Основные моменты
Occidental Petroleum - один из крупнейших активов Berkshire Hathaway.
Нефтяная компания недавно сообщила о отличных финансовых результатах за второй квартал.
Она отлично продвигается по планам по погашению долга и увеличению стоимости акционеров.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Occidental Petroleum
Компания Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B), продолжает верить в Occidental Petroleum (NYSE: OXY). Легко понять почему, глядя на недавно опубликованные результаты нефтяного гиганта за второй квартал. Компания показала отличную производительность во всех областях, несмотря на снижение цен на нефть и газ в тот период.
Такая последовательная реализация даже в условиях рыночной волатильности дает Occidental Petroleum прочное основание для увеличения стоимости акционеров как для Berkshire Hathaway, так и для других инвесторов в будущие годы.
Глубже в результаты Occidental Petroleum за второй квартал
Occidental Petroleum заработала $396 миллионов, или $0.39 на акцию, скорректированного дохода за второй квартал. Это снижение по сравнению с $860 миллионами, или $0.87 на акцию, заработанными в первом квартале.
Причиной были сниженные цены на сырье. Occidental опубликовала $934 миллиона прибыли до уплаты налогов в своем нефтегазовом сегменте, что ниже, чем $1.7 миллиарда в первом квартале, в основном из-за низких цен на нефть и газ. Средняя глобальная цена на нефть была на 10% ниже уровня первого квартала, в то время как цена на местный природный газ упала на 45%.
Несмотря на снижение цен, Occidental доставила большие объемы и хорошие результаты в своем сегменте мидстрима и маркетинга. Компания произвела 1.4 миллиона баррелей нефтяного эквивалента (BOE) в день, превысив среднюю точку своего прогноза, а прибыль от мидстрима и маркетинга превысила верхний предел ожиданий. Химический бизнес компании (OxyChem) также показал хорошие результаты, соответствующие результатам первого квартала.
Кроме того, хорошая производительность скважин и повышенная операционная эффективность поддержали крепкое генерирование наличных средств. Операционный денежный поток перед корректировкой оборотного капитала составил $2.6 миллиарда, а свободный денежный поток составил $700 миллионов, оба немного ниже, чем в предыдущем квартале.
Больше прогресса в плане сокращения долга
Occidental Petroleum использовала свободный денежный поток для выплаты дивидендов и сокращения долга. Компания также продолжала продавать неосновные активы для ускорения своих усилий по сокращению долга. С момента начала второго квартала она совершила продажи активов на сумму $950 миллионов. В том числе $370 миллионов - неосновные и выбранные неоперационные активы в Permian Basin, которые были проданы в течение квартала.
Также Occidental недавно согласилась продать некоторые активы по сбору газа в Midland Basin компании по мидстриму Enterprise Products Partners за $580 миллионов. Эти продажи добавились к $1.3 миллиарда продаж неосновных активов, закрытых в первом квартале. Компания теперь договорилась продать активы на сумму $4 миллиарда с момента объявления сделки по CrownRock в конце 2023 года, что приближает ее к нижнему пределу целевого диапазона $4.5-6 миллиарда.
Энергетическая компания использовала комбинацию излишнего свободного денежного потока и доходов от продажи активов для погашения $3 миллиардов долга за текущий год. С июля 2024 года она погасила $7.5 миллиарда долга, что позволило сэкономить $410 миллионов ежегодных процентных расходов. Компания значительно превзошла свою цель по сокращению долга в размере не менее $4.5 миллиарда в год после закрытия сделки по CrownRock.
Больше позитивных катализаторов впереди
Occidental планирует продолжать использовать свой избыточный свободный денежный поток после выплаты дивидендов и продажи неосновных активов для погашения долга. У нее все еще есть примерно $1.6 миллиарда долга, который нужно погасить к 2026 году, а также еще $1.5 миллиарда, которые истекают в 2027 году.
Компании не должно быть проблем с погашением этого долга, учитывая предполагаемый взлет своего свободного денежного потока из не-нефтяных источников. Компания оценивает, что сочетание сэкономленных процентных расходов, дополнительных доходов от предстоящих проектов по химии и истечений контрактов мидстрима увеличит ее свободный денежный поток на $1 миллиард в 2026 году и на дополнительные $500 миллионов в 2027 году.
По мере снижения долга Occidental будет готова возвращать больше денег инвесторам, помимо дивидендов. Планируется в конечном итоге возобновить выкуп акций и погашение предпочтительного капитала Berkshire, который был сделан в 2019 году для поддержки приобретения компанией Anadarko Petroleum.
Отлично налаженный механизм
Беркшир Хэтэу Уоррена Баффета сделала крупную ставку на способность Occidental реализовать свои планы по увеличению стоимости акционеров. Компания владеет почти 27% акций нефтяной компании. Эта позиция стоит почти $12 миллиардов (приблизительно 4% инвестиционного портфеля Berkshire), что делает ее седьмым по величине участием.
Успешные финансовые результаты Occidental за второй квартал и прогресс в сокращении долга подтверждают, что компания Баффета сделала умное инвестирование. Нефтяная компания находится в отличном положении для увеличения стоимости акционеров в будущем, несмотря на продолжающуюся волатильность цен на нефть.
Следует ли покупать акции Occidental Petroleum прямо сейчас?
Перед покупкой акций Occidental Petroleum учтите следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те акции, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов купить сейчас, и Occidental Petroleum не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в грядущие годы.
Подумайте о том, как, например, Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*
Теперь стоит отметить, что Доходность Stock Advisor в среднем составляет 1,060% - это превосходство над рынком на 182% по сравнению с S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подписке на Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 4 августа 2025 года
Мэтт ДиЛалло владеет акциями Berkshire Hathaway и Enterprise Products Partners. The Motley Fool владеет и рекомендует акции Berkshire Hathaway. The Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners и Occidental Petroleum. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот Топовый Акционер Warren Buffett Продолжает Показывать Впечатляющую Производительность был изначально опубликован The Motley Fool
