Владельцы акций The Progressive Corporation (NYSE:PGR), вероятно, в целом довольны, но за последний квартал цена акций упала на 12%. Но это мало что меняет в долгосрочной перспективе, потому что компания показала действительно стабильный доход за пять лет. Мы считаем, что большинство инвесторов будут довольны 177% доходностью за этот период. Нам кажется, что важнее обращать внимание на долгосрочную доходность, чем на краткосрочные результаты. Только время покажет, отражается ли текущая переоценка цен на акции излишним оптимизмом.
Теперь стоит посмотреть на фундаментальные показатели компании, потому что это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность для акционеров производительности базового бизнеса.
Трамп пообещал "разблокировать" американскую нефть и газ, и эти 15 акций США имеют развитие, которое готово принести выгоду.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают реальную производительность бизнеса. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цен на акции со временем, мы можем оценить, как менялось отношение инвесторов к компании.
За пять лет роста цен на акции Progressive добилась составного роста прибыли на акцию (EPS) на 19% в год. Этот рост EPS довольно близок к среднегодовому росту цен на акции в 23%. Это говорит о том, что мнение рынка о компании за это время практически не изменилось. Фактически, цена акций в значительной степени отражает рост прибыли на акцию.
Вы можете увидеть ниже, как менялся EPS со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Мы знаем, что Progressive улучшила свой финансовый результат за последние три года, но что ждет ее в будущем? Если вы думаете о покупке или продаже акций Progressive, вам стоит ознакомиться с этим БЕСПЛАТНЫМ подробным отчетом о ее балансе.
Что насчет дивидендов?
Помимо оценки доходности акций, инвесторам также стоит учитывать общую доходность акционеров (TSR). TSR включает стоимость всех выплат по дивидендам, разделений и скидок на увеличение уставного капитала, а также любые дивиденды, с предположением, что дивиденды реинвестируются. Для компаний, которые выплачивают щедрые дивиденды, TSR часто значительно выше, чем доходность акций. Как оказалось, TSR Progressive за последние 5 лет составила 206%, что превышает упомянутую ранее доходность акций. Это в значительной степени результат ее дивидендных выплат!
Иной взгляд
Progressive показала TSR 13% за последние двенадцать месяцев. Но это оказалось ниже среднего рынка. Вероятно, хорошим знаком является то, что у компании есть еще лучший долгосрочный трек-рекорд, предоставив акционерам годовую TSR в 25% за пять лет. Возможно, цена акций просто сбавляет скорость, пока бизнес реализует свою стратегию роста. Всегда интересно отслеживать динамику цен акций в долгосрочной перспективе. Но для лучшего понимания Progressive нам нужно рассмотреть множество других факторов. Например, возьмем риски – у Progressive есть 3 предупреждения (и 1, которое не очень нравится нам), о которых вам следует знать.
Но обратите внимание: Progressive может не быть лучшей акцией для покупки. Так что взгляните на этот бесплатный список интересных компаний с прошлым ростом прибыли (и прогнозом дальнейшего роста).
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методику, и наши статьи не предназначены для финансовых рекомендаций. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
