(Bloomberg) -- Норвежский суверенный фонд показал лучший квартал с конца 2023 года, вернув 6.4% во втором квартале, поддержанный ростом фондового рынка.
Акции стали двигателем роста для $1.9 трлн. фонда, на 8.45%, с инвестициями в неакционированную инфраструктуру, приносящую 8.1%, сообщило управление инвестициями Норвежского Банка в отчете на вторник. Фиксированный доход и инвестиции в неакционированную недвижимость имели небольшой положительный вклад.
Крупнейший в мире фонд имеет около 1.5% листинговых акций глобально. Больше двух третей фонда находится в акциях за пределами Норвегии.
Среди топ-10 активов фонд увеличил свои доли в Nvidia Corp., Apple Inc, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd, Tesla Inc и Berkshire Hathaway Inc в первой половине года.
В то же время фонд сократил свою долю в Microsoft Corp, Alphabet Inc, Meta Platforms Inc и Broadcom Inc, а также уменьшил позиции в нефтяных компаниях.
Доход фонда за первую половину года составил 5.7%, не дотянувшись до показателя, к которому он относится, на 5 базисных пунктов. Европейские акции показали наибольший рост, на 17.8%, в отличие от всего 1.4% для акций Северной Америки.
Сейчас это действительно среда, где вам нужно быть очень широко диверсифицированным и долгосрочным в вашем инвестиционном горизонте, потому что абсолютно невозможно перестраивать свой портфель, особенно когда вы такого размера, как мы, исходя из краткосрочных движений, - говорил генеральный директор Николай Танген в интервью на Bloomberg TV. Мы имеем более половины нашего портфеля в США и чуть менее трети в Европе, поэтому мы действительно довольны географической диверсификацией, которую у нас есть на данный момент.
Финансовые компании заработали 16.5% за первые шесть месяцев года и составили 17% от акционированных инвестиций, сообщило NBIM. Больший вклад внесли европейские банки, поддерживаемые ожиданиями увеличения государственных расходов и дальнейшей прибыльности. Другие положительные факторы включали телекоммуникационные компании и коммунальные услуги, в то время как здравоохранение показало наименьший рост, сообщил фонд.
Если бы мне сказали, что произойдет политически, технологически в мире и обстановка вокруг тарифов, я бы никогда не поверил, что рынки держатся так хорошо, - сказал Танген в интервью.
Укрепление валюты сказалось на фонде, приведя к снижению его общей стоимости на 0.8% до 19.6 трлн. крон ($1.9 трлн.) к концу периода с конца года.
Основанный в начале 1990-х годов, NBIM инвестирует доходы от нефти и газа Норвегии за рубежом на благо будущих поколений. Он следует за индексом, установленным министерством финансов, и имеет ограниченные возможности для активного инвестирования.
На акциях он отслеживает индекс FTSE Global All Cap с долями в около 8,700 листинговых компаний в 44 странах, в то время как часть фиксированного дохода фонда следует за индексами Bloomberg Barclays, с 70% выделенных на государственные облигации и 30% на корпоративные ценные бумаги.
Фонд недавно оказался под давлением из-за инвестиций в некоторые компании, способствующие войне Израиля в Газе. Он прекращает все контракты с внешними менеджерами в Израиле в ответ на общественное возмущение и отказался от как минимум 21 израильской компании с начала войны.
Говоря с журналистами во вторник, Танген сказал, что у него нет планов на уход с поста генерального директора, признавая, что фонд должен был быстрее заняться управлением этими активами. Тем не менее, он отверг возможность того, что NBIM может рассматриваться как политическое образование.
«Для нас важно не быть политическими», - сказал Танген. «Мы - инвестиционный фонд, у нас есть одна главная цель, и это заработать деньги».
-- С содействием Кари Лундгрен, Роб Доусон и Дани Бургер.
(Дополняется замечаниями генерального директора из интервью на Bloomberg TV начиная с седьмого абзаца.)
2025 Bloomberg L.P.
