Исследуйте справедливые значения Cato от сообщества и выберите свое
Невозможно инвестировать на протяжении длительного времени, не совершая при этом ошибок. Но у вас проблема, если вы сталкиваетесь с колоссальными потерями не раз. Поэтому представьте на минутку несчастье инвесторов The Cato Corporation (NYSE:CATO), которые удерживали акции компании в течение трех лет, в течение которых они упали на целых 78%. Этого достаточно, чтобы даже самые сильные умы почувствовали беспокойство. И более свежие покупатели также испытывают трудности, с падением на 41% за последний год. Более того, в последний месяц цена акций снизилась еще на 8,7%.
Посмотрим и выясним, насколько долгосрочная производительность компании соответствует прогрессу основного бизнеса.
Мы нашли 21 акцию в США, прогнозируемую к выплате дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Поскольку Cato понесла убыток за последние двенадцать месяцев, мы считаем, что рынок вероятно более фокусируется на выручке и росте выручки, по крайней мере на данный момент. Акционеры неприбыльных компаний обычно желают сильного роста выручки. Некоторые компании готовы отложить прибыльность ради более быстрого роста выручки, но в этом случае можно надеяться на хороший рост выручки, чтобы компенсировать отсутствие прибыли.
За последние три года выручка Cato упала на 6,0% в год. Это не то, что обычно хотят видеть инвесторы. Сказав это, 21% годового падения цен на акции подчеркивает риск инвестирования в убыточные компании. Этому бизнесу явно нужно увеличивать выручку, чтобы выполнить ожидания инвесторов. Есть меньше шансов, чем у снежного кома в аду, что цена акций вернется к своим старым максимумам, в краткосрочной перспективе.
Выручка и прибыль компании (со временем) изображены на изображении ниже (щелкните, чтобы увидеть точные цифры).
Подробнее ознакомьтесь с финансовым здоровьем Cato с помощью этого бесплатного отчета о его балансе.
Что насчет общего дохода для акционеров (TSR)?
Мы были бы неблагоразумны, не упомянув разницу между общим доходом для акционеров (TSR) Cato и его доходом от цены акций. Возможно, TSR является более полным расчетом доходности, поскольку учитывает стоимость дивидендов (как если бы они были реинвестированы), вместе с гипотетической стоимостью любого скидочного капитала, предложенного акционерам. TSR Cato составил потерю 72% за 3 года. Это не было так плохо, как доход от цены акций, потому что были выплачены дивиденды.
Иной взгляд
В то время как более широкий рынок вырос примерно на 22% за последний год, акционеры Cato потеряли 39%. Тем не менее, помните, что даже лучшие акции иногда могут проиграть рынку за период в двенадцать месяцев. К сожалению, прошлогоднее выступление ставит точку в плохом периоде, с акционерами, столкнувшимися с общим убытком в 9% в год за пять лет. Мы понимаем, что барон Ротшильд сказал, что инвесторы должны "покупать, когда по улицам льется кровь", но мы предупреждаем, что инвесторы должны сначала убедиться, что они покупают бизнес высокого качества. Мне очень интересно смотреть на цену акций в долгосрочной перспективе как на показатель производительности бизнеса. Но для того чтобы получить истинное понимание, нам нужно также учитывать другую информацию. Как риски, например. У каждой компании они есть, и мы выявили 2 предупреждения для Cato (из которых 1 вызывает беспокойство!), о которых вам стоит знать.
Для тех, кто любит находить прибыльные инвестиции, этот бесплатный список недооцененных компаний с недавними внутренними покупками может стать хорошим средством.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные рыночные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. В противном случае напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, затрагивающие цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
