Ключевые моменты
Снятие регуляторных препятствий означает, что стейблкоины готовы к росту.
Несколько компаний и криптовалют хорошо позиционированы для получения выгоды от увеличения объемов транзакций со стейблкоинами.
Существуют риски, связанные со стейблкоинами, и пока не ясно, как они будут развиваться.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Circle Internet Group.
Рынок стейблкоинов значительно вырос за последние годы. По данным, собранным Visa, снабжение стейблкоинов выросло с примерно $12 миллиардов в 2020 году до $220 миллиардов в 2025 году. Некоторые знающие люди считают, что это только начало, с Galaxy Digital Holdings предсказывает, что снабжение стейблкоинов превысит $400 миллиардов в этом году. Министр финансов Скотт Бессент считает, что к 2028 году оно может достичь $2 триллионов.
Стейблкоины - это криптовалюты, привязанные к реальным активам, таким как доллар США. Они предлагают пользователям преимущества блокчейна - такие как быстрые, недорогие транзакции - без волатильности других криптовалют, таких как Bitcoinили Ethereum (CRYPTO: ETH).
Давайте посмотрим, почему стейблкоины готовы к взлету, что может их сдерживать, и как инвесторы могут воспользоваться этим новым трендом.
Почему стейблкоины готовы к взлету
Стейблкоины набирают популярность уже несколько лет. Различные компании, включая криптовалютные биржи, платежные процессоры и банки, сделали большие шаги в интеграции стейблкоинов в свою деятельность.
Два перспективных варианта использования стейблкоинов - это международные денежные переводы и платежи. Всемирный банк говорит, что средние затраты на переводы сейчас составляют около 6,4% от суммы перевода. Coinbaseпредполагает, что стейблкоины могут сократить это до от 0,5% до 3%.
Но причина, по которой стейблкоины могут взлететь сейчас, заключается в том, что законодатели дали им стартовую площадку. В июне правительство США приняло Закон о Гениальности, законодательство, которое предоставляет четкую основу для стейблкоинов. В нем содержатся руководящие принципы для эмитентов стейблкоинов относительно требований к резервам, аудитов и практик противодействия отмыванию денег. Он открывает путь как для банков, так и для небанковских организаций для выпуска стейблкоинов.
Новое законодательство не только устраняет препятствия, которые сдерживали компании от преследования этой новой технологии, но также идет далеко в построении доверия потребителей. Инвесторы потеряли миллиарды долларов после краха стейблкоина TerraUSD в 2022 году. Теперь люди хотят быть уверены, что стейблкоины сохранят свою стоимость и что у эмитентов достаточно резервов для поддержки своих токенов.
Как инвесторы могут воспользоваться волной стейблкоинов
В настоящее время стейблкоины составляют всего 1% от мировых денежных потоков, по данным консалтинговой фирмы McKinsey. Недавние изменения в законодательстве могут способствовать дальнейшему росту, но для этого также потребуется дальнейшее техническое развитие и изменение потребительских привычек. Пока не ясно, как рынок будет развиваться. Например, мы можем увидеть крупные компании, выпускающие свои собственные стейблкоины, или уже существующие игроки, доминирующие на рынке стейблкоинов.
Вот два подхода, которые могут выбрать инвесторы:
1. Инвестировать в котируемые компании, которые могут получить прибыль от взрыва стейблкоинов
Многие компании в индустрии криптовалют остаются закрытыми и это в некоторой степени ограничивает возможности инвестиций в стейблкоины для инвесторов. Однако существуют возможности на криптобиржах, эмитентах стейблкоинов и платежной инфраструктуре.
Среди них:
Circle (NYSE: CRCL): Circle, который выпускает популярный стейблкоин USD Coin (CRYPTO: USDC), вышел на IPO в июне с драматическим начальным публичным размещением акций (IPO). Его цена акций сначала выросла на 700%. С тех пор она упала, и некоторые считают, что она все еще переоценена.
Coinbase: Первая криптобиржа, котируемая в США, вошла в индекс S&P 500 ранее в этом году. Однако ее акции недавно упали из-за разочаровывающих финансовых результатов во втором квартале и растущих опасений, что конкуренты займут долю рынка.
Robinhood (NASDAQ: HOOD): Пионер недорогих инвестиций также стоит у истоков сделать цифровые активы более доступными. В отношении стейблкоинов Robinhood является частью консорциума, который стоит за Global Dollar (CRYPTO: USDG).
PayPal (NASDAQ: PYPL): Платежный гигант запустил собственный стейблкоин, PayPal USD (CRYPTO: PYUSD), в 2023 году. Он говорит, что привязанная к доллару монета будет "ключевым" фактором в росте мировой коммерции. Он также планирует выплачивать вознаграждения владельцам PayPal USD, хотя Закон о Гениальности явно запрещает эмитентам выплачивать проценты.
Имейте в виду, что некоторые считают, что спекуляции вокруг криптовалюты и роста стейблкоинов уже подтолкнули цены на несколько из этих компаний к неустойчивым высотам. Прежде чем инвестировать, выходите за пределы краткосрочных тенденций и исследуйте долгосрочные перспективы.
2. Инвестировать в экосистемы криптовалют, где создаются стейблкоины
Стейблкоины работают на блокчейнах смарт-контрактов, которые могут размещать самовыполняющиеся фрагменты кода и выступать как экосистемы для других проектов. Если стейблкоины начнут развиваться, это может означать увеличение транзакций для программных блокчейнов, таких как Ethereum, Tron (CRYPTO: TRX) и Solana (CRYPTO: SOL). Это означало бы больше комиссий за транзакции, больше активов на этих сетях и, в конечном итоге, более безопасное будущее.
В настоящее время лидирует Ethereum. Исследование CoinGecko показывает, что почти 50% стейблкоинов построены на Ethereum. И отчет Galaxy показывает, что 50 не-криптокомпаний, включая Louis Vuitton, Adidas и Deutsche Bank, используют Ethereum для создания продуктов. Говорится, что общая стоимость стейблкоинов на Ethereum увеличилась на 70% за последний год.
Есть одно предостережение: некоторые компании могут создавать собственные блокчейны, а не полагаться на существующие сети. Это может дать им больше контроля и потенциально быть более прибыльным способом входа в сектор стейблкоинов, но это означало бы, что современные криптовалюты не получат такой же пользы от развития стейблкоинов.
Для стейблкоинов все еще ранние дни
Недавние изменения в законодательстве произошли после многолетней работы по разработке стейблкоинов, что означает, что некоторые проекты могут взлететь сейчас, когда регуляторные препятствия исчезли. Взлетающий рынок стейблкоинов может преобразить нашу финансовую инфраструктуру, но все еще существуют значительные риски, о которых стоит знать.
Например, есть проблемы безопасности, защиты потребителей и конфиденциальности, которые еще не были полностью решены. Плюс, хотя Закон о Гениальности снижает опасность потери привязки или полного краха стейблкоина, это не исключено. Важно, чтобы инвестиции в криптовалюты составляли лишь небольшую часть диверсифицированного портфеля.
Тем не менее, широкое принятие стейблкоинов может стать самым большим практическим использованием криптовалюты на данный момент. Если даже небольшой процент этого использования происходит на существующих блокчейнах, это может быть еще одним важным шагом к широкому принятию.
Следует ли вам покупать акции Circle Internet Group прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Circle Internet Group, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те акции, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Circle Internet Group не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 060%, что превосходит рынок на 182% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших предложениях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
* Доходы от Stock Advisor на 4 августа 2025 года
Эмма Ньюбери имеет позиции в Ethereum и Solana. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Bitcoin, Ethereum, PayPal, Solana и Visa. The Motley Fool рекомендует Coinbase Global и рекомендует следующие варианты: долгосрочные call-опционы PayPal на январь 2027 года на $42,50 и короткие call-опционы PayPal на сентябрь 2025 года на $77,50. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: Стейблкоины готовы взлететь. Вот почему. изначально опубликовано The Motley Fool
