Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*.
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,060% превосходящая рынок на 182% S&P 500. Не упустите возможность получить свежий топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 4 августа 2025 года
'Бретт Шейфер имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции в Amazon, Microsoft, Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool рекомендует и следует за длинными звонками на $395 Microsoft в январе 2026 года и короткими звонками на $405 Microsoft в январе 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия.
Этот AI Stock Just Sank 10%, но в 2030 году он может стоить больше, чем Nvidia и Palantir в совокупности, был изначально опубликован The Motley Fool