Исследование последнего отчета 13F и стратегий инвестирования
Чак Ройс (Сделки, Портфель) недавно подал отчет 13F за второй квартал 2025 года, предоставляя исследование его инвестиционных шагов за этот период. Чарльз М. Ройс известен как один из пионеров инвестирования в малые капитализации. Он является управляющим портфелем Royce Pennsylvania Mutual Fund с 1972 года. Ройс получил степень бакалавра в Брауновском университете и степень магистра делового администрирования в Колумбийском университете. Компания инвестирует в малые компании, в основном в те, у которых капитализация рынка до 5 миллиардов долларов, хотя некоторые из ее фондов могут инвестировать в компании с капитализацией рынка до 10 миллиардов долларов. Подходы к оценке стоимости, которые используют управляющие портфелем, имеют одну значительную черту: они ищут отличные акции, торгующиеся по цене ниже оценки стоимости компании как бизнеса - ее предприятия. "Подводя итог, нас интересует три вещи - крепкий баланс, успех в бизнесе и потенциал для прибыльного будущего." - Чарльз М. Ройс
Внимание! GuruFocus обнаружил 7 предупреждающих знаков с SEIC.
Сводка о новых покупках
Чак Ройс (Сделки, Портфель) добавил в общей сложности 54 акции, среди которых:
Самым значительным добавлением стала компания Graphic Packaging Holding Co (NYSE:GPK) с 1 076 587 акций, составляющих 0,23% портфеля и общей стоимостью 22,68 миллиона долларов.
Вторым по величине добавлением в портфель стала Repligen Corp (NASDAQ:RGEN), включающая 89 522 акций, составляющая примерно 0,11% портфеля, с общей стоимостью 11,13 миллиона долларов.
Третьим по величине добавлением стала компания Douglas Dynamics Inc (NYSE:PLOW) с 317 433 акций, составляющих 0,1% портфеля и общей стоимостью 9,35 миллиона долларов.
Увеличение ключевых позиций
Чак Ройс (Сделки, Портфель) также увеличил доли в общей сложности 325 акций, среди которых:
Самым заметным увеличением стала компания Evercore Inc (NYSE:EVR) с дополнительными 111 885 акциями, приводящими общее количество к 146 085 акциям. Это изменение представляет собой значительное увеличение числа акций на 327,15%, влияние на текущий портфель составляет 0,31%, с общей стоимостью 39,45 миллиона долларов.
Вторым по величине увеличением стала компания Installed Building Products Inc (NYSE:IBP) с дополнительными 130 221 акциями, приводящими общее количество к 370 630. Это изменение представляет собой значительное увеличение числа акций на 54,17%, с общей стоимостью 66,83 миллиона долларов.
Сводка о проданных позициях
Чак Ройс (Сделки, Портфель) полностью вышел из 69 позиций во втором квартале 2025 года, как показано ниже:
Faro Technologies Inc (FARO): Чак Ройс (Сделки, Портфель) продал все 1 053 329 акций, что привело к -0,31% влиянию на портфель.
Fabrinet (NYSE:FN): Чак Ройс (Сделки, Портфель) ликвидировал все 64 555 акций, вызвав -0,14% влияние на портфель.
Снижение ключевых позиций
Чак Ройс (Сделки, Портфель) также сократил позиции в 318 акциях. Самые значительные изменения включают:
Снижение позиции в компании Kennedy-Wilson Holdings Inc (NYSE:KW) на 4 471 212 акций, что привело к -59,08% уменьшению акций и -0,42% влиянию на портфель. Акции торговались по средней цене $6,7 за квартал и показали доходность 25,46% за последние 3 месяца и -21,55% с начала года.
Снижение позиции в Air Lease Corp (NYSE:AL) на 620 395 акций, что привело к -30% уменьшению акций и -0,32% влиянию на портфель. Акции торговались по средней цене $51,99 за квартал и показали доходность 3,43% за последние 3 месяца и 15,64% с начала года.
Обзор портфеля
На второй квартал 2025 года в портфеле Чака Ройса (Сделки, Портфель) было 782 акции, с основными позициями, включая 1,13% в SEI Investments Co (NASDAQ:SEIC), 1,12% в Arcosa Inc (NYSE:ACA), 0,97% в Haemonetics Corp (NYSE:HAE), 0,93% в MKS Inc (NASDAQ:MKSI) и 0,87% в Air Lease Corp (NYSE:AL).
Позиции в основном сосредоточены в 11 отраслях: Промышленность, Технологии, Финансовые услуги, Потребительский цикл, Здравоохранение, Сырьевые материалы, Энергетика, Потребительская защита, Коммуникационные услуги, Недвижимость и Коммунальные услуги.
Эта статья, созданная GuruFocus, предназначена для общих исследований и не является индивидуализированным финансовым советом. Наш комментарий основан на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и не предназначен для конкретного инвестиционного руководства. Он не формулирует рекомендаций по покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает индивидуальные инвестиционные цели или финансовые обстоятельства. Наша цель - предоставить фундаментальный анализ на основе долгосрочных данных. Имейте в виду, что наш анализ может не включать самые последние, ценовые события компаний или качественные данные. GuruFocus не имеет позиции в упомянутых здесь акциях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
