Может ли покупка акций UPS сегодня обеспечить вам жизнь?

Ключевые моменты

• Акции UPS упали за последние несколько лет.

• Компания столкнулась с проблемами в сфере трудовых отношений, конкуренцией и макроэкономическими вызовами.

• Ее низкая стоимость и высокий дивидендный доход должны ограничить ее потенциал к снижению.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем United Parcel Service

UPS (NYSE: UPS), один из крупнейших в мире курьеров, может показаться надежным долгосрочным инвестиционным проектом. Но за последние пять лет его акции снизились на 40%. Даже после учета реинвестированных дивидендов он продемонстрировал отрицательную общую доходность в 28%.

UPS боролась, поскольку макроэкономические факторы, трудовые споры и конкурентные вызовы сдерживали ее рост. Но по цене $87 она торгуется всего в 12 раз выше будущих прибылей и выплачивает щедрый дивидендный доход в размере 7,6%. Следует ли инвесторам покупать эту недооцененную акцию, получать ее крупные дивиденды и рассчитывать на то, что она принесет жизненно важные прибыли в течение следующих десятилетий?

Что произошло с UPS за последние несколько лет?

Средний объем посылок UPS, средний доход с каждой посылки и общий доход увеличились в 2020 и 2021 годах, поскольку пандемия заставила больше людей делать покупки онлайн. Растущий спрос позволил ей повысить цены, что увеличило ее скорректированные операционные маржи и прибыль на акцию (EPS).

Но в 2022 и 2023 годах ее ежедневные объемы уменьшились, поскольку она пережила пик роста в период пандемии, инфляция сдерживала потребительские расходы, и угроза забастовки от профсоюза Тимстерс заставила некоторых ее клиентов перенести свои заказы на других курьеров, таких как FedEx (NYSE: FDX). UPS пыталась компенсировать этот давление повышением цен, но ее высокие трудовые и топливные издержки уменьшили прибыль, сократили корректированные операционные маржи и привели к падению EPS.

Источник данных: UPS.

В 2024 году ее ежедневный объем посылок и доход снова увеличились, поскольку макроэкономическая среда стабилизировалась, и она заключила новый трудовой договор с профсоюзом Тимстерс. Но эти повышенные трудовые и пенсионные издержки, продажа Coyote Logistics, административные штрафы в США и Италии, амортизационные отчисления и инвестиции в цифровую экосистему снизили ее операционные маржи и EPS снова.

UPS еще не избавилась от проблем

В первые шесть месяцев 2025 года средний ежедневный объем посылок UPS снизился на 4% по сравнению с прошлым годом и составил 20,26 млн. Ее средний доход с посылки увеличился на 4% до $14,28, поскольку ее скорректированная операционная маржа выросла на 50 базисных пунктов до 7%, но доход снизился на 2%, а EPS упал на 1%.

Это снижение в основном было вызвано тремя стратегическими изменениями. Во-первых, она приняла меньше грузов от Amazon (NASDAQ: AMZN), своего крупнейшего клиента, потому что эти поставки приносили намного меньшие маржи, чем поставки для меньших клиентов. UPS планирует сократить свои объемы, связанные с Amazon, как минимум на 50% к середине 2026 года. Во-вторых, она повысила цены, чтобы уменьшить долю низкоценовых грузов (например, ее экономичный сервис Ground Saver).

Наконец, она закрыла десятки дистрибуционных центров и уволила тысячи сотрудников, чтобы изменить масштаб своего бизнеса и компенсировать давление от новых трудовых договоров. Все эти шаги свидетельствуют о том, что UPS будет жертвовать своими краткосрочными доходами для укрепления долгосрочных марж, но она будет сталкиваться с проблемами в росте EPS до тех пор, пока ее выручка не стабилизируется снова. Непредсказуемые тарифы администрации Трампа на трансграничные покупки и их влияние на электронную коммерцию из Китая в США могут дополнительно осложнить ее восстановление.

Не рассчитывайте на UPS для получения жизненно важных доходов

UPS не предоставила прогноз выручки или прибыли на весь год. Однако аналитики ожидают, что ее выручка и EPS упадут на 4% и 7% соответственно, поскольку она преодолевает вышеуказанные проблемы. Они ожидают, что выручка и прибыль UPS вновь начнут умеренно расти в 2026 и 2027 годах после того, как она уменьшит свой бизнес, но инвесторам стоит воспринимать эти прогнозы с некоторой долей скепсиса.

Это может быть хорошая инвестиция для инвесторов, ориентированных на доход, на данном уровне, поскольку ее низкая стоимость и высокий доход должны ограничить ее потенциал к снижению. Но инвесторам, ищущим акцию, способную обеспечить им жизнь, вероятно, стоит избегать UPS и искать более перспективные активы с большим потенциалом роста.

Следует ли вам покупать акции United Parcel Service прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции United Parcel Service, обратите внимание на следующее:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и United Parcel Service не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,060%, что значительно превосходит 182% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком топ-10, доступным при подключении к Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций

*Доходность Stock Advisor на 4 августа 2025 года

Лео Сан владеет акциями Amazon. The Motley Fool владеет и рекомендует акции Amazon, FedEx и United Parcel Service. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Может ли покупка акций UPS сегодня обеспечить вам жизнь? была изначально опубликована The Motley Fool