Ключевые моменты
Palantir показал впечатляющий рост как по объему продаж, так и по прибыли.
Выручка Upstart более чем удвоилась благодаря сильному росту оригинации кредитов.
Некоторые инвесторы высказывали опасения относительно комиссии компании.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Upstart.
Следящие за Palantir (NASDAQ: PLTR) знают, что компания любит использовать правило 40 как показатель производительности.
Этот стандарт в программной индустрии означает, что компания должна иметь комбинированный темп роста выручки и маржи свободного денежного потока, или аналогичный показатель прибыльности, не менее 40, чтобы быть привлекательной для инвесторов.
Генеральный директор Palantir Алекс Карп не стеснялся говорить о сильной производительности компании на основе правила 40, отметив, что у нее показатель правила 40 составил 94 в отчете за второй квартал. Это было обусловлено 48% ростом выручки и 46% скорректированной операционной маржей.
Несомненно, это впечатляющий результат и помогает показать, почему акции Palantir продолжают стремительно расти. Однако Palantir не имел лучшего показателя правила 40 в секторе программного обеспечения в этом квартале.
Upstart (NASDAQ: UPST), платформа для выдачи кредитов на основе искусственного интеллекта, обошла Palantir по правилу 40. С ростом выручки на 102% и скорректированной прибыльностью до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) на уровне 21%, что дало ей показатель правила 40 в размере 123.
В отличие от Palantir, которая поднялась после своего отчета о прибылях, Upstart фактически упала несмотря на этот взрывной показатель правила 40. Следует ли инвесторам покупать акции Upstart после падения? Давайте ближе посмотрим.
О квартале Upstart
Через год после того, как Upstart представила свою улучшенную модель отбора, Модель 18, компания достигает взрывного роста, и эта модель улучшила свои показатели конверсии, как предсказывала компания.
Объем транзакций вырос на 159% до 372 599 одобренных кредитов, с конверсией на уровне 23,9%, что означает заявки, которые стали кредитами, вместо 15,2% в квартале год назад.
Выручка от комиссий, основной бизнес компании, выросла на 84% до 241 миллиона долларов, и общая выручка в размере 257,3 миллиона долларов существенно превысила среднюю аналитическую оценку в 225,4 миллиона долларов.
Upstart произвела впечатление и на дне баланса, так как изменила убыток по скорректированной прибыльности до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) с 9,3 миллиона долларов на прибыль в размере 53,1 миллиона долларов. Также была сообщена прибыль по Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) в размере 5,6 миллиона долларов, или 0,40 доллара на акцию на скорректированной основе, вместо убытка в размере 0,17 доллара, и лучше, чем оценка в 0,25 доллара.
Прогноз Upstart также был сильным, так как компания повысила прогноз на весь год, и прогноз на третий квартал опережал ожидания.
Однако причина падения акций, согласно аналитическим комментариям, заключалась в том, что комиссия Upstart уменьшилась, что свидетельствует о том, что компании может быть сложнее преобразовывать объем оригинации в выручку. Во втором квартале объемы оригинации достигли 2,8 миллиарда долларов, а выручка составила 257 миллионов долларов, что дало комиссию в размере 9%, что было ниже, чем 12% год назад.
Стоит ли покупать акции Upstart?
Хотя критика относительно комиссии может быть обоснована, это кажется результатом того, что Upstart заходит на рынок суперпрайм-кредитов, где риск и уровень дефолтов обычно ниже, так что это стоит того.
Кроме того, Upstart только начинает входить на огромные рынки домашних и автокредитов.
Объем автокредитов вырос более чем в шесть раз по сравнению с годом назад и составил 114 миллионов долларов, а ипотечные кредиты достигли 68 миллионов долларов, что в девять раз больше, чем в том же квартале год назад.
Эти категории пока остаются маленькими и вносят лишь небольшой вклад в общую выручку, но у них есть потенциал стать огромными в будущем.
Более того, рост выручки и возвращение к прибыльности Upstart произошли без какой-либо помощи от понижения процентных ставок. Если процентные ставки упадут, спрос на кредиты через их платформу может выстрелить еще быстрее.
В целом, откат в Upstart кажется ценным, учитывая быстрый рост, улучшение прибыльности и возможности на рынках жилищных и автокредитов. Если вас впечатлили недавние результаты Palantir, стоит обратить внимание на Upstart.
Следует ли вам инвестировать $ 1 000 в Upstart прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Upstart, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Upstart не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $ 1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $ 653 427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $ 1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $ 1 119 863!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 060%, что превосходит рынок на 182%. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Джереми Боуман имеет позиции в Upstart. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Palantir Technologies и Upstart. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Эта акция искусственного интеллекта только что превзошла показатель Палантира по правилу 40. Стоит ли ее покупать сейчас? была изначально опубликована The Motley Fool