Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ОАО "РЖД" серии 001Р-45R со сроком обращения 3 года и 10 месяцев (1410 дней) объемом 30 млрд рублей, сообщил эмитент.
Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-45-65045-D-001P.
Компания 7 августа провела сбор заявок на бонды. Предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны, ставка составит 13,85% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 14,77% годовых.
Организаторами выступают Газпромбанк, "ВТБ Капитал трейдинг", МКБ, Sber CIB, агентом по размещению - ГПБ. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и резервов и страховых резервов, доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам. Техразмещение запланировано на 14 августа.
В настоящее время в обращении находятся 46 выпусков биржевых облигаций РЖД общим объемом 986 млрд рублей и 21 выпуск классических бондов, включая бессрочные, на сумму 519,6 млрд рублей.
По расчетам агентства АКРА, общий долг компании на 31 декабря 2024 г. составлял 3,5 трлн рублей, увеличившись за год на 39% на фоне потребностей в финансировании масштабной инвестиционной программы.
В июньском пресс-релизе, подтверждая рейтинг РЖД на уровне ААА(RU), агентство прогнозировало, что в ближайшие три года общий долг компании будет оставаться в пределах 3,0-3,6 трлн рублей, а отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей за 2025 г. составит около 3,5-3,7х и затем будет постепенно снижаться в 2026-2027 гг. Значение показателя обслуживания долга (отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам) по итогам 2024 г. составило 2,7х. По оценкам АКРА, в 2025 г. данный показатель опустится ниже 2,5х на фоне значительных объемов рефинансирования долга в условиях повышенных процентных ставок. Агентство ожидает постепенного улучшения показателей обслуживания долга после 2025 г., учитывая прогнозируемое сокращение долговой нагрузки компании и возможное снижение процентных ставок.
