Следует ли покупать акции Rivian

Основные моменты

• Доставки Rivian застыли в этой сложной макроэкономической среде.

• Но ожидается, что запуск R2 внесет свежесть в бизнес компании.

• Если компании удастся добиться этого восстановления, ее акции будут недооценены.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Rivian Automotive

Rivian (NASDAQ: RIVN) опубликовала свой финансовый отчет за второй квартал 5 августа. Выручка производителя электромобилей выросла на 13% год к году и составила $1.3 миллиарда, превысив ожидания аналитиков на $10 миллионов. Общее количество доставленных автомобилей сократилось на 23% до 10 661 единиц, но это давление было скомпенсировано ростом выручки от программного обеспечения и сервисов.

К сожалению, второй квартал снова принес убытки по себестоимости, которые появились в первом квартале 2025 года. В течение квартала было произведено всего 5 979 автомобилей, что означает снижение на 38% по сравнению с прошлым годом. Убыток компании сократился с $1.5 миллиарда до $1.1 миллиарда, но убыток в размере $0.80 на акцию все равно не соответствовал прогнозу на $0.16.

Смешанные показатели Rivian не впечатлили рынок, и акции остаются на 30% ниже своего максимума за 52 недели в $17.15, установленного 20 мая. Следует ли их покупать до того, как цена поднимется?

Почему Rivian не впечатляет инвесторов?

Rivian продает три типа электромобилей: пикап R1T, полноразмерный внедорожник R1S и электрические фургоны для своего крупнейшего инвестора Amazon и других клиентов. До своего IPO в ноябре 2021 года Rivian утверждала, что может произвести 50 000 автомобилей в 2022 году. Но вот что на самом деле произошло за последние три с половиной года:

Источник данных: Rivian.

Rivian столкнулась с проблемами в цепочке поставок в 2022 году. Производство и поставки ускорились в 2023 году, когда компания преодолела эти трудности, но ее расширение снова замерло в 2024 году из-за роста процентных ставок, охлаждения рынка электромобилей премиум-класса, появления новых конкурентов и временного закрытия основного завода для модернизации производственных линий.

На 2025 год компания планирует доставить всего 40 000–46 000 автомобилей. Аналитики ожидают, что ее выручка вырастет на 6% до $5.29 миллиарда, а чистый убыток немного сократится до $3.7 миллиарда. Компания объясняет замедление тем, что продолжаются проблемы в цепочке поставок, повышение тарифов на сырье и аккумуляторы, а также еще одно прекращение работы ее основного завода для подготовки к выпуску своего более компактного внедорожника R2 в 2026 году. Такой мрачный краткосрочный прогноз давит на акции Rivian.

Может ли Rivian стать перспективным вложением?

Rivian испытывает трудности с масштабированием своего бизнеса, но ожидает, что запуск R2 привлечет гораздо более широкий круг клиентов. Также планируется продолжение продажи регуляторных кредитов другим автопроизводителям, а также расширение сегмента программного обеспечения и сервисов для увеличения чистой прибыли.

К концу второго квартала у компании все еще было $8.52 миллиарда общей ликвидности, включая $7.51 миллиарда в наличных деньгах, эквивалентах наличных средств и краткосрочных инвестициях. Этого должно хватить для запуска R2 и помощи в увеличении производства при улучшении макроэкономической обстановки. Если компании удастся это сделать, аналитики ожидают, что выручка Rivian вырастет на 34% до $7.1 миллиарда в 2026 году и увеличится еще на 52% до $10.8 миллиарда в 2027 году. Они также ожидают, что компания постепенно сократит свои убытки.

С предприятий стоимостью $13.2 миллиарда Rivian торгуется всего в 2 раза выше ее продаж на следующий год. Это делает ее выглядящей как перспективная инвестиция по сравнению с Tesla, которая торгуется в 9 раз дороже своих будущих продаж. Таким образом, любые положительные новости могут привести к удвоению или утроению стоимости акций Rivian — и она все равно будет считаться разумно оцененной относительно своего потенциала роста. Именно поэтому инсайдеры немного больше покупают акций, чем продают за последние 12 месяцев. Amazon также не продавала ни одной из своих акций Rivian с момента IPO, и Rivian по-прежнему поддерживается другими крупными инвесторами, такими как Porsche и саудовская корпорация Abdul Latif Jameel.

Rivian по-прежнему является высокорискованной акцией, и нельзя гарантировать, что она сможет преодолеть свои трудности и превратиться в другого гиганта электромобильной индустрии, подобного Tesla. Но если компании удастся привести себя в порядок, расширить рынок с помощью R2 и увеличить производство, она вполне возможно сможет добиться значительно более высокой оценки. Поэтому, если вы верите в долгосрочные планы роста Rivian, то стоит накапливать акции, пока их цена находится далеко ниже максимума за 52 недели.

Думают ли эксперты, что Rivian Automotive стоит покупки в настоящее время?

Экспертный аналитический отдел Motley Fool, опираясь на многолетний опыт инвестирования и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестиций Moneyball AI для выявления лучших возможностей. Им только что удалось выявить свои 10 лучших акций для покупки сейчас — попала ли Rivian Automotive в этот список?

Когда у нашей аналитической команды Stock Advisor есть рекомендация по акциям, стоит ее прислушаться. В конце концов, средний общий доход Stock Advisors составляет 1 060%, в то время как S&P всего 182% это превосходит рынок на 877.64%!*

Представьте, что вы были членом Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года если бы вы вложили $1,000 во время нашей рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года если бы вы вложили $1,000 во время нашей рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*

10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в следующие годы. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.

Смотрите 10 акций

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 4 августа 2025 года

Лео Сан имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon и Tesla. The Motley Fool рекомендует Porsche Automobil Se. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Следует ли покупать акции Rivian, когда их цена ниже $17? была опубликована The Motley Fool