Основные моменты
Celsius продемонстрировала сильные результаты во 2 квартале, возглавляемые Alani Nu.
Бренд Alani Nu показывает сильный рост, особенно с популярными временными предложениями (LTOs).
Однако после значительных приростов акции больше не находятся в разряде выгодных.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Celsius
В мае я предположил, что разворот может быть близок для Celsius (NASDAQ: CELH), и компания оправдала ожидания, когда недавно сообщила о своих финансовых результатах за второй квартал. Акции резко выросли и теперь почти удвоились к настоящему моменту.
Вопрос теперь в следующем: может ли акция сохранить свой импульс, или уже поздно покупать акции? Давайте ближе рассмотрим недавние результаты и перспективы компании.
Alani Nu дает толчок результатам
Основная причина, почему я считал, что разворот у Celsius не за горами, заключалась в приобретении конкурирующего производителя энергетических напитков Alani Nu.
Alani Nu была быстро растущей компанией, и это продолжалось во 2 квартале, когда продажи бренда выросли на 129%. Его доля рынка практически удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила 6,3% за 13 недель, закончившихся 29 июня, что означает прирост в 3,1 п.п. по годовому темпу. Компания объяснила сильный рост популярными временными предложениями (LTOs), включая вкусы Sherbet Swirl и Cotton Candy.
Бренд Celsius также продемонстрировал стабильность, с ростом выручки на 9% до $438,1 миллиона и увеличением объема продаж на 6%. Розничные продажи увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом, но в последовательном порядке выросли на 17,6%. Компания занимает 11% доли доллара на рынке энергетических напитков, что на 130 базисных пунктов меньше по сравнению с прошлым годом. В свою очередь, бренд Celsius запустит свои первые вкусы LTO этой осенью.
Общие продажи компании выросли на 84% до $739,3 миллиона, значительно превысив ожидания аналитиков по выручке в $655,7 миллиона. Тем временем розничные продажи увеличились на 29%, а объем вырос на 31%.
Продажи в Северной Америке выросли на 87% до $714,5 миллиона, в значительной степени благодаря приобретению Alani Nu. Международные продажи, тем временем, выросли на 27% до $24,8 миллиона, причем Celsius продемонстрировала сильный рост в Австралии, Великобритании и Франции. Компания отметила, что в международных рынках наблюдается аналогичная тенденция фитнеса, что и в Северной Америке, с увеличением количества женщин, начинающих употреблять энергетические напитки.
Прибыльность также остается на высоком уровне, с увеличением скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 68% до $0,47, что значительно превысило консенсус аналитиков в $0,21. Скорректированная прибыль до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в свою очередь существенно выросла на 109% до $220,3 миллиона.
В будущем компания ожидает давление на маржу во второй половине 2025 года из-за высоких затрат на сырье, в основном из-за алюминиевых тарифов. Кроме того, компания увеличит маркетинговые усилия для повышения узнаваемости бренда. Среди них будет кампания "Lift.Fit.Go", а также первый национальный телевизионный рекламный ролик во время игр NFL этой осенью.
Стало ли акцию приемлемо покупать?
Alani Nu была основным двигателем квартала, и я ожидаю, что это будет случай как минимум в ближайшее и среднесрочное время. Сильные результаты бренда достигнуты без его интеграции в распределительную сеть Celsius. Хотя в настоящее время планируется работа двух распределительных сетей, я ожидаю, что компания в конечном итоге перенесет Alani Nu в сеть PepsiCo. Это должно расширить ее розничное присутствие, особенно в важном сегменте магазинов удобства.
Бренд Celsius показал хорошее улучшение в квартале, поскольку стремится восстановить свое положение. Тем временем запуск LTO впервые этой осенью, вместе с увеличением рекламы, должен способствовать росту. Международное расширение также остается хорошей возможностью.
С учетом оценки стоимости акций, акции теперь торгуются по прогнозному отношению цены к прибыли (P/E) около 42,5 раза по прогнозам на 2026 год. После роста цен акции больше не торгуются по привлекательной оценке, как это было ранее в этом году.
Хотя я все еще считаю, что у компании есть перед собой хорошие возможности с Alani Nu, я считаю, что оценка акций немного опережает события. Поэтому я бы не советовал покупать акции на текущих уровнях и предпочел бы делать это на откате.
Следует ли покупать акции Celsius прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Celsius, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас, и Celsius не входит в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, как Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или как Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,060% что существенно превосходит 182% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 11 августа 2025 года
Геоффри Сейлер не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Celsius. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Акции Celsius стремительно растут. Поздно ли покупать акции? оригинал статьи от The Motley Fool
