Рынок акций РФ днем во вторник консолидируется при смешанной динамике blue chips, снимая локальную перекупленность после роста в предыдущие дни на ожиданиях личной встречи президентов США и России для обсуждения вопроса мирного урегулирования военного конфликта на Украине. Индекс МосБиржи дрейфует в боковике в районе 2960 пунктов, во "втором эшелоне" раллируют бумаги ПАО "Софтлайн" (+12,9%) на новостях о появлении нового крупного акционера.
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2963,35 пункта (-0,03%), индекс РТС - 1171,77 пункта (-0,03%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,3%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 12 августа, составляет 79,6677 руб. (-11,19 копейки).
Подешевели акции "ММК" (-1,7%), "НЛМК" (-1,2%), "Северстали" (-1,1%), ПАО "Полюс" (-1%), АФК "Система" (-0,9%), ОК "Русал" (-0,8%), "Норникеля" (-0,7%), "Роснефти" (-0,3%), "НОВАТЭКа" (-0,3%), "Газпрома" (-0,2%), ВТБ (-0,2%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,1%).
Подорожали акции "АЛРОСА" (+2,3%), "ВК" (+2,2%), "Сургутнефтегаза" (+0,8%), "Аэрофлота" (+0,7%), "Татнефти" (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (+0,5%), "Газпром нефти" (+0,4%), "Группы компаний ПИК" (+0,2%), "ФосАгро" (+0,2%), Сбербанка (+0,1% и +0,1% "префы"), "Интер РАО" (+0,1%).
Выручка "АЛРОСА" по МСФО в I полугодии 2025 года составила 134,25 млрд рублей, что на 25% ниже уровня годичной давности, сообщила компания. Результат оказался на уровне консенсуса, который составлял 134,2 млрд рублей. EBITDA за полугодие упала на 42% г/г, до 37,1 млрд рублей, консенсус по этому показателю составлял 33,8 млрд рублей.
Чистый долг компании "АЛРОСА" вырос до 60,97 млрд рублей с 6,34 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. Показатель чистый долг/ EBITDA увеличился до 1,18x с 0,05x годом ранее. Чистая прибыль "АЛРОСА" возросла на 11% г/г, до 40,6 млрд рублей.
В понедельник вечером президент США Дональд Трамп заявил, что проведет встречу с президентом России Владимиром Путиным, чтобы понять его позицию по вопросу украинского конфликта. "На самом деле это будет встреча для того, чтобы прозондировать его позицию немного", - заявил Трамп в ходе пресс-конференции в Белом доме. Путин хотел бы решить украинскую проблему, считает, по его словам, Трамп.
Также американский президент сообщил, что рассчитывает во время встречи заявить российскому лидеру о необходимости завершить боевые действия на Украине. "Я собираюсь ему сказать, что ему нужно прекратить эту войну", - отметил глава Белого дома. По мнению Трампа, Путин "не будет со мной связываться".
Кроме того, Трамп в понедельник заявил, что рассчитывает выработать сделку по Украине, которая будет лучшим вариантом для обеих сторон. Трамп вновь отметил, что ожидает, что в ходе украинского урегулирования будет решаться вопрос "обмена территориями".
Трамп также заявил, что в рамках украинского урегулирования хотел бы побыстрее увидеть перемирие между сторонами конфликта. По словам Трампа, участие президента Украины Владимира Зеленского во встрече на Аляске не планируется, но финальным этапом урегулирования украинского кризиса должна стать встреча Путина с Зеленским.
Украина может пойти на прекращение боевых действий и уступить территории, уже удерживаемые Россией, в рамках поддерживаемого Европой мирного плана, сообщила The Daily Telegraph со ссылкой на западные источники. "Это означало бы замораживание линии фронта там, где она есть, и передачу России фактического контроля над территориями (...) в Луганске, Донецке, Запорожье, Херсоне и Крыму", - говорится в публикации. В то же время президент Украины Владимир Зеленский заявил европейским лидерам, что они должны "отвергать любое урегулирование (...), в соответствии с которым Украина должна отдать дополнительные территории".
При этом Украина пойдет на уступки и на такое мирное урегулирование, "которое обеспечит надежные гарантии безопасности в виде поставок оружия и откроет путь к членству в НАТО", заявляют источники газеты.
Газета отмечает, что европейские столицы решили поддержать позицию Киева по любым "территориальным обменам" и попытаться убедить Трампа в том, что существует "красная линия "Украина плюс Европа", которая отвергает отказ Киева от любых территорий, находящихся под его контролем. Ожидается, что европейские лидеры проведут переговоры с Трампом в среду, чтобы изложить ему свои аргументы.
Как отмечают аналитики компании "БКС Мир инвестиций", покупатели на рынке акций взяли паузу, но сдаваться не собираются. Помимо легкой коррекции до пятницы есть вероятность равномерной стагнации в ближайшие дни. Внешний фон складывается умеренно позитивный: цены на нефть растут, рубль немного ослаб. В центре внимания инвесторов остается предстоящая встреча глав России и США на Аляске.
По словам портфельного управляющего УК "Первая" Максима Федосова, рынок акций РФ днем торгуется с минимальными изменениями. Ключевое влияние на котировки акций российских компаний продолжает оказывать геополитика: в пятницу, 15 августа, ожидается встреча президентов России и США. Дефляция, которая сохраняется три недели подряд, также влияет на ожидания снижения ключевой ставки Банком России со стороны инвесторов.
Подросли акции "Ростелекома" (+1,2% и +1,7% "префы") перед дивидендной отсечкой: выплаты по итогам 2024 года составят 2,71 рубля на обыкновенную и 6,25 рубля на привилегированную акции. "Диасофт" (-1%) раскрыл финансовые результаты за первый квартал 2025 года: выручка выросла на 12%, EBITDA составила 421,3 млн руб., а чистая прибыль сократилась до 252,9 млн руб. (против 498,8 млн рублей годом ранее). На середину текущего года "Диасофт" имеет отрицательный чистый долг, отметил Федосов.
По мнению главного аналитика по финансовым рынкам ИК "Вектор Капитал" Алексея Головинова, итоги предстоящей встречи Путина и Трампа могут оказаться для рынка сдержанными. Вероятность масштабного прорыва невелика: формат и скорость организации встречи свидетельствуют скорее о попытке установить прямой диалог, чем о подготовке юридически обязывающих соглашений, считает аналитик.
Кроме того, снятие антироссийских санкций, даже частичное, вероятно, станет возможным только после подписания перемирия - в лучшем случае через несколько месяцев, а скорее в следующем году. Наибольшую выгоду в случае отмены всех санкций получат "НОВАТЭК", "Совкомфлот" и, частично, "ВСМПО-Ависма", полагает Головинов.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов, рынок акций РФ немного скорректировался после бурного роста утром в понедельник. Геополитика остается ключевым источником волатильности: участники взвешивают перспективы для реального прогресса в переговорах РФ-США по Украине, учитывая заявления Трампа о возможном обмене территориями и интересе обеих сторон к долгосрочным договоренностям. Многие эксперты сходятся во мнении, что до пятницы новые санкции со стороны США маловероятны, однако новостной фон вокруг этой темы остается противоречивым, поддерживая высокую волатильность, отмечает аналитик.
Техническая картина выглядит позитивно, но рынок входит в зону перекупленности, что увеличивает вероятность краткосрочной коррекции. Для продолжения восходящего движения важно закрепиться выше 3000 пунктов по индексу МосБиржи. В обратном случае наиболее вероятен возврат к поддержке 2900 пунктов, а в случае разочарования результатами встречи президентов РФ и США вероятна глубокая коррекция до уровня 2700 пунктов, полагает Магомедов.
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич видит риски отката рынка в диапазон 2900-2950 пунктов по индексу МосБиржи.
"Во вторник фиксация прибыли в российских акциях может продолжиться, что будет способствовать дальнейшему откату рынка от многомесячных максимумов и возвращению индекса МосБиржи в диапазон 2900-2950 пунктов. При этом отсутствие уверенности в позитивных результатах пятничных переговоров лидеров России и США и перекупленность, наблюдающаяся на рынке, будут стимулировать инвесторов закрывать длинные позиции для снижения рисков по портфелям, что может привести к откату индекса МосБиржи к концу недели к зоне поддержки в районе 2880-2900 пунктов", - считает Зварич.
Руководитель направления инвестиционного консультирования "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что индексу МосБиржи нужен новый повод для закрепления выше 3000 пунктов.
Причинами для наблюдаемой локальной коррекции стала не только перекупленность рынка, но и политические заявления - Трамп допустил, что встреча с Путиным в пятницу может быть "пробной", сделка по Украине заключена не будет и он вообще может выйти из переговорного процесса. Поступили и негативные комментарии из Европы и самой Украины, отмечает эксперт.
В целом, рынок уже с лихвой отыграл словесный геополитический позитив. Для продолжения восходящего движения и закрепления индекса МосБиржи выше 3000 пунктов нужны реальные действия. Поэтому часть спекулятивных "лонгов" стоит зафиксировать, а новые позиции открывать опасно, считает Антонов.
В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 после длинных выходных вырос на 2,2%, австралийский индекс ASX Australia подрос на 0,4%, южнокорейский Kospi просел на 0,5%, китайский Shanghai Composite вырос на 0,5%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,3%), в Европе нет единого вектора (индекс FTSE вырос на 0,3%0, DAX просел на 0,4%, не изменился CAC40), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы изменяются в пределах 0,1%).
Президент США Трамп своим указом отложил введение пошлин на китайские товары еще на 90 дней - до 10 ноября 2025 года. В тексте указа, распространенном Белым домом, Трамп пояснил, что продление стало возможным благодаря тому, что на ведущихся с Китаем переговорах "КНР продолжает предпринимать значительные шаги по исправлению невзаимных торговых соглашений и решению проблем Соединенных Штатов, связанных с вопросами экономики и национальной безопасности". Срок предыдущей 90-дневной отсрочки введения пошлин истекал во вторник.
Китай, в свою очередь, принял решение о приостановке на три месяца введения мер экспортного контроля для 28 американских компаний в соответствии с договоренностями, достигнутыми на торговых переговорах между двумя странами, сообщило министерство коммерции КНР.
Резервный банк Австралии (RBA) по итогам заседания во вторник снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), до минимальных с апреля 3,6%. Аналитики в среднем также ожидали, что ставку опустят на 25 б.п., по данным Trading Economics. Решение об уменьшении ставки принято единогласно.
Во вторник будут опубликованы данные об июльской инфляции в США, а позднее на этой неделе - отчеты о промпроизводстве и розничных продажах. Опрошенные Trading Economics аналитики прогнозируют, что темпы роста потребительских цен в Штатах ускорились до 2,8% с июньских 2,7%.
На нефтяном рынке днем во вторник цены корректируются вверх после того, как США и Китай продлили паузу в торговом "перемирии". Это снижает опасения, что ужесточение торгового спора ослабит экономики двух стран и приведет к снижению спроса на нефть.
Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК составила $66,85 за баррель (+0,4% и +0,1% накануне), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $64,12 за баррель (+0,3% и +0,1% в понедельник).
Внимание рынка направлено на анонсированную встречу президентов США и РФ на Аляске, которая, как ожидается, может положить начало урегулированию украинского конфликта. Заявления президента США, однако, несколько охладили ожидания в отношении возможных результатов встречи. По словам Трампа, "это будет встреча для того, чтобы немного прозондировать позицию" президента РФ.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "Лензолото" (-3,5% и -2,9% "префы"), "СПБ биржи" (-2,8%), МТС-банка (-2,6%), ПАО "РКК "Энергия" (-2,1%), ПАО "Россети Ленэнерго" (-2%).
Подскочили акции ПАО "Софтлайн" (+12,9%, до 119,16 рубля за штуку), "М.Видео" (+5,3%), ПАО "ИВА" (+5,3%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (+2,9%), ПАО "Мосгорломбард" (+2,6%), ПАО "Артген" (+2,4%), ПАО "Группа Астра" (+2,3%).
Инвесткомпания Sk Capital, входящая в ВЭБ.РФ, становится владельцем более 10% акций ГК Softline, говорится в сообщении группы. Акции приобретаются из квазиказначейского пакета, Lock up по продаже акций - 2 года после закрытия сделки. Дата закрытия сделки в сообщении не уточняется.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 27,56 млрд рублей (из них 3,56 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 2,36 млрд рублей на бумаги "Аэрофлота" и 2,27 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).